適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 ＫＮＴ－ＣＴホールディングス株式会社（2026年3月期第2四半期、2025年4月1日～9月30日）。当中間期は、国内・海外・訪日旅行の需要回復を背景に売上高が9.0%増、利益が大幅に改善し、営業利益33.1%増、経常利益36.3%増、当期純利益23.8%増と非常に良好な業績を達成した。資産拡大と純資産増加により財政基盤も強化。一方、自己資本比率は前期末比低下も、旅行業特有の季節性と成長投資を考慮すれば健全。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円 / %） | |-------------------|---------------|----------------------| | 売上高（営業収益）| 146,547 | +12,125 / +9.0% | | 営業利益 | 2,978 | +741 / +33.1% | | 経常利益 | 3,525 | +939 / +36.3% | | 当期純利益 | 3,122 | +600 / +23.8% | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 97.34円 | +5.0円 / +5.4% | | 配当金 | 0.00円 | 変更なし | **業績結果に対するコメント**： 売上高増は国内個人旅行（クラブツーリズムのテーマツアー）、海外旅行（ヨーロッパ・クルーズツアー）、訪日旅行（花火大会ツアー）の好調とイベント関連（大阪万博・世界陸上）が主因。費用増（人件費・システム経費）があったが、売上総利益拡大と販管費最適化で営業利益率2.0%（前期1.7%）に改善。単一セグメントの旅行業が全体を牽引。特筆は包括利益385億2百万円（96.7%増）で、有価証券評価差額等の非実績寄与。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円 / %） | |-----------------------|---------------|----------------------| | 流動資産 | 146,766 | +22,992 / +18.6% | | 現金及び預金 | 12,650 | +467 / +3.8% | | 受取手形及び売掛金 | 21,620 | +2,951 / +15.8% | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他（預け金・旅行前払金等） | 112,496 | +19,574 / +21.1% | | 固定資産 | 14,188 | +1,229 / +9.5% | | 有形固定資産 | 1,300 | +286 / +28.2% | | 無形固定資産 | 1,636 | +449 / +37.8% | | 投資その他の資産 | 11,251 | +494 / +4.6% | | **資産合計** | 160,954 | +24,220 / +17.7% | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円 / %） | |-----------------------|---------------|----------------------| | 流動負債 | 103,453 | +20,239 / +24.3% | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他（営業未払金・預り金・旅行前受金等） | 103,453 | +20,239 / +24.3% | | 固定負債 | 2,327 | +130 / +5.9% | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 2,327 | +130 / +5.9% | | **負債合計** | 105,781 | +20,369 / +23.8% | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円 / %） | |-----------------------------|---------------|----------------------| | 株主資本 | 52,638 | +3,122 / +6.3% | | 資本金 | 100 | 0 / 0% | | 利益剰余金 | 13,906 | +19,595 / - | | その他の包括利益累計額 | 2,465 | +723 / +41.5% | | **純資産合計** | 55,173 | +3,852 / +7.5% | | **負債純資産合計** | 160,954 | +24,220 / +17.7% | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率34.2%（前期37.5%）と低下したが、資産急増（預け金・旅行前払金・受取手形増）が成長反映で問題なし。流動比率1.42倍（流動資産/流動負債、前期1.49倍）と当座比率も安定、安全性維持。資産構成は流動資産91%と旅行業特有の高回転。主変動は営業資産・負債の季節的増加と資本準備金減少・欠損填補（株主資本合計影響なし）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円 / %） | 売上高比率 | |------------------|---------------|----------------------|------------| | 売上高（営業収益） | 146,547 | +12,125 / +9.0% | 100.0% | | 売上原価 | 118,974 | +9,664 / +8.8% | 81.2% | | **売上総利益** | 27,573 | +2,461 / +9.8% | 18.8% | | 販売費及び一般管理費 | 24,594 | +1,720 / +7.5% | 16.8% | | **営業利益** | 2,978 | +741 / +33.1% | 2.0% | | 営業外収益 | 600 | +227 / +60.9% | 0.4% | | 営業外費用 | 53 | +29 / +120.8% | 0.0% | | **経常利益** | 3,525 | +939 / +36.3% | 2.4% | | 特別利益 | 21 | +21 / - | 0.0% | | 特別損失 | 8 | +6 / +300.0% | 0.0% | | 税引前当期純利益 | 3,538 | +954 / +36.9% | 2.4% | | 法人税等 | 411 | +353 / +608.6% | 0.3% | | **当期純利益** | 3,126 | +601 / +23.8% | 2.1% | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率18.8%（前期18.7%）微増、販管費抑制で営業利益率向上。経常利益率2.4%（前期1.9%）と収益性強化。ROE（年率換算）は約11.3%（純利益/自己資本平均）と改善。コスト構造は原価81%・販管17%で安定、前期比変動主因は売上増と人件費上昇だが吸収。税負担増も利益拡大基調。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー: 15,931百万円（前期10,735百万円、前期比+48.5%） - 投資活動によるキャッシュフロー: -801百万円（前期-708百万円、前期比-13.1%） - 財務活動によるキャッシュフロー: -57百万円（前期-115百万円、前期比+50.4%） - フリーキャッシュフロー: 15,130百万円（営業+投資） 営業CF堅調（旅行前受金・仕入債務増）、投資は固定資産取得中心。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）: 売上高298,000百万円（+8.6%）、営業利益6,500百万円（+7.6%）、経常利益7,300百万円（+7.7%）、純利益6,800百万円（-11.5%）、EPS248.90円。変更なし。 - 中期計画: 高付加価値旅行商品・地域共創・未来創造事業（教育分野探究学習）。 - リスク要因: 円安・物価高・旅行代金上昇、地政学・景気変動。 - 成長機会: 訪日需要拡大、万博・イベント、デジタル融合。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 単一セグメント「旅行業」のため省略。 - 配当方針: 2026年3月期中間0.00円、通期未定（普通株式・種類株式とも）。 - 株主還元施策: 記載なし（配当未定）。 - M&Aや大型投資: 記載なし。 - 人員・組織変更: 記載なし。資本準備金減少・欠損填補実施（株主資本影響なし）。