決算
2026-02-09T16:30
2026年3月期第3四半期決算短信（監査法人による期中レビューの完了）
丸紅株式会社 (8002)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 丸紅株式会社
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
- 総合評価: 売上高増加（7.9%）と純利益微増（1.7%）を達成したが、エネルギー価格下落や販管費増加により営業利益率が3.1%→3.1%に低下。金融・不動産セグメントの特別利益が純利益を支えた。
- 主な変化点:
- 売上高6.17兆円（前期比+4,527億円）
- 営業利益1,906億円（△14.3%）
- 当期純利益4,323億円（+1.7%）
- 自己資本比率41.3%（前期比+1.9ポイント改善）
2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | コメント |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 6,172,419 | +7.9% | 金属・食料セグメントが増収貢献 |
| 営業利益 | 190,603 | △14.3% | エネルギー価格下落・販管費増 |
| 経常利益 | 521,304 | △3.4% | 持分法投資損益微減（2,469億円） |
| 当期純利益 | 443,196 | +1.7% | 不動産統合評価益765億円が寄与 |
| EPS（基本） | 262.33円 | +2.5% | 自己株式取得で希薄化防止 |
| 配当金（通期予想） | 107.50円 | +12.5% | 累進配当方針に基づく増配 |
増減要因:
- エネルギー・化学品: 石油化学品減益（△128億円）・LNG事業為替益反動減
- 金融・不動産: 不動産統合評価益（+961億円）・貨車リース売却益
- 金属: チリ銅事業増益（+116億円）vs 原料炭価格下落減益
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 4,143,775 | +3.0% |
| 現金及び預金 | 516,744 | △9.2% |
| 営業債権 | 1,628,541 | +7.2% |
| 棚卸資産 | 1,165,060 | △1.3% |
| 固定資産 | 5,867,484 | +13.2% |
| 有形固定資産 | 1,126,327 | +0.1% |
| 持分法投資 | 3,397,089 | +15.0% |
| 資産合計 | 10,011,259 | +8.8% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 2,915,300 | +3.3% |
| 短期借入金 | 627,006 | +21.5% |
| 固定負債 | 2,808,970 | +10.1% |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| 負債合計 | 5,724,270 | +6.3% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| 純資産合計 | 4,286,989 | +13.8% |
| 自己資本比率 | 41.3% | +1.9ポイント |
分析:
- 流動比率142%（前期145%）で安定
- ネット有利子負債2.18兆円（DEレシオ0.53倍）
- 円安影響で在外資産評価増（持分法投資+4,424億円）
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 6,172,419 | +7.9% | 100.0% |
| 売上総利益 | 858,800 | △1.2% | 13.9% |
| 販管費 | 668,197 | +3.2% | 10.8% |
| 営業利益 | 190,603 | △14.3% | 3.1% |
| 経常利益 | 521,304 | △3.4% | 8.4% |
| 当期純利益 | 443,196 | +1.7% | 7.2% |
収益性分析:
- 売上高営業利益率3.1%（前期3.9%）
- ROE（年率換算）: 10.5%（前期11.2%）
- コスト増要因: エネルギー価格変動・豪州原料炭減益
5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業CF | +215,200 |
| 投資CF | △207,500 |
| 財務CF | △82,700 |
| フリーCF | +7,700 |
分析:
- 営業CFは配当収入で堅調
- 投資CFは海外事業拡大で支出増
- 自己株取得503億円実施
6. 今後の展望
- 業績予想: 通期純利益5,400億円（+7.4%）、EPS328.08円
- 成長戦略:
- 金属（チリ銅事業）・金融不動産に注力
- 電子部品・医薬品分野の次世代事業開発
- リスク:
- 銅価格変動（LME予想9,906ドル/トン）
- 為替リスク（ドル/円149円想定）
- 株主還元:
- 配当107.50円（過去最高）
- 自己株取得150億円追加実施
7. その他の重要事項
- セグメント再編: エネルギー・化学品統合等で10セグメントに集約
- 大型案件: 第一生命との不動産事業統合（評価益765億円計上）
- 人事: 代表取締役社長 大本晶之体制継続
（注記: 貸借対照表の詳細科目・キャッシュフロー内訳は開示情報に記載なし）