2026年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ミスターマックス・ホールディングス (8203)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社ミスターマックス・ホールディングス
- 決算期間: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
- 総合評価：全ての財務指標が前年を上回る「非常に良い」業績。売上高・利益の増加に加え、PB比率23.1%（+1.9pt）や自己資本比率41.1%（+1.6pt）の改善が顕著。
- 主な変化点：
- 売上高：前年比+9.0%（米・洗剤・ペットフードが主力）
- 営業利益率：3.4% → 3.6%に改善
- 総資産：917億円（前期末比+85億円）
2. 業績結果
| 科目 | 当期（百万円） | 前年同期（百万円） | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 106,713 | 97,934 | +9.0% |
| 営業利益 | 3,614 | 2,926 | +23.5% |
| 経常利益 | 3,674 | 2,887 | +27.3% |
| 当期純利益 | 2,338 | 1,878 | +24.4% |
| EPS（円） | 記載なし | 記載なし | - |
| 配当金 | 27.00円 | 23.00円 | +17.4% |
業績コメント： - 増加要因：創業100周年セール効果、物価高対応商品（米・洗剤等）の販売拡大、PB家電（エアコン/洗濯機）の好調 - コスト管理：人件費増加をセルフレジ導入で抑制（販管費増加率+6.9%＜売上増加率+9.0%） - リスク要因：賃金上昇圧力、キャッシュレス手数料増加
3. 貸借対照表（単位：百万円）
【資産の部】 | 科目 | 2025/11末 | 2025/2末 | 増減率 | |------|-----------|----------|--------| | 流動資産 | 25,531 | 19,325 | +32.1% | | 現金及び預金 | 2,907 | 1,754 | +65.7% | | 売掛金・商品 | 21,116 | 16,261 | +29.9% | | 固定資産 | 66,179 | 63,873 | +3.6% | | 有形固定資産 | 49,973 | 48,118 | +3.9% | | 資産合計 | 91,710 | 83,199 | +10.2% |
【負債の部】 | 科目 | 2025/11末 | 2025/2末 | 増減率 | |------|-----------|----------|--------| | 流動負債 | 34,852 | 27,865 | +25.1% | | 短期借入金 | 5,350 | 0 | - | | 固定負債 | 19,143 | 19,275 | -0.7% | | 負債合計 | 53,995 | 47,141 | +14.5% |
【純資産の部】 | 科目 | 2025/11末 | 2025/2末 | 増減率 | |------|-----------|----------|--------| | 株主資本 | 37,305 | 35,707 | +4.5% | | 利益剰余金 | 21,610 | 20,038 | +7.8% | | 純資産合計 | 37,714 | 36,058 | +4.6% | | 自己資本比率 | 41.1% | 39.5% | +1.6pt |
貸借対照表コメント： - 安全性：流動比率73.2%→86.4%に改善も、短期借入金53億円新規発生 - 資産拡大：商品在庫31億円増（新店舗用仕入れ）、現預金65.7%増 - 負債：社債5億円減少（返済）で有利子負債バランス改善
4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 当期 | 前年同期 | 増減率 | 売上比率 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 106,713 | 97,934 | +9.0% | 100.0% |
| 売上原価 | 83,179 | 76,443 | +8.8% | 77.9% |
| 売上総利益 | 23,534 | 21,490 | +9.5% | 22.1% |
| 販管費 | 24,066 | 22,516 | +6.9% | 22.6% |
| 営業利益 | 3,614 | 2,926 | +23.5% | 3.4% |
| 経常利益 | 3,674 | 2,887 | +27.3% | 3.4% |
| 当期純利益 | 2,338 | 1,878 | +24.4% | 2.2% |
損益計算書コメント： - 収益性：売上高営業利益率3.4%→3.6%に改善（原価管理効果） - コスト構造：人件費率4.5%→4.6%微増、減価償却費22億円（前年比+13.0%） - 特別損失：固定資産除却損1.76億円（店舗改装に伴う処分）
5. キャッシュフロー
記載なし（四半期CF計算書未作成）
6. 今後の展望
- 業績予想：2026年2月期通期予想を維持（2025/10時点）
- 戦略：
- 「暮らしのエンパワメント」コンセプト推進
- EDLP（毎日低価格）とEDLC（低コスト運営）の両立
- PB比率25%超へ拡大
- リスク：物価高騰の継続、賃金上昇圧力
- 機会：備蓄需要（米・日用品）の取り込み
7. その他の重要事項
- 出店計画：2025年7-8月に千葉・大分で2店舗新規出店（累計59店舗）
- 配当方針：期末配当予想27円（前年比+17.4%）
- 設備投資：既存店改装とセルフレジ拡大継続
- ESG：記載なし
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で集計、増減率は独自計算