決算短信
2025-11-12T16:00
2025年12月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社アゴーラホスピタリティーグループ (9704)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アゴーラホスピタリティーグループの2025年12月期第3四半期（2025年1月1日～9月30日）連結決算は、非常に良好な結果となった。訪日客数の過去最高更新と大阪万博関連需要により、売上高が22.7%増の7,350百万円、営業利益が503.1%増の795百万円と急回復。債務免除益1,114百万円の特別利益計上で親会社株主帰属純利益1,432百万円を確保し、純資産が30.7%増の8,688百万円に拡大した。前期比主な変化点は、宿泊事業の売上28.0%増と販管費抑制、負債15.7%減による財務改善。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 7,350 | +22.7 |
| 営業利益 | 795 | +503.1 |
| 経常利益 | 769 | +374.8 |
| 当期純利益 | 1,556 | 大幅増 |
| 親会社株主帰属純利益 | 1,432 | 大幅増 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 5.43円 | 大幅増 |
| 配当金 | 0.00円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は主に宿泊事業（6,628百万円、+28.0%）によるもので、Dorsett by Agora大阪堺の寄与と既存施設のADR上昇（大阪施設40.9%超）が要因。アゴーラプレイス大阪難波の運営終了（7月末）を吸収し堅調。一方、その他投資事業（722百万円、-11.1%）は霊園・証券投資の減少。営業利益急増は売上増と販管費抑制（ほぼ横ばい）。経常利益は営業外収益（持分法利益・違約金）と費用増で営業比やや低下。純利益は債務免除益が主因で過去最高。特筆は継続企業前提の懸念解消。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 5,495 | +113 |
| 現金及び預金 | 2,964 | +94 |
| 受取手形及び売掛金 | 556 | -67 |
| 棚卸資産 | 56 | -58 |
| その他 | 1,919 | +146 |
| 固定資産 | 14,817 | -426 |
| 有形固定資産 | 13,508 | -382 |
| 無形固定資産 | 596 | -101 |
| 投資その他の資産 | 713 | +57 |
| **資産合計** | 20,496 | -157 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 3,435 | -2,311 |
| 支払手形及び買掛金 | 211 | -93 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 3,224 | -2,218 |
| 固定負債 | 8,373 | +113 |
| 長期借入金 | 7,782 | +108 |
| その他 | 591 | +5 |
| **負債合計** | 11,808 | -2,198 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 5,387 | +1,959 |
| 資本金 | 8,534 | 0 |
| 利益剰余金 | -5,287 | +1,433 |
| その他の包括利益累計額 | 283 | +4 |
| **純資産合計** | 8,688 | +2,041 |
| **負債純資産合計** | 20,496 | -157 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は27.7%（前期末18.0%）と大幅改善、純資産増（利益積み上げ・自己株式処分483百万円減）が寄与。流動比率160%（5,495/3,435）と当座比率も健全化（現金中心）。流動負債減は未払金2,253百万円減（債務免除関連）。資産は総資産微減だが流動資産増（現金・開発支出金）。固定資産減は有形減価償却。負債構成は借入金依存（総負債の70%超）だが安全性向上。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 7,351 | +22.7 | 100.0% |
| 売上原価 | 4,797 | +16.9 | 65.3% |
| **売上総利益** | 2,554 | +35.2 | 34.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,758 | +0.1 | 23.9% |
| **営業利益** | 795 | +503.1 | 10.8% |
| 営業外収益 | 168 | +2.8 | 2.3% |
| 営業外費用 | 193 | +45.5 | 2.6% |
| **経常利益** | 770 | +374.8 | 10.5% |
| 特別利益 | 1,143 | - | 15.5% |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,912 | 大幅増 | 26.0% |
| 法人税等 | 356 | 大幅増 | 4.8% |
| **当期純利益** | 1,556 | 大幅増 | 21.2% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率34.7%（+3.0pt）と原価率改善（客室単価上昇）。営業利益率10.8%（+9.4pt）と販管抑制が奏功、ROE（年率換算）は極めて高水準（自己資本5,670百万円に対し純利益1,433百万円）。経常利益率低下は利息増だが全体高収益。特別利益依存の純利益だが本業回復基調。コスト構造は原価65%・販管24%で変動費中心、前期比変動要因は売上増と債務免除。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成途中で詳細未開示）。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高9,500百万円（+13.4%）、営業利益850百万円（+69.3%）、経常利益800百万円（+222.4%）、親会社純利益1,400百万円（EPS5.25円）と11月12日上方修正。訪日客3,000万人突破持続想定。
- **中期計画・戦略**: 宿泊事業強化（新施設寄与、大阪万博）。詳細別資料参照。
- **リスク要因**: 為替変動、コロナ再燃、競争激化。
- **成長機会**: 訪日客単月300万人超、ADR上昇継続。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 宿泊事業好調（第3四半期単独+24.3%、Dorsett大阪堺352百万円寄与）。その他投資事業減（霊園・証券）。
- **配当方針**: 年間0.00円予想、無配継続。
- **株主還元施策**: ストックオプション行使（自己株式12,730,000株処分、483百万円減）。
- **M&Aや大型投資**: 記載なし。新規連結範囲変更なし。
- **人員・組織変更**: 記載なし。アゴーラプレイス大阪難波運営終了（債務免除益計上）。継続企業前提懸念解消。