1. 総評

株式会社ワキタ（決算期間：2026年2月期第1四半期、2025年3月1日～5月31日）は、建機レンタル・販売を中心とした事業で増収増益を達成した。売上高は前年同期比5.1%増の231億400万円、営業利益4.7%増の16億3,300万円と堅調に推移し、特に純利益は特別利益の寄与で26.0%大幅増となった。一方、総資産は貸与資産等の減少で前年度末比5.1%減の1,409億2,500万円、純資産も配当支払い影響で3.7%減の981億4,600万円となったが、自己資本比率は68.7%と高水準を維持。セグメント全体で賃貸需要が堅調だった一方、株主優待引当金増加が利益を圧迫した。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増収は建機事業の賃貸需要堅調（公共・民間投資）と仮設機材販売寄与、商事事業のカラオケ機器新機種販売、不動産事業のホテル稼働率向上による。主要収益源の建機事業売上187億600万円（+3.5%）、セグメント利益8億8900万円（-5.8%、株主優待引当金増加影響）。商事事業売上29億2200万円（+15.6%）、利益2億1700万円（+86.3%）。不動産事業売上14億7500万円（+6.9%）、利益5億2600万円（+5.3%）。 - 純利益増は関係会社株式売却益1億1300万円の特別利益が主因。EPSも大幅改善。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 46,358 | -3,678 | | 現金及び預金 | 19,094 | -2,089 | | 受取手形及び売掛金 | 17,182 (受取手形2,438+電子記録債権3,558+売掛金11,185) | -1,922 | | 棚卸資産 | 5,095 (商品及び製品4,850+仕掛品64+原材料180) | +443 | | その他 | 1,442+リース投資資産2,513+有価証券1,100=5,055 (貸倒引当金-71調整後) | +変動 | | 固定資産 | 94,566 | -1,416 | | 有形固定資産 | 75,797 | -2,315 | | 無形固定資産 | 10,373 | -328 | | 投資その他の資産 | 8,395 | +227 | | 資産合計 | 140,925 | -5,094 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 22,089 | -117 | | 支払手形及び買掛金 | 9,947 (支払手形及び買掛金6,442+電子記録債務3,504) | -241 | | 短期借入金 | 160+127 (1年内返済予定長期借入金)=287 | -133 | | その他 | 11,854 (未払法人税等871+賞与引当金1,087等) | +変動 | | 固定負債 | 20,689 | -1,202 | | 長期借入金 | 289 | -114 | | その他 | 20,399 (長期設備関係未払金12,422+繰延税金負債等) | -1,088 | | 負債合計 | 42,778 | -1,319 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 96,589 | -3,784 | | 資本金 | 13,821 | 0 | | 利益剰余金 | 69,445 | -3,784 | | その他の包括利益累計額 | 217 | -2 | | 純資産合計 | 98,146 | -3,775 | | 負債純資産合計 | 140,925 | -5,094 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率68.7%（前年度末68.9%）と高水準で財務安全性が高い。自己資本96,806百万円（前年度末100,593百万円）。 - 流動比率210%超（流動資産46,358/流動負債22,089）と当座比率も良好な流動性。 - 資産構成は固定資産中心（貸与資産・賃貸不動産が主力）。主な変動は現金減少（-20億8900万円）、貸与資産減少（-10億3900万円）、長期設備関係未払金減少（-9億6300万円）。負債減は税金・未払金減少、純資産減は配当支払い影響。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率29.6%（前年29.5%）、営業利益率7.1%（前年7.1%）と収益性安定。ROEは純利益増で改善傾向（詳細非記載）。 - コスト構造は売上原価70.4%、販管費22.5%と原価率微増も総利益伸長。変動要因は売上増と販管費増（株主優待引当金）。特別利益（関係会社株式売却益）が純利益を押し上げ。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず。減価償却費1,818百万円（前年1,695百万円）、のれん償却272百万円（前年281百万円）。

6. 今後の展望

• 通期業績予想（2026年2月期）：売上高1,000億円（+8.3%）、営業利益60億円（△6.1%）、経常利益61億5000万円（△5.5%）、親会社株主帰属純利益36億5000万円（△6.7%）、EPS73.97円。修正なし。
• 中期経営計画「2028年2月期最終年度、2028中期経営計画」：店舗ネットワーク拡充、DX推進、事業領域拡大、資産効率向上を注力。「飛躍への基盤造り」で持続成長。
• リスク要因：建設コスト高止まり、担い手不足、2024年問題、地政学リスク、エネルギー価格不安定。
• 成長機会：公共投資安定的、民間投資堅調、仮設・介護・ホテル事業拡大。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：建機（売上187億600万円/+3.5%、利益8億8900万円/-5.8%）、商事（売上29億2200万円/+15.6%、利益2億1700万円/+86.3%）、不動産（売上14億7500万円/+6.9%、利益5億2600万円/+5.3%）。
• 配当方針：通期予想100.00円（第2四半期末0円、第3四半期末－、期末100円）。修正なし。
• 株主還元施策：安定配当継続。
• M&Aや大型投資：記載なし。役員向け株式交付信託導入（自己株式計上）。
• 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更なし。会計方針変更（法人税等基準適用、影響なし）。