2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ＫＳＫ (9687)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ＫＳＫ（2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日）は、売上高10.0%増の堅調な増収と、営業利益358.0%増の大幅増益を達成し、業績は非常に良好。セグメント全域で成長し、人材投資や契約単価改善が奏功した一方、前期の記念一時金反動も寄与。前期比で総資産は減少したが、自己資本比率は75.0%に向上し、財務基盤は強固。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高 | 6,095 | 10.0 |
| 営業利益 | 845 | 358.0 |
| 経常利益 | 876 | 325.5 |
| 当期純利益 | 642 | 335.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 106.10円 | - |
| 配当金 | － | - |
業績結果に対するコメント： - 増収増益の主因は、ネットワークサービス事業（売上10.5%増、利益66.1%増）を筆頭に全セグメントの伸長。システムコア事業（半導体・医療設計堅調）、ITソリューション事業（パッケージソフト・モバイル好調）が寄与。売上原価率改善（前期80.9%→73.0%）と販管費抑制（同75百万円減）が利益を押し上げ。前期の50周年記念一時金（243百万円）反動も効果大。特筆は成長分野（DX、IoT、セキュリティ）へのシフトと人材投資。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 13,937 | -583 | | 現金及び預金 | 5,943 | +620 | | 受取手形及び売掛金 | 4,629 | -774 | | 棚卸資産 | 0 | 0 | | その他 | 263 | -27 | | 固定資産 | 8,040 | -384 | | 有形固定資産 | 747 | -17 | | 無形固定資産 | 85 | -3 | | 投資その他の資産 | 7,207 | -363 | | 資産合計 | 21,978 | -966 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 3,258 | -922 | | 支払手形及び買掛金 | 208 | -55 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 3,050 | +521 | | 固定負債 | 2,051 | +7 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 2,051 | +7 | | 負債合計 | 5,309 | -915 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 16,201 | -104 | | 資本金 | 1,448 | 0 | | 利益剰余金 | 14,097 | -108 | | その他の包括利益累計額 | 273 | +54 | | 純資産合計 | 16,668 | -51 | | 負債純資産合計 | 21,978 | -966 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率75.0%（前期72.0%）と高水準で財務安全性抜群。自己資本16,475百万円（前期16,525百万円）と安定。 - 流動比率約4.3倍（流動資産/流動負債）と極めて高い流動性。当座比率も高位。 - 資産構成は投資有価証券中心の固定資産が約37%、現金豊富な流動資産が63%。負債は賞与引当金減少で流動負債減、借入金ゼロの無借金経営が特徴。 - 主な変動は売掛金減少（入金加速）と有価証券売却、配当支払（750百万円）による純資産微減。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 6,095 | +552 | 100.0 |
| 売上原価 | 4,453 | -33 | 73.0 |
| 売上総利益 | 1,641 | +585 | 27.0 |
| 販売費及び一般管理費 | 796 | -75 | 13.1 |
| 営業利益 | 845 | +661 | 13.9 |
| 営業外収益 | 30 | +9 | 0.5 |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | 876 | +671 | 14.4 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 0 | -1 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 876 | +672 | 14.4 |
| 法人税等 | 234 | +177 | 3.8 |
| 当期純利益 | 642 | +495 | 10.5 |
損益計算書に対するコメント： - 総利益率向上（前期19.1%→27.0%）で営業利益率13.9%（前期3.3%）と高収益化。販管費率低下（15.7%→13.1%）が寄与。 - ROEは高位推移（純資産対比高利益）。コスト構造は人件費中心だが、契約改善で原価率低下。 - 主変動要因は売上増＋原価・販管抑制。営業外収益微増（配当金等）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費は27百万円（前期31百万円）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高25,400百万円（7.6%増）、営業利益2,620百万円（8.3%増）、経常利益2,700百万円（7.7%増）、純利益1,970百万円（5.9%増）、EPS325.48円。
- 中期経営計画「Blue Wind ChapterⅡ」（2026年度最終）：事業強靭化、SX推進、人材育成に注力。新卒採用・報酬改善継続。
- リスク要因：資材高騰、円安、地政学リスク、サイバー脅威。
- 成長機会：DX/IoT/生成AI/セキュリティ需要拡大、ハード・ソフト融合。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：システムコア事業（売上1,084百万円/8.9%増、利益296百万円/39.2%増）、ITソリューション事業（1,381百万円/9.3%増、397百万円/45.7%増）、ネットワークサービス事業（3,629百万円/10.5%増、947百万円/66.1%増）。
- 配当方針：通期予想163.00円（前期124.00円から増配）。
- 株主還元施策：配当性向向上傾向。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：人材投資拡充（報酬見直し、採用強化）。連結範囲変更なし。