1. 総評

フィンテックグローバル株式会社（決算期間：2025年9月期第2四半期（中間期）、2024年10月1日～2025年3月31日）。当中間期は売上高・営業利益・経常利益が前年同期比で増加し、全体として堅調な業績を維持した。投資銀行事業のPE投資回収とエンタテインメント・サービス事業の来園者増が主な押し上げ要因となった一方、純利益は前年の特別利益反動で微減。総資産は投資拡大により14.5%増加したが、負債も増加し自己資本比率は低下した。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント：
売上高増は投資銀行事業のPE投資回収（利益率高）とエンタテインメント・サービス事業のメッツァ来園者37.6万人（+11.1%）による。売上総利益は+11.0%の4,294百万円と改善したが、販売費及び一般管理費は子会社増・プロモーション強化で+14.1%の2,534百万円に膨張。純利益微減は前年の負ののれん発生益（241百万円）反動と税効果。セグメント別では投資銀行事業売上ほぼ横ばいながら利益微増、公共コンサルティング事業は人員投資で赤字転落、エンタテインメント・サービス事業は黒字転換（+240百万円改善）。特筆はオペレーティングリース拡大とハイパーミュージアム開設関連費用。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 15,936 | +1,909 | | 現金及び預金 | 5,679 | △110 | | 受取手形及び売掛金 | 1,810 | +860 | | 棚卸資産 | 4,162 | △28 | | その他 | 4,655 | +1,041 | | 固定資産 | 7,740 | +1,098 | | 有形固定資産 | 6,026 | +765 | | 無形固定資産 | 153 | △28 | | 投資その他の資産| 1,561 | +361 | | 資産合計 | 23,676 | +3,007 |

【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 11,360 | +2,572 | | 支払手形及び買掛金 | 328 | +87 | | 短期借入金 | 3,433 | +2,652 | | その他 | 7,599 | +167 | | 固定負債 | 1,032 | △97 | | 長期借入金 | 516 | △123 | | その他 | 516 | △58 | | 負債合計 | 12,392 | +2,475 |

【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 10,192 | +662 | | 資本金 | 5,373 | 0 | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | 純資産合計 | 11,284 | +532 | | 負債純資産合計 | 23,676 | +3,007 |

貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率43.0%（前46.1%）と低下、安全性はやや低下傾向。流動比率1.40倍（流動資産/流動負債、前期1.60倍）と当座比率も低下も1.0倍超で短期支払能力は維持。資産構成は流動資産67%（営業投資有価証券・販売用不動産中心）、固定資産33%（賃貸資産増加）。負債増は短期借入金急増（運転資金・航空資産取得）。主変動は受取手形等+860、営業投資有価証券+729、有形固定資産+765（航空資産838）、投資有価証券+433。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント：
売上総利益率63.2%（前56.0%推定）と大幅改善、営業利益率25.9%（前25.1%）と高水準維持。ROEは純利益増・自己資本増で安定（詳細計算値記載なし）。コスト構造は売上原価36.8%（メッツァ改装除去損影響）、販管費37.3%（人員・広告増）。変動要因はPE回収・来園者増による総利益押し上げと販管費膨張。前年特別利益反動で税引前利益減も利益率優位。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: △781百万円（前年中間: +389百万円）
• 投資活動によるキャッシュフロー: △1,081百万円（前年中間: △158百万円）
• 財務活動によるキャッシュフロー: +1,730百万円（前年中間: +14百万円）
• フリーキャッシュフロー: △1,862百万円（営業+投資）

現金及び現金同等物期末残高: 5,489百万円（前連結年度末比△185百万円）。営業CF悪化は売上債権・投資有価証券・賃貸資産増、財務CF改善は借入増。

6. 今後の展望

• 会社が公表している業績予想: 通期売上12,300百万円（△10.9%）、営業利益3,100百万円（+20.6%）、経常利益3,000百万円（+21.9%）、純利益2,000百万円（+19.3%）、EPS10.26円。中間進捗率55-65%で順調。
• 中期経営計画や戦略: PE投資推進、アセットマネジメント強化（預り資産1,630億円+6.3%）、オペレーティングリース拡大、メッツァ集客施策。
• リスク要因: 大型PE案件回収未確定、給与30%引き上げ・販管費増。
• 成長機会: 事業承継案件順調、メッツァ値下げ・イベント効果、航空リース・公共コンサル人員投資。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 投資銀行（売上5,311△0.1%、利益2,258+0.2%）、公共コンサル（売上249+4.3%、損失△18）、エンタメ・サービス（売上1,467+21.4%、利益97黒字転換）。
• 配当方針: 通期予想3.00円（前1.50円）、修正なし。
• 株主還元施策: 配当増額、自己株式取得（期末7,025千株）。
• M&Aや大型投資: ピーコンホームサービス企業結合確定、東洋証券株式取得（432百万円）、航空資産取得。
• 人員・組織変更: 公共コンサル人員増強、給与引き上げ（正社員平均30%）。会計方針変更（会計基準改正）あり。