決算短信
2025-02-06T15:30
2025年3月期第3四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕(連結)
株式会社NTTデータグループ (9613)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社NTTデータグループの2025年3月期第3四半期連結決算（2024年4月1日～2024年12月31日）は、売上高・営業利益ともに前年同期比で大幅増を達成し、非常に良好な業績を示した。国内分野の公共・金融・製造業向け案件拡大と海外GTSSのデータセンター・SAP事業が主な成長ドライバーとなり、為替影響も増収に寄与。一方、前期の不採算費用・事業構造改革費用の剥落が利益を押し上げ、収益性向上が顕著。資産・負債ともに拡大も、自己資本比率は23.4%と安定を維持した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高 | 3,407,756 | 7.3 |
| 営業利益 | 235,982 | 19.8 |
| 経常利益（税引前四半期利益） | 176,976 | 17.9 |
| 当期純利益（当社株主帰属四半期利益） | 96,466 | 15.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 68.80円 | - |
| 配当金 | 中間: 12.50円（通期予想: 25.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は日本セグメント（1,382,709百万円、10.9%増）の公共・金融・製造業案件拡大と海外セグメント（2,054,051百万円、4.9%増）のGTSSデータセンター・SAP事業好調、加えて為替効果によるもの。営業利益増益は増収効果に加え、前期不採算費用・事業構造改革費用の剥落が主因。日本は収益性向上、海外はNorthAmerica・GTSS増益が寄与。受注高3,664,307百万円（2.7%増）とパイプラインも堅調。連結範囲変更（株式会社エックスネット除外）あり。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 2,797,538 | +364,583 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 542,016 | +110,242 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 1,422,258 | +25,862 |
| 棚卸資産 | 72,372 | +21,129 |
| その他 | 760,892 | +207,350 |
| 固定資産 | 5,000,661 | +214,188 |
| 有形固定資産 | 2,096,826 | +182,379 |
| 無形固定資産（のれん・無形資産等） | 2,115,468 | +79,917 |
| 投資その他の資産 | 788,367 | -48,108 |
| **資産合計** | 7,798,199 | +578,770 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 2,982,577 | +468,696 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 967,847 | -7,683 |
| 短期借入金（社債及び借入金等） | 1,249,956 | +494,126 |
| その他 | 764,774 | -18,747 |
| 固定負債 | 1,907,428 | -17,705 |
| 長期借入金（社債及び借入金等） | 1,424,170 | +4,687 |
| その他 | 483,258 | -22,392 |
| **負債合計** | 4,890,005 | +451,000 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本（当社株主帰属持分） | 1,827,895 | +108,691 |
| 資本金 | 142,520 | 0 |
| 利益剰余金 | 1,325,784 | +116,572 |
| その他の包括利益累計額 | 341,764 | -1,229 |
| **純資産合計** | 2,908,195 | +127,781 |
| **負債純資産合計** | 7,798,199 | +578,770 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率（当社株主帰属持分比率）は23.4%（前期23.8%）と横ばい、安全性は安定。流動比率（流動資産/流動負債）は約93.8%と前期比改善も1を下回り、当座比率も低水準で短期流動性に課題。資産構成は非流動資産中心（64%）、有形固定資産・のれん増加が為替影響主因。負債は有利子負債（社債・借入金総額約2,674,126百万円）増加で財務レバレッジ高く、投資活動活発化反映。主な変動は現金増加と借入拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 3,407,756 | 7.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 2,476,036 | 6.4 | 72.7 |
| **売上総利益** | 931,720 | 9.6 | 27.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 695,738 | 6.5 | 20.4 |
| **営業利益** | 235,982 | 19.8 | 6.9 |
| 営業外収益 | 23,062 | - | 0.7 |
| 営業外費用 | 83,085 | - | 2.4 |
| **経常利益** | 176,976 | 17.9 | 5.2 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 176,976 | 17.9 | 5.2 |
| 法人税等 | 86,595 | - | 2.5 |
| **当期純利益** | 90,381 | - | 2.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率27.3%（前期26.8%相当）と改善、原価率低下。営業利益率6.9%（前期6.2%）と大幅向上、管理費抑制と不採算剥落効果。経常利益率5.2%は金融費用増も営業外収益増でカバー。ROEは算出不能（詳細データなし）も利益剰余金増加で向上傾向。コスト構造は売上原価中心（72.7%）、人件費含む管理費効率化が特徴。前期比変動主因は増収・費用剥落。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +213,995百万円（前年同期比収入減少138,914百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -429,679百万円（前年同期比支出減少37,950百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +312,270百万円（前年同期比収入増加185,673百万円）
- フリーキャッシュフロー: -215,683百万円（前年同期-114,719百万円、赤字拡大）
営業CFは四半期利益・減価償却費でプラスも投資支出（有形・無形資産・子会社取得）増大でFCF赤字。財務CFは借入調達でカバー。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高4,430,000百万円（1.4%増）、営業利益336,000百万円（8.5%増）、当社株主帰属当期利益137,000百万円（2.3%増）、EPS97.72円（修正なし）。
- 中期経営計画や戦略: グローバルDX加速、コンサル・アプリ開発・インフラサービス拡大。日本は収益性向上・不採算抑制、海外は生成AI活用・重点産業（金融・製造等）強化・新オペレーションモデル推進。Google Cloud提携拡大、Niveus社買収でクラウド強化。
- リスク要因: 為替変動、事業統合費用増、海外減収傾向継続。
- 成長機会: BaaS基盤「BeSTA-BaaS」拡大、大型案件受注（NorthAmericaヘルスケア7年契約、EMEAL再生エネ1.2億ユーロ）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本売上1,382,709百万円（10.9%増）、営業利益139,876百万円（15.2%増）。海外売上2,054,051百万円（4.9%増）、営業利益71,453百万円（15.1%増）。
- 配当方針: 通期25.00円（前期23.00円、増配）、業績連動型株式報酬制度導入。
- 株主還元施策: 配当性向向上傾向。
- M&Aや大型投資: Niveus社買収合意（Google Cloud強化）、子会社取得支出。
- 人員・組織変更: 海外ローカルプレゼンス強化、コーポレート合理化。発行済株式1,402,500,000株（変動なし）。