2025年12月期第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
富士ソフト株式会社 (9749)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
富士ソフト株式会社、2025年12月期第1四半期（2025年1月1日～3月31日、連結）。
当期は売上高・営業利益・経常利益が前期比で増加し堅調な業績推移を示したが、親会社株主純利益は特別利益の減少により大幅減となった。SI事業を中心にDX需要や自動車関連が伸長した一方、人件費増が利益を圧迫。総資産・純資産は増加し、自己資本比率も改善した。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高 | 83,492 | 6.5 |
| 営業利益 | 6,346 | 4.7 |
| 経常利益 | 6,218 | 7.5 |
| 当期純利益（親会社株主） | 4,183 | △37.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 66.38円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント：
売上高増はSI事業（システム構築・組込系/制御系ソフトウェア）の好調による。業務系・組込系が各8-11%増、DX・自動車電動化需要が牽引。営業利益増は売上増を上回るが、人件費・経費増（販売費及び一般管理費12,578百万円、5.5%増）で利益率微減。純利益減は前期の固定資産売却益（4,448百万円）消失と特別損失（136百万円、事業構造改善費用等）が主因。セグメント別ではSI事業売上78,431百万円（5.9%増）、営業利益5,692百万円（2.4%増）、ファシリティ事業減収増益、その他増収増益。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 125,310 | 1.6%増 |
| 現金及び預金 | 36,682 | 2.9%増 |
| 受取手形及び売掛金 | 73,391 | 3.5%増 |
| 棚卸資産 | 4,173 | - |
| その他 | 8,575 | - |
| 固定資産 | 137,268 | 1.4%増 |
| 有形固定資産 | 102,821 | 0.1%増 |
| 無形固定資産 | 5,382 | 3.2%増 |
| 投資その他の資産 | 29,063 | 6.0%増 |
| 資産合計 | 262,578 | 1.5%増 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 109,869 | △0.1%減 |
| 支払手形及び買掛金 | 15,725 | 2.9%増 |
| 短期借入金 | 48,980 | - |
| その他 | 45,164 | - |
| 固定負債 | 7,198 | 1.3%増 |
| 長期借入金 | 174 | △9.0%減 |
| その他 | 7,024 | - |
| 負債合計 | 117,068 | 0.0%増 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 146,919 | - |
| 資本金 | 26,200 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 117,970 | - |
| その他の包括利益累計額 | △4,353 | - |
| 純資産合計 | 145,510 | 2.7%増 |
| 負債純資産合計 | 262,578 | 1.5%増 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率54.3%（前53.6%）と改善、財務安定性向上。流動比率約1.14倍（流動資産/流動負債）と当座水準維持、安全性良好。資産増は売掛金・現金増（売上増反映）と繰延税金資産増が主。負債微増だが賞与引当金増（14,460百万円）が目立つ。特徴として投資有価証券・退職給付資産が安定。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 83,492 | 6.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 64,566 | 6.8 | 77.3 |
| 売上総利益 | 18,925 | 5.2 | 22.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 12,578 | 5.5 | 15.1 |
| 営業利益 | 6,346 | 4.7 | 7.6 |
| 営業外収益 | 115 | △31.1 | 0.1 |
| 営業外費用 | 243 | △45.4 | 0.3 |
| 経常利益 | 6,218 | 7.5 | 7.4 |
| 特別利益 | 107 | △97.6 | 0.1 |
| 特別損失 | 136 | 172.0 | 0.2 |
| 税引前当期純利益 | 6,188 | △39.5 | 7.4 |
| 法人税等 | 1,950 | △43.2 | 2.3 |
| 当期純利益 | 4,237 | △37.5 | 5.1 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率22.7%（前22.9%）微減、原価率上昇。人件費増で販管費率15.1%（前15.2%）。営業利益率7.6%（前7.7%）安定、経常利益率7.4%改善。ROEは純利益増減考慮で前期比低下見込み。変動要因は特別利益激減（負ののれん107百万円のみ）と特別損失増（事業構造改善88百万円等）。コスト構造は人件費中心。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +20億86百万円（増収・増益による入金増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △12億35百万円（設備投資・有価証券取得）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △0億52百万円（借入収支）
- フリーキャッシュフロー: +8億51百万円（営業+投資） 現金及び現金同等物残高: 354億75百万円（前年度末比11億68百万円増）。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 記載なし（上場廃止予定のため）
- 中期経営計画や戦略: 2024-2028年計画推進。「IT×OTリーディングカンパニー」目指し、市場成長上回る成長・収益力強化、グループシナジー構築。
- リスク要因: 地政学リスク、物価上昇、製造業投資抑制、上場廃止（FK株式会社TOB）。
- 成長機会: DX・AI活用、自動車CASE/SDV、半導体装置。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: SI事業（売上78,431百万円/5.9%増、営業利益5,692百万円/2.4%増）、ファシリティ（売上731百万円/2.9%減、営業利益327百万円/22.9%増）、その他（売上4,356百万円/20.6%増、営業利益327百万円/36.1%増）。
- 配当方針: 記載なし、2025年予想非公表。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。継続企業前提注記あり。