2025年10月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ミロク (7983)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名・決算期間: 株式会社ミロク（2024年11月1日～2025年10月31日）
- 総合評価: 売上高は14.7％増と回復したが、減損損失の影響で純損失が拡大。営業利益と経常利益の改善は材料となるものの、財務体質の悪化（自己資本比率49.1％→58.9％減）が懸念点。事業別では猟銃事業が堅調だが、クラウド事業の赤字継続が課題。
- 前期比の主な変化:
- 売上高増加（10,918→12,518百万円）
- 営業損失の大幅改善（△519→△24百万円）
- 自己資本比率の低下（58.9％→49.1％）
- 負債増加（9,299→11,121百万円）
2. 業績結果
| 科目 | 2025年10月期（百万円） | 前期比増減率 | 2024年10月期（百万円） |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 12,518 | +14.7% | 10,918 |
| 営業利益 | △24 | 改善 | △519 |
| 経常利益 | 211 | 黒字転換 | △263 |
| 当期純利益 | △2,525 | 悪化 | △2,294 |
| EPS（円） | △856.06 | - | △777.67 |
| 配当金（年間） | 10.00円 | △16.7% | 12.00円 |
業績結果に対するコメント:
- 売上高増加要因: 猟銃事業の受注回復（ブローニング向け新製品生産安定）と工作機械事業の営業強化。
- 損失拡大要因: 猟銃事業関連の減損損失2,513百万円計上。
- セグメント別動向:
- 猟銃事業：売上高10,680百万円（+16.1％）、営業利益118百万円（前期△444百万円から改善）
- 工作機械事業：売上高1,994百万円（+18.3％）、営業利益129百万円（△17.1％）
- クラウド事業：売上高19百万円（+267.9％）、営業損失△45百万円（損失継続）
- 特記事項: 減損損失により自己資本が2,572百万円減少。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 10,457 | △0.3% |
| 現金及び預金 | 1,664 | +28.0% |
| 受取手形・売掛金 | 2,132 | △0.1% |
| 棚卸資産 | 6,271 | △3.3% |
| 固定資産 | 11,413 | △5.9% |
| 有形固定資産 | 6,844 | △7.6% |
| 無形固定資産 | 6 | △93.6% |
| 投資その他 | 4,562 | △1.3% |
| 資産合計 | 21,869 | △3.3% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 4,304 | +13.3% |
| 支払手形・買掛金 | 1,148 | △2.3% |
| 短期借入金 | 1,860 | +69.1% |
| 固定負債 | 6,817 | +24.0% |
| 長期借入金 | 5,100 | +28.1% |
| 負債合計 | 11,121 | +19.6% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 863 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 7,888 | △24.4% |
| 自己株式 | △32 | △0.8% |
| 純資産合計 | 10,748 | △19.3% |
| 負債純資産合計 | 21,869 | △3.3% |
貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 49.1％（前期58.9％）と悪化。減損損失による利益剰余金減少が主因。
- 安全性指標: 流動比率242.9％（前期276.1％）、当座比率は記載なし。
- 負債増加: 短期借入金（+760百万円）と長期借入金（+1,120百万円）が増加し、負債合計が1,822百万円増。
- 資産構成: 現預金は増加したが、棚卸資産と有形固定資産が減少。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 12,518 | +14.7% | 100.0% |
| 売上原価 | 11,283 | +11.2% | 90.1% |
| 売上総利益 | 1,235 | +60.9% | 9.9% |
| 販管費 | 1,260 | △2.1% | 10.1% |
| 営業利益 | △25 | 改善 | △0.2% |
| 営業外収益 | 292 | +7.4% | 2.3% |
| 営業外費用 | 56 | +253.7% | 0.5% |
| 経常利益 | 211 | 黒字転換 | 1.7% |
| 特別損失 | 2,513 | +49.9% | 20.1% |
| 当期純利益 | △2,525 | 悪化 | △20.2% |
損益計算書に対するコメント:
- 収益性指標: 売上高営業利益率△0.2％（前期△4.8％）、ROE△21.0％（前期△16.0％）。
- コスト構造: 売上原価率90.1％（前期93.0％）と改善。販管費は2.1％減。
- 変動要因: 減損損失（特別損失）が利益を圧迫。営業外費用増（支払利息53百万円→前期13百万円）。
5. キャッシュフロー
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 営業CF | 1,237 | 黒字転換（前期△41） |
| 投資CF | △2,464 | 改善（前期△3,361） |
| 財務CF | 1,591 | △51.9% |
| 現金期末残高 | 1,664 | +28.0% |
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年10月期）: 売上高12,200百万円（△2.5％）、営業損失100百万円、経常利益60百万円（△71.6％）、当期純利益610百万円（黒字転換）。補助金収入を想定。
- リスク要因: 原材料高・中東情勢・米国通商政策。
- 成長戦略:
- 猟銃事業：生産性向上と品質管理強化
- 工作機械：自動車・半導体分野への営業展開
- クラウド事業：新規顧客獲得の加速
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配当10.00円（前期12.00円）、配当性向は非適用（純損失のため）。
- 大型投資: 有形固定資産取得で2,342百万円支出。
- 注記事項: 減損損失2,513百万円（日章工場関連）が業績に影響。
免責事項: 本レポートは開示情報に基づき作成しましたが、投資判断の最終責任は利用者にあります。