適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 鴻池運輸株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比5.7%増の1,793億22百万円と堅調に伸長した一方、親会社株主に帰属する中間純利益は前期の特別利益影響もあり16.4%減の81億27百万円となった。営業・経常利益はそれぞれ4.7%、3.6%増と収益基盤を維持し、中期経営計画「2027」の海外事業拡大・国内成長加速が寄与。総資産は微減ながら純資産は増加し、自己資本比率も向上した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（％） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 179,322 | 5.7 | | 営業利益 | 12,588 | 4.7 | | 経常利益 | 12,556 | 3.6 | | 当期純利益（親会社株主帰属）| 8,127 | △16.4 | | 1株当たり当期純利益（EPS）| 153円11銭 | - | | 配当金（中間） | 55円00銭 | - | **業績結果に対するコメント**： - 増収はインド・カナダ子会社連結化効果、空港関連取扱量増、生活産業関連の新規拠点稼働等による。一方、得意先生産ライン休止や米国向け貨物減が減収要因。 - セグメント別では、複合ソリューション事業が売上1,165億83百万円（6.9%増）、利益125億92百万円（8.5%増）と好調。国内物流事業は売上281億円（2.4%増）、利益18億94百万円（6.8%増）。国際物流事業は売上346億11百万円（4.2%増）も利益21億6百万円（11.2%減）と米国貨物減の影響。 - 純利益減は前期の投資有価証券売却益（19億23百万円）対比で特別利益が55百万円に減少したほか、訴訟損失引当金530百万円計上による。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 136,703 | △3,426 | | 現金及び預金 | 61,517 | △4,881 | | 受取手形及び売掛金 | 68,085 | 1,013 | | 棚卸資産（貯蔵品） | 2,314 | 71 | | その他 | 5,691 | 180 | | 固定資産 | 152,846 | 3,273 | | 有形固定資産 | 113,751 | 1,455 | | 無形固定資産 | 6,718 | △128 | | 投資その他の資産 | 32,375 | 1,946 | | **資産合計** | 289,549 | △153 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 59,170 | △4,762 | | 支払手形及び買掛金 | 14,522 | △1,725 | | 短期借入金 | 7,465 | 1,275 | | その他 | 37,183 | △4,312 | | 固定負債 | 77,132 | 1,786 | | 長期借入金 | 6,252 | - | | その他 | 70,880 | - | | **負債合計** | 136,302 | △2,976 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 142,761 | - | | 資本金 | 1,723 | 0 | | 利益剰余金 | 145,358 | - | | その他の包括利益累計額 | 6,612 | - | | **純資産合計** | 153,247 | 2,823 | | **負債純資産合計** | 289,549 | △153 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率51.6%（前期50.7%）と向上、自己資本149,373百万円（前期146,776百万円）と安定。 - 流動比率231.2%（流動資産/流動負債）、当座比率（推定）約200%超と安全性高い。 - 資産構成は固定資産中心（52.8%）、土地・投資有価証券増加が特徴。負債は社債・借入金中心で流動負債減少が健全化要因。 - 主な変動: 現金減少も受取債権増、固定資産は投資有価証券・土地増でカバー。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |--------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 179,322 | 5.7 | 100.0 | | 売上原価 | 156,812 | - | 87.5 | | **売上総利益** | 22,510 | - | 12.6 | | 販売費及び一般管理費| 9,921 | - | 5.5 | | **営業利益** | 12,588 | 4.7 | 7.0 | | 営業外収益 | 746 | - | 0.4 | | 営業外費用 | 779 | - | 0.4 | | **経常利益** | 12,556 | 3.6 | 7.0 | | 特別利益 | 55 | - | 0.0 | | 特別損失 | 565 | - | 0.3 | | 税引前当期純利益 | 12,046 | - | 6.7 | | 法人税等 | 3,548 | - | 2.0 | | **当期純利益** | 8,497 | - | 4.7 | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率12.6%（前期12.4%相当）と微改善、営業利益率7.0%（同7.1%）と安定。ROE（純資産ベース推定）約10%超と収益性良好。 - コスト構造: 売上原価87.5%、販管費5.5%と物流業らしい高原価率だが、適正単価収受でカバー。 - 主な変動要因: 特別損失増（訴訟引当530百万円）、前期特別利益大。営業外費用増（為替差損・利息）も経常利益維持。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: +12,158百万円（前年同期比+1,114百万円の収入増） - 投資活動によるキャッシュフロー: -10,590百万円（前年同期比支出80,530百万円増） - 財務活動によるキャッシュフロー: -6,459百万円（前年同期比支出37,060百万円増） - フリーキャッシュフロー: +1,568百万円（営業CF - 投資CF） 現金及び現金同等物期末残高: 569億21百万円（前期比△57億82百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（修正後）: 売上高355,000百万円（前期比2.9%増）、営業利益22,500百万円（5.2%増）、経常利益22,500百万円（5.7%増）、親会社株主帰属純利益14,500百万円（3.2%増）、EPS273円17銭。 - 中期経営計画「2027」（2028年3月期最終）: 成長投資・人・技術・ICT投資を基本方針に、海外事業拡大、国内事業成長加速、事業構造改革の3本柱。 - リスク要因: 円安・人手不足・物価上昇、米国関税引き上げ、個人消費低迷。 - 成長機会: インバウンド需要維持、インド・カナダ子会社PMI進捗、空港・生活産業取扱量増。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 上記2参照。複合ソリューションが主力（売上65%超）。 - 配当方針: 業績・財務体質・中長期戦略を勘案し、継続的・安定的実施。2026年3月期年間110円（中間55円、期末55円予想）。 - 株主還元施策: 配当増額（前期96円→110円）。 - M&Aや大型投資: 新規連結（インド鉄鋼子会社、FSNL Private Ltd.、カナダ子会社）。投資CFに有形固定資産取得80億28百万円。 - 人員・組織変更: 記載なし（営業所一部異動あり）。