2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
福山通運株式会社 (9075)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
福山通運株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高が前年同期比4.6%増の1,535億73百万円と堅調に推移した一方、営業利益以下全ての利益項目で大幅減となった。主な要因は運送事業での減価償却費等のコスト上昇吸収の遅れと、特別利益の減少。総資産は5,067億50百万円と微増したが、純資産は自己株式取得等により減少、自己資本比率は55.2%に低下した。通期業績予想に変更はなく、売上・営業利益ともに増益見込み。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 153,573 | 4.6 |
| 営業利益 | 3,612 | △19.5 |
| 経常利益 | 4,463 | △26.7 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 3,042 | △44.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 80.87円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 38.00円 | - |
業績結果に対するコメント：
売上高は全セグメントで増加（運送事業4.6%増1,193億35百万円、貸切事業5.3%増129億28百万円、流通加工事業5.4%増116億60百万円、国際事業4.9%増60億74百万円、その他0.5%減35億74百万円）したが、運送事業の減価償却費増等で営業減益。特別利益（投資有価証券売却益等）が前年2,503百万円から1,389百万円に減少したことが純利益の大幅減要因。国際事業ではタイフォワーディング会社買収でネットワーク強化。連結範囲変更（新規Renown Transport Co.,Ltd.）あり。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 75,738 | 1,693 | | 現金及び預金 | 31,250 | 1,331 | | 受取手形及び売掛金 | 39,426 | △92 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 5,173 | 463 | | 固定資産 | 431,011 | 4,382 | | 有形固定資産 | 357,703 | △183 | | 無形固定資産 | 7,832 | 2,545 | | 投資その他の資産 | 65,475 | 2,021 | | 資産合計 | 506,750 | 6,076 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 77,880 | △11,898 | | 支払手形及び買掛金 | 15,144 | △833 | | 短期借入金 | 15,200 | 10,000 | | その他 | 47,536 | - | | 固定負債 | 147,206 | 24,083 | | 長期借入金 | 84,968 | 23,293 | | その他 | 62,238 | - | | 負債合計 | 225,087 | 12,185 |
【純債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 215,876 | △7,721 | | 資本金 | 30,310 | 0 | | 利益剰余金 | 159,481 | 1,649 | | その他の包括利益累計額 | 63,883 | 1,532 | | 純資産合計 | 281,662 | △6,111 | | 負債純資産合計 | 506,750 | 6,076 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は55.2%（前期57.1%）と低下したが、依然高水準で財務安定。流動比率（流動資産/流動負債）は約0.97倍（前期0.82倍）と改善傾向、当座比率も現金中心で安全性向上。資産は無形固定資産（買収関連）と投資有価証券の評価益で増加、負債は長期借入金増（固定負債拡大）が特徴。純資産減は自己株式取得（93億80百万円）が主因。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（％） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 153,573 | 6,769 | 100.0 |
| 売上原価 | 145,307 | 7,481 | 94.6 |
| 売上総利益 | 8,266 | △711 | 5.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 4,654 | 163 | 3.0 |
| 営業利益 | 3,612 | △873 | 2.4 |
| 営業外収益 | 1,524 | △339 | 1.0 |
| 営業外費用 | 673 | 414 | 0.4 |
| 経常利益 | 4,463 | △1,627 | 2.9 |
| 特別利益 | 1,389 | △1,114 | 0.9 |
| 特別損失 | 495 | 338 | 0.3 |
| 税引前当期純利益 | 5,357 | △3,078 | 3.5 |
| 法人税等 | 2,289 | △700 | 1.5 |
| 当期純利益 | 3,067 | △2,378 | 2.0 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率5.4%（前期6.1%）と低下、営業利益率2.4%（前期3.1%）も悪化で収益性低下。コスト構造は売上原価94.6%（人件費・燃料費増）と販管費3.0%が特徴、営業外費用増（支払利息460百万円）が経常減要因。ROEは算出不能だが純利益減で低下見込み。前期比変動主因は特別利益減とコスト上昇。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 11,419百万円（前年同期11,339百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △11,822百万円（前年同期△14,261百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 1,675百万円（前年同期2,698百万円）
- フリーキャッシュフロー: △403百万円（営業CF - 投資CF）
営業CFは安定した資金提供源だが、投資CF改善（有形固定資産取得減）もFCFマイナス転落。財務CFは借入純増による。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高316,300百万円（4.6%増）、営業利益8,100百万円（10.0%増）、経常利益9,700百万円（△2.2%）、親会社株主帰属純利益13,000百万円（48.6%増）、EPS352.59円。変更なし。
- 中期経営計画や戦略: 価格改定、協業による生産性向上、国際ネットワーク強化（タイ買収）。
- リスク要因: 人手不足、ドライバー改革、原油高、海外景気。
- 成長機会: 専用ブロックトレイン等環境対応サービス、倉庫活用複合一貫輸送。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 運送減益（売上1,193億35百万円、営業23億円△24.6%）、貸切増益（129億28百万円、11億60百万円+7.9%）、流通加工増益（116億60百万円、19億53百万円+17.4%）、国際増益（60億74百万円、1億69百万円+5.0%）、その他減益。
- 配当方針: 年間76円予想（第2四半期末38円）。
- 株主還元施策: 自己株式取得93億80百万円実施。
- M&Aや大型投資: タイフォワーディング会社買収、Renown Transport新規連結。
- 人員・組織変更: 記載なし。