適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 北海道瓦斯株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、非常に良好です。売上高は前年同期比4.9%増の71,367百万円、営業利益は39.2%増の6,673百万円と大幅増益を達成。ガス販売量の増加（家庭用暖房・給湯、業務用空調需要拡大）が主因で、経常利益・純利益も40%超の伸びを示しました。総資産は減少したものの、純資産増加により自己資本比率が49.4%に向上し、財務基盤が強化。通期予想は維持され、安定成長が見込まれます。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 71,367 | +4.9 | | 営業利益 | 6,673 | +39.2 | | 経常利益 | 6,863 | +40.3 | | 当期純利益（親会社株主帰属）| 4,899 | +40.6 | | 1株当たり当期純利益（EPS）| 55.54円 | - | | 配当金（中間） | 11.50円 | 増配 | **業績結果に対するコメント**： - 増益の主因はガス販売量4.4%増（42,053百万円、+5.4%）で、家庭用（低気温による暖房・給湯需要）と業務用（高気温空調・観光回復）が寄与。電力売上（13,194百万円、-4.2%）は販売量増も燃料費調整単価低下で減。エネルギー関連セグメント全体で売上72,672百万円（外部71,367百万円）。 - セグメント別：ガス5,289百万円利益、電力1,674百万円、エネルギー関連959百万円とバランス良好。「その他」（IT・不動産等）は752百万円売上。 - 特筆：室蘭ガス株式会の子会社化に伴う負ののれん発生益479百万円（特別利益）と段階取得差損493百万円（特別損失）。株式分割（1:5）考慮のEPS。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 34,590 | -16,496 | | 現金及び預金 | 9,385 | -1,939 | | 受取手形及び売掛金 | 11,519 | -8,403 | | 棚卸資産 | 10,000 | -3,368 | | その他 | 3,749 | -3,433 | | 固定資産 | 149,252 | +4,907 | | 有形固定資産 | 127,127 | +4,869 | | 無形固定資産 | 5,158 | -219 | | 投資その他の資産 | 16,966 | +257 | | **資産合計** | 183,842 | -11,589 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 29,031 | -16,610 | | 支払手形及び買掛金 | 2,546 | -7,745 | | 短期借入金 | - | - | | その他 | 26,485 | -8,865 | | 固定負債 | 61,565 | +262 | | 長期借入金 | 13,520 | -134 | | その他 | 48,045 | +396 | | **負債合計** | 90,597 | -16,348 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 86,603 | +4,307 | | 資本金 | 7,515 | 0 | | 利益剰余金 | 73,944 | +4,272 | | その他の包括利益累計額 | 4,284 | +313 | | **純資産合計** | 93,245 | +4,759 | | **負債純資産合計** | 183,842 | -11,589 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率49.4%（前年度末44.1%、+5.3pt）と向上、純資産増加（利益積み上げ）が寄与。自己資本90,888百万円（+4,620百万円）。 - 流動比率：流動資産34,590 / 流動負債29,031 ≈ 1.19倍（安全性普通）。当座比率は現金中心で安定。 - 資産構成：固定資産中心（81%）、有形固定資産増加（供給設備等投資）。流動資産減は売掛金・棚卸減少（販売回転改善）。 - 主な変動：総資産減（11,589百万円減、主に流動資産）、負債減（買掛金等減少）。新規連結（北ガスライフロント、室蘭ガス）影響。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益）| 71,367 | +4.9 | 100.0 | | 売上原価 | 46,890 | +1.8 | 65.7 | | **売上総利益** | 24,476 | +11.5 | 34.3 | | 販売費及び一般管理費| 17,803 | +3.7 | 24.9 | | **営業利益** | 6,673 | +39.2 | 9.4 | | 営業外収益 | 513 | +22.4 | 0.7 | | 営業外費用 | 322 | +1.3 | 0.5 | | **経常利益** | 6,863 | +40.3 | 9.6 | | 特別利益 | 479 | - | 0.7 | | 特別損相殺後 | -14 | - | -0.0 | | 税引前当期純利益 | 6,849 | +40.0 | 9.6 | | 法人税等 | 1,933 | +36.9 | 2.7 | | **当期純利益** | 4,916 | +41.3 | 6.9 | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階：売上総利益率34.3%（+1.3pt改善、原価率低下）、営業利益率9.4%（+3.4pt、大幅向上）。経常利益率9.6%（+3.6pt）。 - ROE（簡易）：純利益4,899 / 平均株主資本≈84,450 ≈5.8%（中間期ベース、良好）。 - コスト構造：売上原価65.7%（原料調整影響）、販管費24.9%（スマートメーター・DX投資増も販売量増で吸収）。 - 主な変動：販管費増（供給販売費+331百万円）も売上総利益増でカバー。特別項目は室蘭ガス子会社化関連で相殺。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー：14,681百万円（前年同期12,475百万円、+増。税引前利益増・棚卸減少等） - 投資活動によるキャッシュフロー：-8,203百万円（前年同期-10,924百万円、改善。有形固定資産取得-7,702百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー：-8,423百万円（前年同期-8,149百万円。CP純減少6,000百万円・配当883百万円） - フリーキャッシュフロー：営業+投資=6,478百万円（黒字拡大、内部留保蓄積） ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）：売上高168,700百万円（-0.9%）、営業利益14,700百万円（+2.6%）、経常利益14,500百万円（+0.5%）、純利益10,488百万円（+0.8%）、EPS118.97円。中間進捗計画通り、修正なし。 - 中期経営計画：記載なし（定性的情報でガス・電力需要安定想定）。 - リスク要因：季節変動（冬季集中）、燃料費変動、戦略投資負担。 - 成長機会：販売量拡大（観光・空調需要）、DX・スマートメーター推進、新規連結子会社効果。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：ガス外部売上41,074百万円（利益5,289）、電力13,076百万円（1,674）、エネルギー関連16,464百万円（959）。その他751百万円。 - 配当方針：中間11.50円（前45.00円から修正増配、株式分割考慮）、期末予想23.00円（年間合計34.50円相当）。剰余金配当強化。 - 株主還元施策：増配公表、自己株式減少（453,760株）。 - M&Aや大型投資：室蘭ガス子会社化（追加取得、負ののれん479百万円）、北ガスライフロント新規連結。 - 人員・組織変更：記載なし。発行済株式88,689,030株（分割仮定）。