適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 西日本旅客鉄道株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結業績は、売上高・利益ともに前年同四半期比で増加し、堅調なスタートを切った。モビリティ業を中心とした旅客需要の回復とコスト管理が寄与し、純利益は大幅増となった。一方、総資産は前期末比で減少したが、自己資本比率は31.3%と安定を保っている。主な変化点は、自己株式の大量取得による株主資本の変動と、新規子会社（株式会社JR西日本ヴィアイン）の連結範囲拡大である。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同四半期比（％） | |-----------------------|---------------|---------------------| | 売上高（営業収益） | 427,059 | 6.0 | | 営業利益 | 63,386 | 8.9 | | 経常利益 | 59,704 | 8.1 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 48,842 | 27.6 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 104.54円 | - | | 配当金（年間予想） | 86.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高増はモビリティ業（外部売上高256,206百万円、前年比7.0%増）の旅客輸送回復と流通業（56,662百万円、7.1%増）が主因。不動産業（64,441百万円、1.7%増）は安定、旅行・地域ソリューション業は赤字縮小（△636百万円）。営業利益増は運輸業等営業費の増加を販売費及び一般管理費の効率化で吸収。特別利益の増加（6,593百万円、主に固定資産売却益3,219百万円）が純利益を押し上げ。セグメント利益はモビリティ業43,478百万円と好調。特筆事項として、株式会社JR西日本ヴィアインの連結化による影響がある。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-----------------------|---------------|-------------------| | 流動資産 | 560,146 | -9.3 | | 現金及び預金 | 94,188 | -25.0 | | 受取手形及び売掛金 | 39,311 | -32.7 | | 棚卸資産 | 199,163 | 10.0 | | その他※ | 227,484 | - | | 固定資産 | 3,131,999 | -0.1 | | 有形固定資産 | 2,720,483 | 0.3 | | 無形固定資産 | 47,745 | -5.7 | | 投資その他の資産 | 363,770 | -2.0 | | **資産合計** | 3,692,145 | -1.6 | ※その他：未収運賃、未収金、その他、貸倒引当金を含む。 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-----------------------|---------------|-------------------| | 流動負債 | 615,343 | -12.0 | | 支払手形及び買掛金 | 41,833 | -36.6 | | 短期借入金 | 50,097 | 185.6 | | その他※ | 523,413 | - | | 固定負債 | 1,797,039 | 1.3 | | 長期借入金 | 501,425 | 0.6 | | その他※ | 1,295,614 | - | | **負債合計** | 2,412,382 | -2.4 | ※その他：1年内償還予定の社債・長期借入金、未払金等を含む。 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-----------------------------|---------------|-------------------| | 株主資本 | 1,128,055 | -0.1 | | 資本金 | 226,136 | 0.0 | | 利益剰余金 | 746,755 | 3.6 | | その他の包括利益累計額 | 27,514 | 1.9 | | **純資産合計** | 1,279,763 | -0.0 | | **負債純資産合計** | 3,692,145 | -1.6 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率は31.3%（前期末30.8%）と横ばいで安定。流動比率（流動資産/流動負債）は90.9（前期末88.4）と1を下回るが、鉄道業特有の前受運賃等で当座資金は確保。資産構成は固定資産中心（84.8%）、有形固定資産（土地・建物）が主力で、建設仮勘定増加（85,520百万円）により微増。負債は社債・長期借入金中心で固定負債比率高く、金利負担継続。主な変動は現金減少と自己株式取得（28,875百万円）による株主資本圧縮、流動負債の季節的減少。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 427,059 | 6.0 | 100.0 | | 売上原価（運輸業等営業費） | 302,870 | 4.9 | 70.9 | | **売上総利益** | 124,189 | 10.4 | 29.1 | | 販売費及び一般管理費 | 60,802 | 8.9 | 14.2 | | **営業利益** | 63,386 | 8.9 | 14.8 | | 営業外収益 | 1,678 | -20.1 | 0.4 | | 営業外費用 | 5,359 | 5.4 | 1.3 | | **経常利益** | 59,704 | 8.1 | 14.0 | | 特別利益 | 6,593 | 71.3 | 1.5 | | 特別損失 | 3,021 | -4.1 | 0.7 | | 税引前当期純利益| 63,277 | 13.1 | 14.8 | | 法人税等 | 13,580 | -20.1 | 3.2 | | **当期純利益** | 49,697 | 27.6 | 11.6 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率29.1%（前期29.0%）と横ばい、営業利益率14.8%（前期14.5%）と改善。売上原価率低下と販管費効率化が寄与。経常利益率14.0%を維持し、特別利益増（固定資産売却益等）が税引前利益を押し上げ。ROEは算出不能（四半期ベース）だが、利益剰余金増加で収益性向上。コスト構造は運輸営業費（70.9%）中心、前期比変動要因は旅客増による原価増を利益率改善でカバー。減価償却費42,101百万円と高水準。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（2026年3月期）：売上高1,820,000百万円（6.6%増）、営業利益190,000百万円（5.5%増）、経常利益174,000百万円（5.0%増）、親会社株主帰属当期純利益115,000百万円（0.9%増）、EPS244.43円。修正なし。 - 中期経営計画：事業ポートフォリオ経営の進化（高架下収入の不動産業移管等）。 - リスク要因：旅客需要変動、燃料・人件費高騰、災害リスク。 - 成長機会：モビリティ事業強化、ホテル事業拡大（ヴィアイン連結）、地域ソリューション。 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別業績**：モビリティ業売上265,114百万円（利益43,478百万円）、流通業57,865百万円（5,104百万円）、不動産業69,079百万円（14,461百万円）、旅行・地域ソリューション43,975百万円（△636百万円）、その他22,749百万円（839百万円）。 - **配当方針**：年間86.00円（第2四半期末43.00円、期末43.00円）、修正なし。 - **株主還元施策**：自己株式8,780,400株取得（27,603百万円増加）。 - **M&Aや大型投資**：新規連結子会社1社（株式会社JR西日本ヴィアイン、宿泊事業吸収分割）。 - **人員・組織変更**：記載なし。