決算短信
2025-04-30T16:00
2025年3月期決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社センチュリー21・ジャパン (8898)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社センチュリー21・ジャパン、2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日）。当期は不動産フランチャイズ事業が堅調で、営業収益5.1%増、利益段階すべてで二桁増益を達成し、収益性・財務基盤ともに非常に良好。サービスフィー中心の増収とコスト管理が奏功した一方、加盟店数は微減ながら総取扱高が増加。総資産3.7%増、純資産4.0%増で健全性を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---------------|----------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 4,045 | +5.1 |
| 営業利益 | 1,071 | +14.5 |
| 経常利益 | 1,178 | +19.4 |
| 当期純利益 | 802 | +18.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 78.18円 | +20.5 |
| 配当金 | 50.00円 | +11.1 |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因はサービスフィー収入3,513百万円（+6.1%）で、加盟店総取扱高8669億円（+3.7%）、取扱件数456千件（+3.0%）が寄与。ITサービス収入324百万円（+3.6%）も安定。一方、加盟金収入140百万円（-10.8%）減。営業原価958百万円（+0.7%）、販管費2,015百万円（+2.7%、IT投資・研究費増）と抑制し、営業利益率向上。地域別では北海道・九州が好調（サービスフィー+30.1%、+14.4%）。特筆は加盟店数960店（-3.4%）ながら高単価取引増加。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 6,485 | +11.2 |
| 現金及び預金 | 762 | -64.4 |
| 受取手形及び売掛金（営業未収入金） | 455 | +0.9 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他（有価証券5,100、短期貸付金80、前払費用30等） | 5,268 | +28.3 |
| 固定資産 | 1,438 | -20.6 |
| 有形固定資産 | 118 | +2.4 |
| 无形固定資産 | 409 | -28.8 |
| 投資その他の資産| 911 | -18.9 |
| **資産合計** | 7,923 | +3.7 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 1,150 | +3.6 |
| 支払手形及び買掛金（営業未払金） | 195 | +12.0 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他（未払金111、未払法人税等241、契約負債328等） | 764 | +2.4 |
| 固定負債 | 162 | -7.5 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他（退職給付引当金134等） | 162 | -7.5 |
| **負債合計** | 1,311 | +2.1 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 6,402 | +5.6 |
| 資本金 | 518 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 6,606 | +5.5 |
| その他の包括利益累計額 | 210 | -29.0 |
| **純資産合計** | 6,611 | +4.0 |
| **負債純資産合計** | 7,923 | +3.7 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率83.4%（前期83.2%）と極めて高く、財務安全性抜群。流動比率564%（流動資産/流動負債）、当座比率（現金等中心で低いが有価証券多めで健全）。資産構成は流動資産82%（有価証券増で安全運用）、固定資産18%（ソフトウェア減少）。負債は低水準で、未払法人税等増が主変動。純資産増は利益積み上げによる。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 4,045 | +5.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 958 | +0.7 | 23.7 |
| **売上総利益** | 3,087 | +6.6 | 76.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,015 | +2.7 | 49.8 |
| **営業利益** | 1,071 | +14.5 | 26.5 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 1,178 | +19.4 | 29.1 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 802 | +18.9 | 19.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率76.3%（+1.4pt）と高収益構造維持、販管費比率49.8%（-0.6pt）で営業利益率26.5%（+2.2pt）と大幅改善。ROE12.4%（+1.8pt）。コスト構造は人件費・IT投資中心で効率化（AI導入等）。変動要因はサービスフィー増と販管費抑制。経常利益率29.1%と営業外も寄与か。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,038百万円（前期867百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,952百万円（前期30百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △462百万円（前期△660百万円）
- フリーキャッシュフロー: △914百万円（営業+投資）
営業CF堅調（利益計上）、投資CFは有価証券取得、財務CFは配当支払い。現金残高761百万円（大幅減）だが有価証券で運用。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）: 営業収益4,453百万円（+10.1%）、営業利益1,147百万円（+7.0%）、経常利益1,193百万円（+1.3%）、当期純利益810百万円（+1.0%）、EPS78.93円。
- 中期経営計画や戦略: 加盟店獲得強化（65店純増目標）、デジタル化（AI契約生成）、人材・財務ノウハウ支援、サステナビリティ推進。インバウンド不動産需要対応。
- リスク要因: 金利上昇、建築費高騰、人手不足、加盟店退会、地政学リスク。
- 成長機会: 地価上昇継続、高額物件取引拡大、海外富裕層需要。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 全社一括（フランチャイズ事業）。地域別サービスフィー: 首都圏1,921百万円（+4.4%）、関西1,069（+7.4%）、北海道急伸。
- 配当方針: 安定増配（2026年予想50円、配当性向64.0%）。
- 株主還元施策: 配当総額513百万円（前期465）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 「センチュリー21経営塾」開講（人事・財務学校）、業務効率化ツール導入。