決算
2026-01-28T15:30
2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
メタウォーター株式会社 (9551)
決算評価: **非常に良い**主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名・決算期間**: メタウォーター株式会社（2025年4月1日～2025年12月31日）
- **総合評価**: 売上高・利益が大幅に増加し、特に海外事業の成長が業績を押し上げた。営業利益は前期の赤字から3,248百万円の黒字に転換し、経常利益も3,645百万円と大幅改善。
- **前期比の主な変化点**:
- 売上高: +24,524百万円（+24.9%）
- 営業利益: +3,601百万円（△352百万円→3,248百万円）
- 海外事業の営業利益: +2,237百万円（+192.2%）
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期（百万円） | 前年同期（百万円） | 増減率 |
|------|-------------------------------|-------------------|--------|
| 売上高 | 122,980 | 98,456 | +24.9% |
| 営業利益 | 3,248 | △352 | - |
| 経常利益 | 3,645 | △338 | - |
| 当期純利益 | 2,284 | △984 | - |
| EPS（円） | 52.35 | △22.57 | - |
| 配当金（年間予想） | 70.00円 | 50.00円（前期実績） | +40.0% |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- **環境エンジニアリング事業**: 大型建設工事の進捗により売上高+22.5%。
- **海外事業**: 北米・欧州子会社の受注拡大（受注高+46.9%）が貢献。
- **システムソリューション事業**: 受注高+27.6%だが、営業利益は△2,148百万円と低調。
- **特記事項**: 第4四半期に売上が集中する特性があり、今期は早期の大型案件計上が寄与。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 2025年12月31日 | 前期比 |
|------|----------------|--------|
| **流動資産** | 145,014 | △15,163 |
| 現金及び預金 | 39,582 | +3,304 |
| 受取手形・売掛金 | 71,044 | △38,170 |
| 棚卸資産 | 11,406 | +9,909 |
| **固定資産** | 48,462 | +11,945 |
| 有形固定資産 | 12,171 | +5,497 |
| 無形固定資産（のれん） | 6,449 | +4,194 |
| **資産合計** | **193,549** | **△3,233** |
**【負債の部】**
| 科目 | 2025年12月31日 | 前期比 |
|------|----------------|--------|
| **流動負債** | 61,986 | △3,898 |
| 買掛金 | 16,511 | △5,477 |
| 契約負債 | 22,250 | +9,306 |
| **固定負債** | 46,974 | +1,426 |
| **負債合計** | **108,961** | **△2,472** |
**【純資産の部】**
| 科目 | 2025年12月31日 | 前期比 |
|------|----------------|--------|
| 株主資本 | 74,703 | △330 |
| 利益剰余金 | 54,355 | △378 |
| 自己資本比率 | 41.4% | +0.1pt |
| **純資産合計** | **84,588** | **△762** |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **安全性指標**: 自己資本比率41.4%と堅実。流動比率は233.9%（前期243.2%）で安定。
- **変動点**: 現金預金増加（+3,304百万円）で手元流動性強化。契約負債増（+9,306百万円）は受注残高増（+10.4%）を反映。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|------------|
| 売上高 | 122,980 | +24.9% | 100.0% |
| 売上原価 | 95,512 | +20.6% | 77.7% |
| **売上総利益** | **27,467** | **+42.9%** | **22.3%** |
| 販管費 | 24,219 | +23.8% | 19.7% |
| **営業利益** | **3,248** | **-** | **2.6%** |
| 営業外収益 | 861 | +95.2% | - |
| 営業外費用 | 464 | +8.7% | - |
| **経常利益** | **3,645** | **-** | **3.0%** |
| **当期純利益** | **2,284** | **-** | **1.9%** |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性**: 売上高営業利益率2.6%（前期△0.4%から改善）。売上総利益率22.3%（+3.0pt）で原価効率向上。
- **コスト構造**: 販管費増加（+23.8%）は海外事業拡大に伴う人件費増が主因。
### 5. キャッシュフロー
- **記載なし**（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高**210,000百万円**（+17.3%）、営業利益**13,000百万円**（+22.3%）を維持。
- **戦略**: 中期経営計画2027に基づき、海外事業・環境技術開発を推進。
- **リスク**: 官公庁事業の受注遅延、為替変動、原材料高騰。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 海外事業が最大の成長ドライバー（売上高比率33.4%）。
- **配当方針**: 年間配当予想70.00円（前期比+40.0%）。
- **M&A**: 海外子会社（Schwing Bioset, Inc.等）の統合効果が業績に貢献。
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**注**: 数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー等、記載がない項目は「記載なし」としています。