適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社アゴーラホスピタリティーグループの2025年12月期第1四半期（2025年1月1日～3月31日）は、訪日外客数の大幅増加によるインバウンド需要回復が寄与し、売上高・営業利益が前期比大幅増となった好調な四半期業績となった。総資産は20,454百万円と微減ながら純資産は7,072百万円に増加、自己資本比率も20.2%へ改善した。前期比主な変化点は、宿泊事業の売上・利益急増とその他投資事業の減収、税効果による純損失計上である。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高 | 2,180 | +12.5 | | 営業利益 | 121 | +87.0 | | 経常利益 | 70 | +1.4 | | 当期純利益 | △13 (親会社株主帰属) | － | | 1株当たり当期純利益（EPS） | △0.05 | － | | 配当金 | － | － | **業績結果に対するコメント**： - 増収の主因は宿泊事業のインバウンド需要回復（訪日外客数前年比二桁増、円安・航空便回復）。売上高は宿泊事業1,965百万円（+18.0%）が牽引、その他投資事業215百万円（-20.8%）と低調。 - 営業利益増はコスト削減効果で運営コスト上昇（人件費・水道光熱費）を吸収。経常利益は為替差損拡大で横ばい、純損失は繰延税金資産取崩（29百万円増）と非支配株主利益増が要因。 - 特筆事項：セグメント別で宿泊事業営業利益177百万円（+121.9%）、その他投資事業31百万円（-61.8%）。継続企業前提に資金繰り懸念残る。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------| | 流動資産 | 5,310 | -1.4 | | 現金及び預金 | 2,398 | -16.4 | | 受取手形及び売掛金 | 566 | -9.1 | | 棚卸資産（貯蔵品） | 56 | -50.5 | | その他 | 2,290 | +169.9 | | 固定資産 | 14,948 | -1.9 | | 有形固定資産 | 13,627 | -1.9 | | 無形固定資産 | 671 | -3.8 | | 投資その他の資産 | 650 | -0.8 | | **資産合計** | 20,455 | -0.9 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------| | 流動負債 | 5,008 | -12.9 | | 支払手形及び買掛金 | 224 | -26.3 | | 短期借入金（1年内返済予定長期借入金） | 1,299 | +2.6 | | その他 | 3,485 | -13.9 | | 固定負債 | 8,375 | +1.4 | | 長期借入金 | 7,806 | +1.7 | | その他 | 569 | -1.3 | | **負債合計** | 13,383 | -4.5 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|-----------| | 株主資本 | 3,917 | +14.2 | | 資本金 | 8,534 | 0.0 | | 利益剰余金 | △6,733 | -0.2 | | その他の包括利益累計額 | 220 | -21.4 | | **純資産合計** | 7,072 | +6.4 | | **負債純資産合計** | 20,455 | -0.9 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率20.2%（前期18.0%）と改善も低水準で財務体質脆弱。自己資本4,136百万円（+11.6%）はストックオプション行使（自己株式減少460百万円）が寄与。 - 流動比率106.1（流動資産/流動負債）、当座比率47.9（現金等/流動負債）と安全性低く、資金繰り懸念（新型コロナ残存負債）。 - 資産構成は固定資産中心（有形中心に不動産・建設仮勘定）、負債は借入金依存（総借入金9,105百万円）。主変動：流動負債減（未払金600百万円減）、固定資産微減。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 | |------------------|---------------|-------------|------------| | 売上高（営業収益） | 2,180 | +12.5 | 100.0% | | 売上原価 | 1,517 | +12.7 | 69.6% | | **売上総利益** | 664 | +12.2 | 30.4% | | 販売費及び一般管理費 | 542 | +2.9 | 24.8% | | **営業利益** | 122 | +87.0 | 5.6% | | 営業外収益 | 25 | -42.1 | 1.2% | | 営業外費用 | 77 | +94.7 | 3.5% | | **経常利益** | 71 | +1.4 | 3.2% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 71 | +1.4 | 3.2% | | 法人税等 | 68 | +122.5 | 3.1% | | **当期純利益** | 3 | -92.9 | 0.1% | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階：売上総利益率30.4%（横ばい）、営業利益率5.6%（前期3.4%→大幅改善）。経常利益率3.2%（同3.6%→微減）。 - 収益性指標：ROE算出不可（純資産変動大）、売上営業利益率5.6%改善。コスト構造は売上原価69.6%（原材料・人件費増）、販管費24.8%。 - 主変動要因：売上増も原価比例増、販管抑制で営業増。営業外費用増（為替差損26百万円、支払利息31百万円）、法人税等急増（繰延税金資産取崩）で純利益圧縮。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。四半期キャッシュ・フロー計算書未作成。減価償却費92百万円（前期79百万円）、のれん償却36百万円。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想（通期）：売上高9,200百万円（+9.8%）、営業利益650百万円（+29.5%）、経常利益650百万円（+162.0%）、親会社株主帰属純利益350百万円（+223.9%）、EPS1.32円。修正なし、第1四半期想定通り。 - 中期計画：記載なし。宿泊事業で大阪万博（2025年）期待、地域連携強化。 - リスク要因：国際情勢・為替変動、インバウンド減少、資金繰り懸念（コロナ残存負債）。 - 成長機会：インバウンド継続、円安恩恵。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：宿泊事業売上1,965百万円（+18.0%）、営業利益177百万円（+121.9%）。その他投資事業売上215百万円（-20.8%）、営業利益31百万円（-61.8%）。 - 配当方針：年間0.00円（予想据え置き）。 - 株主還元施策：記載なし。 - M&Aや大型投資：記載なし。 - 人員・組織変更：記載なし。ストックオプション行使（自己株式12,130,000株処分）。会計方針変更（税効果会計改正適用、影響なし）。継続企業前提に重要疑義（資金繰り改善努力中：資産売却・借入）。