決算
2026-02-06T15:30
2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
ナカバヤシ株式会社 (7987)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 企業名: ナカバヤシ株式会社
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
- 総合評価: 売上高は減収ながらも収益性が大幅改善。経費最適化と高利益率事業の拡大により営業利益率3.7％（前期比1.9％→3.7％）と倍増。
- 主な変化点:
- コンシューマーコミュニケーション事業の営業利益が81.6％増（12億7百万円）。
- 固定負債が7億9百万円減少し、財務体質が改善。
- 特別損失（減損損失12億29百万円）が利益を圧縮。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 44,397 | △3.6％ |
| 営業利益 | 1,645 | +78.4％ |
| 経常利益 | 1,931 | +63.4％ |
| 当期純利益 | 881 | +10.0％ |
| EPS（円） | 32.18 | +10.2％ |
| 配当金（年間予想） | 22.00円 | 前期比±0円 |
業績コメント:
- 増益要因: BPO事業の内製化推進（開発コスト削減）、医療ラベル・オフィス家具の価格改定、ECチャネルの収益性向上。
- 減収要因: エネルギー事業の売上高12.1％減、連結子会社（寧波仲林）の清算影響。
- 特記事項: 減損損失12億29百万円（木質バイオマス発電）が特別損失に計上。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 29,142 | △647 |
| 現金及び預金 | 6,245 | △1,494 |
| 受取手形・売掛金 | 9,397 | △909 |
| 棚卸資産 | 11,041 | +1,570 |
| 固定資産 | 25,731 | △1,063 |
| 有形固定資産 | 19,227 | △1,492 |
| 投資その他資産 | 6,288 | +462 |
| 資産合計 | 54,873 | △1,710 |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 14,938 | △891 |
| 支払手形・買掛金 | 3,859 | △440 |
| 短期借入金 | 4,616 | △692 |
| 固定負債 | 10,668 | △709 |
| 長期借入金 | 6,952 | △1,318 |
| 負債合計 | 25,606 | △1,600 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 6,666 | ±0 |
| 利益剰余金 | 12,346 | +278 |
| 自己株式 | △865 | △189 |
| 純資産合計 | 29,267 | △110 |
| 自己資本比率 | 53.1％ | +2.3ポイント |
貸借対照表コメント:
- 安全性指標: 流動比率195％（前期188％）、当座比率105％（前期102％）で安定。
- 特徴: 在庫増（+15.7億円）が資産圧迫要因だが、借入金減少（短期△6.9億円、長期△13.2億円）で負債総額16億円減。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 44,397 | △3.6％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 32,808 | △5.5％ | 73.9％ |
| 売上総利益 | 11,588 | +2.3％ | 26.1％ |
| 販管費 | 9,943 | △4.4％ | 22.4％ |
| 営業利益 | 1,645 | +78.4％ | 3.7％ |
| 営業外収益 | 417 | △6.7％ | 0.9％ |
| 営業外費用 | 131 | △29.9％ | 0.3％ |
| 経常利益 | 1,931 | +63.4％ | 4.3％ |
| 特別利益 | 422 | +235％ | 1.0％ |
| 特別損失 | 1,233 | +1,052％ | 2.8％ |
| 当期純利益 | 881 | +10.0％ | 2.0％ |
損益計算書コメント:
- 収益性指標: ROE 3.0％（前期2.8％）、売上高営業利益率3.7％（前期2.0％）。
- 原価改善: 売上原価率73.9％→73.9％（横ばい）だが、販管費率22.4％→22.4％で固定費削減効果。
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年3月期）:
- 売上高6,350億円（+1.2％）、営業利益25.4億円（+42.1％）。
- 戦略:
- 第4次中期計画「Go on 5ing」に基づくDX推進（デジタル融合による新規受注）。
- 海外販路拡大（欧米・東南アジア向けぬいぐるみ、医療ラベル）。
- リスク: 資源価格高騰・為替変動、中国市場の需要減速。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績:
- ビジネスプロセス事業: 売上高217億円（△5.9％）、営業利益5.2億円（+7.1％）。
- コンシューマー事業: 売上高215億円（△0.7％）、営業利益12.1億円（+81.6％）。
- 配当方針: 年間22円（前期比±0）。
- 構造改革: 寧波仲林（中国子会社）清算完了、製本事業の生産効率化推進。
（分析終了）