決算短信
2025-10-30T15:30
2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
東洋テック株式会社 (9686)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
東洋テック株式会社（コード：9686）の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結決算は、非常に良好。2025大阪・関西万博関連受注が警備事業を中心に業績を大幅に押し上げ、売上高50.9%増、営業利益547.0%増と爆発的な成長を遂げた。前期比で売上高8,278百万円増、営業利益1,736百万円増が主な変化点で、公表予想を上回る結果となった。財政状態も総資産・純資産ともに増加し、自己資本比率は安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高 | 24,546 | +50.9% |
| 営業利益 | 2,053 | +547.0% |
| 経常利益 | 2,103 | +518.0% |
| 当期純利益 | 1,494 | 大幅増 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 143.94円 | +1,677% |
| 配当金 | 中間32.00円 | +60.0% |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は万博関連の常駐警備受注急増（警備事業売上高19,237百万円、前期比71.5%増、セグメント利益1,606百万円）。ビル管理事業も価格改定で増収増益（売上高5,056百万円、11.3%増）、不動産事業は仲介案件減で減収減益も全体に影響軽微。特別利益（投資有価証券売却益94百万円、受取賠償金55百万円）が純利益を後押し。イベント警備の堅調も寄与し、営業利益率8.4%（前期1.9%）と収益性急改善。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 17,781 | +2,061 |
| 現金及び預金 | 6,386 | -509 |
| 受取手形及び売掛金 | 6,466 | +3,037 |
| 棚卸資産 | 432 | -7 |
| その他 | 859 | -374 |
| 固定資産 | 23,470 | +391 |
| 有形固定資産 | 13,389 | -132 |
| 無形固定資産 | 3,620 | -168 |
| 投資その他の資産 | 6,461 | +691 |
| **資産合計** | 41,251 | +2,453 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 9,696 | +1,635 |
| 支払手形及び買掛金 | 183 | -104 |
| 短期借入金 | 545 | -1,100 |
| その他 | 8,967 | +2,840 |
| 固定負債 | 8,364 | -635 |
| 長期借入金 | 5,943 | +611 |
| その他 | 2,421 | -1,247 |
| **負債合計** | 18,060 | +1,000 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 23,138 | +1,353 |
| 資本金 | 4,618 | 0 |
| 利益剰余金 | 10,792 | +1,281 |
| その他の包括利益累計額 | 53 | +100 |
| **純資産合計** | 23,191 | +1,453 |
| **負債純資産合計** | 41,251 | +2,453 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率56.2%（前期56.0%）と高水準で安定、純資産増加は利益積み上げによる。流動比率183.4%（流動資産/流動負債）、当座比率148.0%（(流動資産-棚卸)/流動負債）と安全性高い。資産構成は固定資産中心（57%）、受取債権増加が売上増反映。負債は社債償還進むも借入金微増、流動負債の未払金等増加は賞与・工事関連。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 24,546 | +50.9% | 100.0% |
| 売上原価 | 19,736 | +51.6% | 80.4% |
| **売上総利益** | 4,810 | +48.2% | 19.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,757 | -5.9% | 11.2% |
| **営業利益** | 2,054 | +547.0% | 8.4% |
| 営業外収益 | 95 | +21.7% | 0.4% |
| 営業外費用 | 45 | -17.9% | -0.2% |
| **経常利益** | 2,104 | +518.0% | 8.6% |
| 特別利益 | 150 | 大幅増 | 0.6% |
| 特別損失 | 36 | -11.9% | -0.1% |
| 税引前当期純利益| 2,219 | 大幅増 | 9.0% |
| 法人税等 | 724 | 大幅増 | -2.9% |
| **当期純利益** | 1,495 | 大幅増 | 6.1% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率19.6%（前期20.0%）微減も販管費抑制で営業利益率8.4%（前期2.0%）と大幅改善、ROE（年率換算）約13%超と高収益性。コスト構造は売上原価依存（人件費中心の警備業特徴）、前期比販管費減は効率化反映。特別利益が寄与し税前利益急増、税負担率32.6%。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（上方修正）：売上高42,000百万円（+20.3%）、営業利益2,450百万円（+133.5%）、経常利益2,550百万円（+139.8%）、純利益1,600百万円（+130.9%）、EPS154.06円。
- 中期戦略：警備DX推進、人材投資で生産性向上。
- リスク要因：万博関連依存、価格競争、人材不足。
- 成長機会：万博継続効果、イベント警備堅調、ビル管理の改修工事拡大。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**：警備事業（売上19,238百万円、+71.5%、利益1,607百万円）、ビル管理事業（売上5,057百万円、+11.3%、利益357百万円）、不動産事業（売上252百万円、-50.2%、利益90百万円）。
- **配当方針**：中間32円（+60%）、期末33円予想、年間65円（+62.5%）、上方修正。
- **株主還元施策**：配当性向向上。
- **M&Aや大型投資**：前期にアムス・セキュリティ等子会社化（のれん増加）。
- **人員・組織変更**：記載なし。