決算短信
2025-11-14T13:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
三谷商事株式会社 (8066)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
三谷商事株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高が前年同期比1.1%増の1,597億90百万円と微増にとどまったものの、営業利益2.4%増、経常利益6.4%増、親会社株主帰属中間純利益7.9%増と利益が拡大した。燃料卸や情報関連事業の特需、価格転嫁効果が主な増加要因。一方、ODA事業の反動やタイヤ卸の競争激化が売上を圧迫。総資産は前期末比1.96%増の3,048億39百万円、自己資本比率は57.0%に改善し、財務基盤は強固。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 159,790 | +1,745 (1.1%) |
| 営業利益 | 14,625 | +340 (2.4%) |
| 経常利益 | 16,371 | +983 (6.4%) |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 10,496 | +767 (7.9%) |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 125.51円 | +13.93円 (12.5%) |
| 配当金（第2四半期末） | 44.00円 | +11.00円 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は燃料卸・ガソリンスタンドの販売好調、情報関連のPC買い替え特需、スパイスの売価上昇がプラス要因となった一方、ODA事業の反動減、POS新紙幣特需の剥落、タイヤ卸の競争激化で微増にとどまる。営業利益は建設資材・スパイスの価格転嫁、ケーブルTVの設備費減少が寄与し増益。経常利益は為替差益転換が後押し。主要セグメントでは情報システム関連事業（売上+3.3%、営業利益+0.2%）、企業サプライ関連（売上横ばい減、営業利益+0.5%）、生活・地域サービス関連（売上+1.9%、営業利益+29.0%）がバランスよく貢献。新規連結（クラウン防災他2社）影響も軽微。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 246,262 | +5,364 |
| 現金及び預金 | 133,877 | +5,408 |
| 受取手形及び売掛金 | 72,962 | -1,605 |
| 棚卸資産 | 18,000 | +1,000 |
| その他 | 21,423 | -439 |
| 固定資産 | 58,577 | +487 |
| 有形固定資産 | 33,737 | -420 |
| 無形固定資産 | 2,472 | -173 |
| 投資その他の資産 | 22,368 | +1,081 |
| **資産合計** | 304,839 | +5,851 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 93,921 | -1,702 |
| 支払手形及び買掛金 | 52,978 | -93 |
| 短期借入金 | 7,958 | +1,321 |
| その他 | 33,985 | -2,930 |
| 固定負債 | 11,650 | +446 |
| 長期借入金 | 1,771 | +98 |
| その他 | 9,879 | +348 |
| **負債合計** | 105,571 | -1,256 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 170,055 | +7,772 |
| 資本金 | 5,008 | 0 |
| 利益剰余金 | 172,029 | +7,785 |
| その他の包括利益累計額 | 3,586 | -1,286 |
| **純資産合計** | 199,267 | +7,106 |
| **負債純資産合計** | 304,839 | +5,851 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率57.0%（前期末55.9%、+1.1pt）と利益蓄積・包括利益変動で改善、財務安全性高い。流動比率262.3（流動資産/流動負債、同前期250.9）と当座比率も潤沢で短期支払能力強固。資産構成は流動資産中心（81%）、現金・預金比率高く安定。負債は買掛金中心で営業性高く、借入依存低（総負債の9%）。主な変動は現金増加（投資家預金変動）、棚卸増加（事業拡大）、利益剰余金蓄積。
※棚卸資産は商品・製品+仕掛品+原材料の合計近似値（正確合計17,999百万円）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 159,790 | +1,745 (1.1%) | 100.0% |
| 売上原価 | 130,576 | +675 (0.5%) | 81.8% |
| **売上総利益** | 29,213 | +1,069 (3.8%)| 18.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 14,587 | +729 (5.3%) | 9.1% |
| **営業利益** | 14,625 | +340 (2.4%) | 9.2% |
| 営業外収益 | 2,184 | +413 (23.3%)| 1.4% |
| 営業外費用 | 437 | -231 (-34.6%)| 0.3% |
| **経常利益** | 16,371 | +983 (6.4%) | 10.2% |
| 特別利益 | 13 | -17 (-56.7%)| 0.0% |
| 特別損失 | 92 | +79 | 0.1% |
| 税引前当期純利益 | 16,293 | +888 (5.8%) | 10.2% |
| 法人税等 | 4,688 | +168 (3.7%) | 2.9% |
| **当期純利益** | 11,604 | +720 (6.6%) | 7.3% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率18.3%（前期17.8%）と原価率改善（燃料・スパイス効果）。営業利益率9.2%（同9.0%）維持も販管費増（人件費・販売管理費）。経常利益率10.2%（同9.7%）と営業外収益増・費用減で向上。ROE（純資産回転ベース簡易算）は約10.5%と安定。コスト構造は原価高比率（81.8%）だが価格転嫁進展。主変動は売上総利益拡大と為替益転換、特別損失（貸倒引当）増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 10,303百万円（前年同期7,006百万円、+3,297）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -4,743百万円（同-615百万円、悪化主に定期預金変動）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -1,699百万円（同-8,118百万円、改善主に自己株式取得減）
- フリーキャッシュフロー: 5,560百万円（営業+投資、黒字拡大）
営業CF堅調（税引前利益増・棚卸増加吸収）、投資CFは定期預金で変動大だが設備投資抑制。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年3月通期売上320,000百万円（前期比-5.6%）、営業利益30,000百万円（-4.8%）、経常利益31,400百万円（-6.6%）、親会社株主純利益18,500百万円（-2.7%）、EPS221.22円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（決算短信ベース）。
- リスク要因: 原材料高騰、為替変動、競争激化、特需剥落。
- 成長機会: 情報関連特需継続、価格転嫁深化、新規連結効果（防災事業）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 情報システム（売上149億98百万円+3.3%、営業利益23億15百万円+0.2%）、企業サプライ（748億94百万円-0.0%、116億2百万円+0.5%）、生活・地域サービス（698億97百万円+1.9%、21億99百万円+29.0%）。
- 配当方針: 年間77円予想（前期66円、増配修正）、安定増配継続。
- 株主還元施策: 第2四半期末44円実施、総還元性向向上。
- M&Aや大型投資: 新規連結3社（クラウン防災株式会社他2社）、影響軽微。
- 人員・組織変更: 記載なし。