決算短信
2025-04-11T16:00
2025年２月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ワキタ (8125)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ワキタ（2025年2月期：2024年3月1日～2025年2月28日）は、建機レンタル・販売を中心としたグループ事業が好調に推移し、売上高4.1%増、営業利益15.3%増、当期純利益23.9%増と大幅増益を達成した。建機事業の稼働率向上と価格転嫁、不動産売却益が主な要因。前期比で総資産は2,075百万円増加し、財務基盤も安定。全体として非常に良好な業績で、中期計画の成果が顕在化している。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 92,321 | 4.1 |
| 営業利益 | 6,390 | 15.3 |
| 経常利益 | 6,506 | 13.9 |
| 当期純利益 | 3,912 | 23.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 79.27円 | - |
| 配当金 | 100.00円 | +38.00円 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は建機事業（742億58百万円、前期比2.2%増）のレンタル需要堅調と商事事業（105億79百万円、同18.4%増）の介護レンタル寄与、不動産事業（74億83百万円、同6.3%増）の売却影響で増加。利益拡大は建機の稼働率向上・価格転嫁、商事の介護拡大、不動産売却益7億59百万円が主因。セグメント利益は建機33億14百万円（+8.8%）、商事5億72百万円（+35.5%）、不動産25億3百万円（+20.8%）。海外影響一部あったが、全体で収益性向上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 50,036 | +2,170 |
| 現金及び預金 | 21,183 | +2,845 |
| 受取手形及び売掛金 | 14,617 | -1,637 |
| 棚卸資産 | 4,696 | -1,746 |
| その他 | 9,540 | +1,708 |
| 固定資産 | 95,982 | -96 |
| 有形固定資産 | 77,112 | +1,004 |
| 無形固定資産 | 10,701 | -1,272 |
| 投資その他の資産 | 8,168 | +172 |
| **資産合計** | 146,019 | +2,075 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 22,206 | +687 |
| 支払手形及び買掛金 | 6,561 | -209 |
| 短期借入金 | 168 | -322 |
| その他 | 15,477 | +1,218 |
| 固定負債 | 21,891 | +899 |
| 長期借入金 | 403 | -21 |
| その他 | 21,488 | +920 |
| **負債合計** | 44,098 | +1,586 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | - | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 101,921 | +1,074 |
| **負債純資産合計** | 146,019 | +2,075 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率68.9%（前期69.4%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約2.25倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好で、短期支払能力に問題なし。資産構成は固定資産中心（貸与資産・賃貸不動産が主）、当期は貸与資産増加（+1,919百万円）が総資産拡大の主因。負債は繰延税金負債・役員退職慰労引当金増加。純資産は利益剰余金増加で堅調。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 92,321 | 4.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 6,390 | 15.3 | 6.9 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 6,506 | 13.9 | 7.0 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 3,912 | 23.9 | 4.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
詳細データ不足のため主要項目のみ。営業利益率6.9%（前期6.3%）と改善、経常利益率7.0%（同6.3%）、当期純利益率4.2%（同3.6%）で収益性向上。ROEは自己資本比で約3.9%（参考値）。コスト構造は減価償却費（69億35百万円）が営業CFに寄与。不動産売却益と建機効率化が変動要因。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 15,611百万円（前期12,775百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △2,070百万円（前期△6,773百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △9,693百万円（前期△10,468百万円）
- フリーキャッシュフロー: 13,541百万円（営業+投資）
現金期末残高22,783百万円（+20.3%）。営業CFは税引前利益・減価償却費で大幅増、投資CF改善（子会社取得等）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年2月期）: 売上高100,000百万円（+8.3%）、営業利益6,000百万円（△6.1%）、経常利益6,150百万円（△5.5%）、当期純利益3,650百万円（△6.7%）、EPS73.97円。不動産減益も建機・商事伸長。
- 中期経営計画: 「2028中期経営計画」（2028年2月期最終）で店舗拡充、DX推進、事業拡大、資産効率向上。
- リスク要因: 建設コスト上昇、担い手不足、資源価格変動、海外政策。
- 成長機会: 建機ICT・仮設機材、介護DX、カラオケ・ホテル強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 建機（売上742億58百万円、利益33億14百万円）、商事（105億79百万円、5億72百万円）、不動産（74億83百万円、25億3百万円）。
- 配当方針: 安定配当継続、2025年2月期100円（配当性向126.2%）、2026年以降3カ年100円以上。
- 株主還元施策: 配当増配、株主優待（ホテル利用券）。
- M&Aや大型投資: 日東レンタル株式会社新規連結。貸与資産投資継続。
- 人員・組織変更: 記載なし（役員異動あり）。