2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
フジ住宅株式会社 (8860)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
フジ住宅株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高・各利益項目ともに前年同期比約20%増と大幅増収増益を達成し、非常に良好な業績を示した。住宅流通事業の販売好調と分譲住宅・土地有効活用事業の受注堅調が主な要因で、期初予想も上回る進捗（売上56.9%、純利益80.2%）。総資産は185,890百万円（前年同期末比+1.5%）、純資産57,124百万円（+4.5%）と着実な拡大基調にある。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 71,723 | 19.6 |
| 営業利益 | 4,886 | 18.7 |
| 経常利益 | 4,414 | 20.0 |
| 当期純利益 | 2,969 | 19.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 82.14円 | - |
| 配当金 | 16.00円（中間） | +2.00円 |
業績結果に対するコメント： - 増収増益の主な要因は、住宅流通セグメントの販売数増（外部売上10,705百万円→15,716百万円）、分譲住宅（18,644→22,433百万円）の引渡し増加、および土地有効活用・賃貸管理事業の堅調。営業外収益の補助金収入増（46→197百万円）も寄与。一方、支払利息増（546→769百万円）があったが、収益性改善で吸収。 - セグメント別では全セグメント増益、特に賃貸及び管理（1,909→2,190百万円利益）が突出。建設関連は小幅赤字転落も全体に影響軽微。 - 特筆事項：受注残高が中間期末過去最高水準、通期予想に対し大幅上振れ。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期末：2025年3月31日） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 119,963 | 0.7 | | 現金及び預金 | 20,582 | -4.6 | | 受取手形及び売掛金 | 450 | -89.0 | ※受取手形+契約資産等合算近似 | 棚卸資産 | 95,018 | 0.3 | ※販売用・仕掛・開発用不動産等 | その他 | 4,913 | 2.5 | | 固定資産 | 65,927 | 2.9 | | 有形固定資産 | 59,603 | 2.2 | | 無形固定資産 | 527 | -9.4 | | 投資その他の資産| 5,797 | 11.7 | | 資産合計 | 185,890 | 1.5 |
【負債の部】（単位：百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 52,788 | -4.4 | | 支払手形及び買掛金 | 5,932 | 2.5 | ※支払手形・電子記録債務等 | 短期借入金 | 33,822 | -3.6 | | その他 | 13,034 | 0.3 | | 固定負債 | 75,977 | 3.6 | | 長期借入金 | 75,207 | 3.9 | | その他 | 770 | 0.1 | | 負債合計 | 128,766 | 0.2 |
【純資産の部】（単位：百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 56,657 | 4.2 | | 資本金 | 4,872 | 0.0 | | 利益剰余金 | 46,745 | 5.2 | | その他の包括利益累計額 | 468 | 48.4 | | 純資産合計 | 57,125 | 4.5 | | 負債純資産合計 | 185,890 | 1.5 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率30.7%（前期末29.8%）と改善、安全性向上。純資産増は利益積み上げ主因。 - 流動比率227.3（流動資産/流動負債、前期比改善）、当座比率堅調で短期流動性十分。 - 資産構成：棚卸資産（不動産）が約51%と高水準、事業特性上在庫回転に注視。負債は借入金中心（総借入109,029百万円）。 - 主な変動：販売用不動産増（+4,218百万円）、長期借入金増（資金調達拡大）、現金減（投資活動か）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 71,723 | 19.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 60,612 | 21.2 | 84.5 |
| 売上総利益 | 11,111 | 11.9 | 15.5 |
| 販売費及び一般管理費 | 6,225 | 7.0 | 8.7 |
| 営業利益 | 4,886 | 18.7 | 6.8 |
| 営業外収益 | 311 | 111.9 | 0.4 |
| 営業外費用 | 783 | 34.1 | 1.1 |
| 経常利益 | 4,414 | 20.0 | 6.2 |
| 特別利益 | 0 | -100.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 4 | 255.7 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 4,411 | 19.9 | 6.2 |
| 法人税等 | 1,442 | 20.2 | 2.0 |
| 当期純利益 | 2,969 | 19.8 | 4.1 |
損益計算書に対するコメント： - 各利益段階で収益性向上：売上総利益率15.5%（前期16.6%微減も規模拡大）、営業利益率6.8%（同6.9%）、経常利益率6.2%（同6.1%）と安定。ROE（年率換算）約10%超見込み。 - コスト構造：売上原価率84.5%（前期83.5%）、販管費は人件費・賞与増も売上増で吸収。 - 主な変動要因：原価増は売上連動、販管費抑制（広告費減）、営業外収益増（補助金）。金利据え置きで利息負担緩和。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（連結）：売上高126,000百万円（前期比1.7%増）、営業利益7,200百万円（△8.8%）、経常利益5,700百万円（△18.4%）、純利益3,700百万円（△22.3%）、EPS102.63円。修正なし、中間進捗順調。
- 中期計画：詳細記載なしだが、戸建分譲・住宅流通・土地有効活用の受注強化、賃貸管理増収基調。
- リスク要因：政策金利上昇、新築価格高騰、生活防衛意識。
- 成長機会：受注残高過去最高、住宅流通好調持続。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績（当期）：分譲住宅売上22,433百万円（利益1,374）、住宅流通15,716（572）、土地有効活用16,663（1,717）、賃貸及び管理16,620（2,190）、建設関連1,206（△26）。全般堅調。
- 配当方針：中間16円、期末16円（年間32円、前期同額）、増配継続。
- 株主還元施策：詳細記載なし。
- M&Aや大型投資：記載なし。有形固定資産の一部を販売用不動産へ振替（4,138百万円）。
- 人員・組織変更：記載なし。株式交付信託制度継続。