1. 総評

株式会社山口フィナンシャルグループの2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結業績は、経常収益が前年同期比2.7%増の56,986百万円と堅調に推移したものの、資金調達費用（預金利息等）の増加が響き、経常利益は16.2%減の13,461百万円、当期純利益（親会社株主帰属）は16.0%減の9,666百万円と減益となった。総資産は前年度末比微減の12,988,122百万円、純資産は増加し自己資本比率は4.9%と安定。主な変化点は貸出金・有価証券の残高増加と資金運用収益の伸びに対し、調達コスト増が利益を圧迫した点。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増減要因：経常収益は貸出金利息（+270百万円）、有価証券利息配当金（+448百万円）、その他業務収益（+6,500百万円、主に外国為替等）の増加で+1,501百万円。一方、経常費用は資金調達費用（預金利息+4,209百万円等）が急増し+4,109百万円、営業経費も+737百万円増加。 - 主要収益源：資金運用収益（39,959百万円）が主力で、貸出金利息が中心。単一セグメント（銀行業）のため事業別詳細なし。 - 特筆事項：包括利益は19,899百万円と黒字転換（前年同期△3,075百万円、主に有価証券評価差額金+9,314百万円）。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 10,934,424 | -42,887 | | 現金及び預金（現金預け金等） | 1,818,923 | -41,339 | | 受取手形及び売掛金（外国為替等） | 24,591 | -1,910 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他（コールローン、有価証券の一部等） | 9,090,910 | +1,362 | | 固定資産 | 2,053,698 | +5,530 | | 有形固定資産 | 80,174 | -12 | | 無形固定資産 | 8,653 | +1,412 | | 投資その他の資産（貸出金、有価証券等） | 1,964,871 | +4,130 | | 資産合計 | 12,988,122 | -5,357 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 10,353,618 | -18,357 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金（コールマネー等） | 207,388 | +1,006 | | その他（預金、譲渡性預金等） | 10,146,230 | -19,363 | | 固定負債 | 2,000,000 | +0,373 | | 長期借入金（借用金、社債等） | 646,292 | -51,506 | | その他（繰延税金負債等） | 1,353,708 | +51,879 | | 負債合計 | 12,353,618 | -17,684 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 621,983 | +3,295 | | 資本金 | 50,000 | 0 | | 利益剰余金 | 568,042 | +3,294 | | その他の包括利益累計額 | 10,529 | +10,206 | | 純資産合計 | 634,504 | +12,328 | | 負債純資産合計 | 12,988,122 | -5,357 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率：4.9%（前年度末4.8%）、金融機関として低水準ながら安定。自己資本は632,512百万円（+13,500百万円）。 - 流動比率・当座比率：金融機関特有の構成のため算出困難だが、預金・譲渡性預金が主力（10,989,699百万円、+36,023百万円）と流動性高い。 - 資産・負債構成の特徴：貸出金（8,598,683百万円、+26,565百万円）、有価証券（2,132,603百万円、+4,041百万円）が資産の柱。預金（10,327,506百万円）が負債の90%以上。 - 前期からの主な変動点：総資産微減も貸出金・有価証券増加。純資産増は利益剰余金と包括利益（有価証券評価差額金改善）による。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 各利益段階：経常利益率23.6%（前年28.9%）と低下。純利益率17.0%（前年20.7%）。 - 収益性指標：ROE（純資産ベース、参考値）約6.19%（前年7.11%、低下）。売上高経常利益率23.6%。 - コスト構造：資金調達費用13,888百万円（売上比24.4%）が急増（前年6,499百万円）。営業経費16,633百万円（OHR 55.83%）。 - 前期からの主な変動要因：資金利益圧縮（金利スワップ解約損等）と調達コスト増。業務粗利益増加も経費増で吸収されず。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。減価償却費1,095百万円（前年1,228百万円）。

6. 今後の展望

• 業績予想：第2四半期経常利益20,000百万円（△18.9%）、親会社株主帰属純利益14,000百万円（△13.4%）。通期経常利益45,000百万円（△14.2%）、純利益31,500百万円（△10.9%）、EPS149.30円。変更なし。
• 中期経営計画・戦略：記載なし。
• リスク要因：金利上昇による調達コスト増、与信関連費用（不良債権処理）。
• 成長機会：貸出金・預金残高増加、役務取引等収益の安定。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：単一セグメント（銀行業）のため省略。
• 配当方針：2026年3月期予想64.00円（中間32.00円、期末32.00円、前期比+4.00円）。
• 株主還元施策：上記配当予想維持。
• M&Aや大型投資：記載なし。
• 人員・組織変更：記載なし。
• その他：社債繰上償還（第6回5,000百万円、第7回15,000百万円、2025年9月予定、全額自己資金）。期中平均株式数210,985,472株。