2026年２月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社しまむら (8227)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
【企業名】 企業名: 株式会社しまむら
【決算評価】 決算評価: 良い
【簡潔な要約】 株式会社しまむらは2026年2月期決算で、売上高700,034百万円（前年比5.2%増）、営業利益61,483百万円（同3.8%増）、経常利益63,672百万円（同5.1%増）、当期純利益44,460百万円（同6.1%増）と増収増益を達成しました。主力PB「CLOSSHI」を中心とした商品力強化と、デジタル化による店舗オペレーション改善が寄与。2027年2月期は売上高719,193百万円（同3.0%増）、当期純利益47,321百万円（同6.4%増）を見込んでいます。
【詳細な財務分析レポート】
1. 総評
株式会社しまむら（東証コード: 8227）は、2026年2月期連結決算で売上高700,034百万円（前年比5.2%増）、営業利益61,483百万円（同3.8%増）と増収増益を達成しました。主力PB「CLOSSHI」を中心とした商品力強化と、デジタル化による店舗オペレーション改善が寄与。2027年2月期は売上高719,193百万円（同3.0%増）、当期純利益47,321百万円（同6.4%増）を見込んでいます。
2. 業績結果
【連結ベース】 - 売上高: 700,034百万円（前年比5.2%増） - 営業利益: 61,483百万円（同3.8%増） - 経常利益: 63,672百万円（同5.1%増） - 当期純利益: 44,460百万円（同6.1%増） - EPS: 202.36円 - 配当金: 215円（年間）
【業績結果に対するコメント】 増収増益の要因は、主力PB「CLOSSHI」を中心とした商品力強化と、デジタル化による店舗オペレーション改善。特に「FIBER DRY」「FIBER HEAT」といった季節の看板商品が高い支持を得て売上を牽引。また、ベビー・キッズ用品や寝具・インテリアといったカテゴリー別の重点フェアを実施し、多様化する顧客ニーズを的確に捉えました。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 235,085 | -2.7% | | 固定資産 | 319,582 | -1.0% | | 資産合計 | 554,667 | -2.2% |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 38,122 | -3.9% | | 固定負債 | 27,998 | -5.1% | | 負債合計 | 66,120 | -4.5% |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 488,545 | -2.5% | | その他の包括利益累計額 | - | - | | 純資産合計 | 488,545 | -2.5% | | 負債純資産合計 | 554,667 | -2.2% |
【貸借対照表に対するコメント】 自己資本比率は88.1%と高い水準を維持。流動比率は617.0%、当座比率は493.6%と安全性指標は良好。資産構成では、流動資産が全体の42.4%を占め、負債構成では流動負債が全体の57.7%を占めています。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 700,034 | 5.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 503,551 | 5.8% | 72.0% |
| 売上総利益 | 196,483 | 2.6% | 28.0% |
| 販売費及び一般管理費 | 135,000 | 3.8% | 19.3% |
| 営業利益 | 61,483 | 3.8% | 8.8% |
| 営業外収益 | 2,189 | -10.5% | 0.3% |
| 営業外費用 | - | - | - |
| 経常利益 | 63,672 | 5.1% | 9.1% |
| 特別利益 | - | - | - |
| 特別損失 | - | - | - |
| 税引前当期純利益 | 63,672 | 5.1% | 9.1% |
| 法人税等 | 19,212 | 5.8% | 2.7% |
| 当期純利益 | 44,460 | 6.1% | 6.3% |
【損益計算書に対するコメント】 売上高営業利益率は8.8%、ROEは9.1%と収益性は良好。売上総利益率は28.0%、販管費率は19.3%とコスト管理も効率的。営業外収益の減少が経常利益の伸びをやや鈍らせています。
5. キャッシュフロー
- 営業活動によるキャッシュフロー: 48,052百万円
- 投資活動によるキャッシュフロー: -66,334百万円
- 財務活動によるキャッシュフロー: -60,754百万円
- 現金及び現金同等物期末残高: 127,185百万円
6. 今後の展望
2027年2月期は売上高719,193百万円（同3.0%増）、当期純利益47,321百万円（同6.4%増）を見込んでいます。中期経営計画2027の最終年度として、引き続き商品力強化とデジタル化による店舗オペレーション改善に注力する方針です。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: しまむら事業（5,196億円）、アベイル事業（703億円）、バースデイ事業（814億円）、シャンブル事業（173億円）
- 配当方針: 配当性向35.4%、年間配当金215円
- 株主還元施策: 継続的な配当と自己株式取得
- M&Aや大型投資: 新規出店18店舗、閉店11店舗
- 人員・組織変更: デジタル人材の積極採用と育成