1. 総評

フィンテックグローバル株式会社の2025年9月期連結決算（2024年10月1日～2025年9月30日）は、売上高が前年比4.5%増の1万4,432百万円、営業利益が32.5%増の3,406百万円と大幅増益を達成し、非常に良好な業績となった。投資銀行事業のPE投資回収とトラックオペレーティングリースの急成長、エンタテインメント・サービス事業の黒字転換が主な要因である。一方、特別損失として貸倒損失485百万円を計上したものの、全体として収益基盤が強化された。総資産は30.6%増の2万6,994百万円と拡大したが、借入金増加により自己資本比率は40.3%に低下した。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント：
売上高は投資銀行事業（11,595百万円、+2.2%）のPE投資回収・トラックリース販売急増（出資金販売額+179.9%）、エンタテインメント・サービス事業（2,859百万円、+16.2%）の来園者増による堅調推移が寄与。公共コンサルティング事業（502百万円、+11.1%）も増加も損失拡大。売上総利益は20.6%増の8,869百万円と高利益率事業が拡大し、販管費14.1%増（人件費・広告費増）を吸収して営業利益大幅増。特別損失（貸倒損失485百万円）が純利益を圧迫も全体増益。ストック型収益基盤強化が特筆。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|--------------| | 流動資産 | 15,597 | +11.2 | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 11,396 | +71.6 | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産| 記載なし | - | | 資産合計 | 26,994 | +30.6 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|--------------| | 流動負債 | 12,240 | +39.3 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 2,711 | +140.2 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 14,951 | +50.8 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |--------------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | 純資産合計 | 12,042 | +12.0 | | 負債純資産合計 | 26,994 | +30.6 |

貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は40.3%（前期46.1%）と低下も、総資産急拡大（+30.6%）は航空資産・太陽光発電所取得、投資有価証券増が主因で成長投資を示す。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、流動資産+11.2%に対し流動負債+39.3%と短期借入金増で流動性にやや懸念。負債構成は借入金中心（短期+2,633百万円、長期+1,429百万円）でレバレッジ活用。純資産増は当期純利益計上による利益剰余金積み増しが主。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント：
売上総利益率61.5%（前期53.3%推定）と大幅改善、高利益率PE投資・リース事業拡大が寄与。営業利益率23.6%（前期18.6%）と収益性向上、販管費増を吸収。経常利益率22.5%、ROE20.8%（前期18.8%）と優秀。コスト構造は人件費・広告費増が特徴も、原価低減（エンタメ事業）で対応。特別損失（貸倒485百万円）が純利益を抑制したが、前期比増益基調堅調。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: △664百万円（前期: +4,055百万円）
• 投資活動によるキャッシュフロー: △1,590百万円（前期: △547百万円）
• 財務活動によるキャッシュフロー: +3,130百万円（前期: △790百万円）
• フリーキャッシュフロー: △2,254百万円（営業+投資）

営業CF赤字転落は賃貸資産取得支出（3,660百万円）・売上債権増が主因。財務CF増は借入金調達。期末現金6,442百万円（+13.5%）と安定。

6. 今後の展望

• 会社が公表している業績予想: 2026年9月期通期売上高18,200百万円（+26.1%）、営業利益4,200百万円（+23.3%）、経常利益4,000百万円（+23.4%）、当期純利益2,700百万円（+27.2%）、EPS14.07円。
• 中期経営計画や戦略: PE投資・航空/トラックリース拡大、不動産小口化商品組成強化、太陽光発電商業運転開始（2026年6月～）。
• リスク要因: 為替変動（想定1ユーロ=170円）、事業承継案件推移、投資回収遅延。
• 成長機会: 大型PE案件回収、リース需要拡大、公共コンサル成長分野（子育て支援等）。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 投資銀行（売上11,595、利益4,740）、公共コンサル（売上502、損失38）、エンタメ・サービス（売上2,859、利益29、黒字転換）。
• 配当方針: 増配継続（2026年予想5.00円、配当性向35.5%）。
• 株主還元施策: 配当強化、自己株式取得（+460百万円）。
• M&Aや大型投資: 新規子会社「ソーラー2025春合同会社」設立、太陽光発電所取得（8.14MW）、東洋証券株式取得。
• 人員・組織変更: 人件費増（給与引き上げ・人員増強）、公共コンサル先行投資。会計方針変更（会計基準改正に伴う）。