2026年6月期 第1四半期決算短信[IFRS](連結)
株式会社ゼロ (9028)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ゼロの2026年6月期第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日）の連結業績は、売上収益が前年同四半期比3.3%増の35,453百万円と堅調に推移したものの、営業利益2,510百万円（-7.9%）、親会社所有者帰属四半期利益1,747百万円（-7.4%）と減益となった。主な要因は労務費増、システム投資、車両整備費増などコスト圧力の強まり。セグメントでは一般貨物事業が好調も、他事業の減益が全体を圧迫。一方、財政状態は資産減少ながら資本合計が増加し、持分比率が向上した。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（売上収益） | 35,453 | +3.3 |
| 営業利益 | 2,510 | -7.9 |
| 経常利益（税引前利益） | 2,516 | -7.3 |
| 当期純利益（親会社所有者帰属四半期利益） | 1,747 | -7.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 103.10（円） | -（111.55円） |
| 配当金 | 記載なし（通期予想56.00円/第2四半期末、84.30円/期末、合計140.30円） | - |
業績結果に対するコメント： - 売上増は中古車輸送・輸出増、倉庫・港湾荷役増が寄与。一方、利益減は国内自動車関連事業での労務費（給与引き上げ）、システム投資、キャリアカー火災対応整備費増が主因。ヒューマンリソース事業は運転ドットコム撤退損失、海外関連は一過性要因剥落で減益。一般貨物事業のみセグメント利益+56.3%。 - 主要収益源は国内自動車関連事業（166億31百万円、47%）、海外関連事業（111億47百万円、31%）。 - 特筆事項：連結子会社化（ゼロ・プラス・メンテナンス）で車両整備売上拡大。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|----------------| | 流動資産 | 34,566 | -9.6 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 14,653 | -11.9 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 17,184 | -1.4 | | 棚卸資産 | 1,779 | -43.3 | | その他 | 948 | -（計算値） | | 固定資産 | 36,974 | +3.6 | | 有形固定資産 | 23,027 | +2.5 | | 無形固定資産（のれん及び無形資産） | 5,321 | +0.3 | | 投資その他の資産 | 8,626 | +（計算値） | | 資産合計 | 71,541 | -3.3 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|----------------| | 流動負債 | 20,911 | -13.7 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 8,654 | -10.4 | | 短期借入金（社債及び借入金） | 4,400 | -12.0 | | その他 | 7,857 | -（計算値） | | 固定負債 | 6,658 | +7.6 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 6,658 | +7.6 | | 負債合計 | 27,570 | -9.4 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------------------|---------------|-------------| | 株主資本（親会社の所有者に帰属する持分合計） | 43,313 | +0.9 | | 資本金 | 3,390 | 0.0 | | 利益剰余金 | 36,119 | +0.6 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | 純資産合計 | 43,970 | +1.0 | | 負債純資産合計 | 71,541 | -3.3 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）60.5%（前期58.0%）と向上、財務安定性が高い。 - 流動比率約1.65倍（34,566/20,911）と当座比率も良好、安全性確保。 - 資産構成：非流動資産中心（有形固定資産中心の輸送設備）。流動資産減は現金・棚卸減少。 - 主な変動：流動資産-36億83百万円（現金-19億90百万円、棚卸-13億57百万円）、負債減（未払法人税-12億55百万円）で資本効率向上。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 35,453 | +3.3 | 100.0 |
| 売上原価 | -30,236 | +3.9 | 85.3 |
| 売上総利益 | 5,216 | +0.0 | 14.7 |
| 販売費及び一般管理費 | -2,761 | +4.7 | 7.8 |
| 営業利益 | 2,510 | -7.9 | 7.1 |
| 営業外収益（その他の収益+金融収益） | 116 | - | 0.3 |
| 営業外費用（その他の費用+金融費用+持分法投資損益） | -54 | - | -0.2 |
| 経常利益（税引前利益） | 2,516 | -7.3 | 7.1 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 2,516 | -7.3 | 7.1 |
| 法人税等 | -761 | -7.1 | -2.1 |
| 当期純利益 | 1,754 | -7.5 | 4.9 |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率14.7%（横ばい）、営業利益率7.1%（前期7.9%）と低下。売上原価率・販管費率上昇が収益性圧迫。 - ROE（簡易算出、当期利益/平均純資産）約1.6%（四半期ベース）と安定も前期比低下。 - コスト構造：売上原価85.3%（変動費中心）、販管費7.8%（労務・システム費増）。 - 主な変動要因：売上原価増（輸送量増）、販管費増（給与・投資）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +2,371百万円（前年同四半期+1,280百万円、主に利益・棚卸減少・減価償却）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -1,415百万円（前年同四半期-983百万円、有形固定資産取得11億4百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -2,986百万円（前年同四半期+239百万円、配当支払16億24百万円・リース返済）
- フリーキャッシュフロー: +956百万円（営業+投資）
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期2026年6月期）: 売上収益145,000百万円（-1.9%）、営業利益10,300百万円（+0.7%）、親会社所有者帰属当期利益7,200百万円（+0.3%）、EPS425.11円。修正なし。
- 中期経営計画・戦略: 記載なし（デジタル化推進、輸送戦力拡大）。
- リスク要因: 国内新車市場低迷、ドライバー不足、物価上昇・為替変動。
- 成長機会: 中古車輸出拡大、中国輸送増、倉庫・港湾荷役新規案件。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績:
- 国内自動車関連: 売上166億31百万円（-0.4%）、利益22億61百万円（-9.0%）
- ヒューマンリソース: 売上59億47百万円（+4.2%）、利益2億18百万円（-5.3%）
- 一般貨物: 売上17億27百万円（+11.1%）、利益4億92百万円（+56.3%）
- 海外関連: 売上111億47百万円（+7.6%）、利益1億39百万円（-46.2%）
- 全社費用: 6億2百万円
- 配当方針: 増配傾向、通期予想140.30円（前期139.90円）。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: 2025年3月連結子会社化（ゼロ・プラス・メンテナンス）。
- 人員・組織変更: ドライバー採用強化、給与体系変更（2025年7月～）。