1. 総評

• 会社名: 株式会社あおぞら銀行
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
• 当期は経常利益78.0%増、純利益34.5%増と大幅な利益改善を達成。前年度に計上した米国不動産関連の貸倒引当金負荷が軽減されたことが主要因。セグメント再編（4ユニット制）により投資銀行部門が収益を牽引し、経費抑制も効果を発揮。自己資本比率5.6%と安定した財務基盤を維持。
• 主な変化点:
• 経常利益が13,294百万円→23,662百万円と10,368百万円増加
• 包括利益が14,589百万円→32,473百万円（+122.6%）と大幅改善
• 総資産8.5%増（7,762,434→8,419,380百万円）

2. 業績結果

業績結果に対するコメント: - 増減要因: 前年度に計上した米国不動産ノンリコースローン関連の貸倒引当金（7,375百万円）が当期は3,993百万円に縮小 - セグメント別: 投資銀行ユニットがビジネス利益21,288百万円を貢献（全セグメント利益の75%） - 特記事項: 組織再編により4ユニット制に移行、資金調達業務の評価方法を改訂

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | - | - | | 現金預け金 | 1,581,901 | +12.2% | | 有価証券 | 1,407,647 | +3.9% | | 貸出金 | 4,400,057 | +4.6% | | 固定資産 | - | - | | 有形固定資産 | 21,410 | -4.4% | | 無形固定資産 | 18,232 | -4.4% | | 資産合計 | 8,419,380 | +8.5% |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | - | - | | 預金 | 5,975,664 | +6.7% | | 固定負債 | - | - | | 借用金 | 757,500 | +4.3% | | 社債 | 119,581 | -4.1% | | 負債合計 | 7,936,274 | +8.7% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 125,966 | ±0% | | 利益剰余金 | 254,157 | +5.3% | | 自己株式 | △2,894 | ±0% | | 純資産合計 | 483,106 | +5.1% | | 負債純資産合計 | 8,419,380 | +8.5% |

貸借対照表コメント: - 自己資本比率5.6%（前期5.8%から微減） - 流動比率: 流動資産/流動負債=26.5%（現預金比率が高い） - 総資産8.5%増は貸出金（+4.6%）と特定取引資産（+55.6%）の増加が主因 - 負債増加率（+8.7%）が純資産増加率（+5.1%）を上回り自己資本比率低下

4. 損益計算書（単位: 百万円）

損益計算書コメント: - 売上高営業利益率: 13.2%（前期7.7%から大幅改善） - ROE（年率換算）: 6.1%（前期4.2%から改善） - 経費対経常収益比率86.9%（前期92.2%から改善） - 資金運用収益減少（△2.6%）を役務取引等収益増加（+25.1%）が補完

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 通期予想: 経常利益30,000百万円（+70.8%）、純利益22,000百万円（+7.2%）
• 中期計画: 2025-2027年度で収益基盤強化を推進
• リスク要因: 米国オフィス市場の回復遅れ（ノンリコースローン債権の12.2%を占める）
• 成長機会: 投資銀行業務の拡大とデジタル銀行（GMOあおぞら）の収益改善

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当88円（前期79円から+11.4%）
• セグメント再編: 6部門→4ユニット制に移行（投資銀行/市場国際/カスタマー/GMOあおぞら）
• リスク管理: 米国不動産ローン向けに追加貸倒引当金1,092百万円を計上
• 連結範囲変更: Aozora Asia Pacific Limitedを除外

（注）全ての数値は決算短信に基づき百万円単位で作成