決算短信
2025-09-05T15:30
2025年10月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社カナモト (9678)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社カナモトの2025年10月期第3四半期連結決算（2024年11月1日～2025年7月31日）は、売上高4.6%増の堅調推移に対し、営業利益30.0%増、経常利益27.7%増、当期純利益33.2%増と大幅増益を達成し、非常に良好な業績となった。建設関連事業のレンタル需要堅調と単価適正化、中古建機販売増が主な要因。総資産は前期末比0.5%増の3,245億7百万円、純資産は2.0%増の1,526億24百万円となり、自己資本比率も43.4%から44.0%へ改善。中期経営計画の重点施策が着実に進展している。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 158,792 | +4.6 |
| 営業利益 | 11,734 | +30.0 |
| 経常利益 | 12,039 | +27.7 |
| 当期純利益 | 7,236 | +33.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 206.85円 | +35.5 |
| 配当金 | 中間45.00円（予想） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は建設関連セグメントのレンタル契約（1,005億23百万円、前年比+4.8%）と商品販売増、中古建機売却計画実行が寄与し4.6%増。一方、利益は販管費抑制と資産稼働率向上により大幅改善、営業利益率7.4%（前期5.9%）へ上昇。建設関連セグメント売上1,414億52百万円（+4.2%）、営業利益1,069億5百万円（+34.7%）が主力で、その他セグメント（鉄鋼・情報機器・福祉）は売上+7.5%も利益微減。特筆はレンタル単価適正化とDX戦略の効果。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 128,869 | +2,194 |
| 現金及び預金 | 61,469 | +9,365 |
| 受取手形及び売掛金 | 38,768 | -4,710 |
| 棚卸資産 | 16,784 | -942 |
| その他 | 11,848 | -1,519 |
| 固定資産 | 195,638 | -539 |
| 有形固定資産 | 173,206 | -1,864 |
| 無形固定資産 | 4,062 | -771 |
| 投資その他の資産 | 18,368 | +2,096 |
| **資産合計** | 324,507 | +1,654 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 93,614 | +797 |
| 支払手形及び買掛金 | 14,095 | -11,659 |
| 短期借入金 | 6,690 | +5,970 |
| その他 | 72,829 | +6,486 |
| 固定負債 | 78,268 | -2,054 |
| 長期借入金 | 32,283 | -119 |
| その他 | 45,985 | -1,935 |
| **負債合計** | 171,882 | -1,258 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 136,150 | +2,267 |
| 資本金 | 17,829 | 0 |
| 利益剰余金 | 108,250 | +4,073 |
| その他の包括利益累計額 | 6,488 | +363 |
| **純資産合計** | 152,624 | +2,911 |
| **負債純資産合計** | 324,507 | +1,654 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率44.0%（前期末43.4%）と改善、純資産増加は当期純利益計上と配当・自己株式取得を相殺した結果。流動比率137.7（流動資産/流動負債、前期136.4）と当座比率も安定、安全性高い。資産構成はレンタル用資産中心の有形固定資産が主力（純額1,087億88百万円）、現金増加で流動性向上も売掛金・レンタル資産減少は稼働率最適化反映。負債は短期借入増も総額減少、D/Eレシオ1.13倍と健全。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 158,792 | +4.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 111,476 | +2.5 | 70.2 |
| **売上総利益** | 47,316 | +9.7 | 29.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 35,581 | +4.3 | 22.4 |
| **営業利益** | 11,734 | +30.0 | 7.4 |
| 営業外収益 | 820 | +8.9 | 0.5 |
| 営業外費用 | 515 | +46.2 | 0.3 |
| **経常利益** | 12,039 | +27.7 | 7.6 |
| 特別利益 | 32 | +33.3 | 0.0 |
| 特別損失 | 312 | +112.2 | 0.2 |
| 税引前当期純利益 | 11,758 | +26.4 | 7.4 |
| 法人税等 | 4,006 | +18.8 | 2.5 |
| **当期純利益** | 7,752 | +30.6 | 4.9 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率29.8%（前期28.4%）と改善、原価率低下はレンタル単価適正化効果。営業利益率7.4%（前期5.9%）へ大幅向上、販管費比率微減でコスト効率化顕著。経常利益率7.6%、ROE（年率換算約19%）も高水準。特別損失増（固定資産除却損）は資産運用最適化の一環。全体として収益性向上、建設セグメントの貢献大。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（2024年11月1日～2025年10月31日）：売上高212,500百万円（+2.5%）、営業利益17,100百万円（+17.4%）、経常利益17,300百万円（+13.7%）、親会社株主帰属当期純利益10,500百万円（+16.5%）、EPS300.49円（修正なし）。
- 中期経営計画「Progress 65」（2025～2029年度）：成長戦略・資本効率改善、DX強化、サステナビリティ推進。
- リスク要因：建設資材・エネルギー価格高止まり、人手不足、世界経済不確実性。
- 成長機会：公共投資底堅く民間設備投資回復、レンタル需要継続、営業拠点最適化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：建設関連（売上1,414億52百万円 +4.2%、セグメント利益1,069億5百万円 +34.7%）、その他（売上173億40百万円 +7.5%、利益610百万円 -11.4%）。
- 配当方針：2025年10月期中間45円、期末45円（合計90円、増配）。
- 株主還元施策：自己株式取得（1,999百万円、637,300株）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。
- その他：会計方針変更（法人税等基準適用、影響なし）。