決算短信
2025-05-15T15:30
2025年３月期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社広済堂ホールディングス (7868)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社広済堂ホールディングスの2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高・営業利益ともに大幅増を達成し、非常に良好な業績となった。エンディング事業の成長と資産コンサルティングセグメントの大型貸付案件が牽引し、営業利益率21.7%（前期15.0%）へ大幅改善。一方、当期純利益は微増にとどまったが、全体として収益基盤強化が進んだ。前期比主な変化点は、売上8.0%増、営業利益55.9%増、総資産微減ながら自己資本比率60.8%（+1.5pt）向上。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 38,302 | +8.0 |
| 営業利益 | 8,302 | +55.9 |
| 経常利益 | 8,032 | +51.2 |
| 当期純利益 | 4,462 | +2.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 31.18円 | -1.5 |
| 配当金 | 年間12.74円（中間6.37円、期末6.37円） | +12.74→12.74（前期39.54円から分割調整後） |
**業績結果に対するコメント**：
- 増収増益の主因は葬祭収益セグメント（売上+20.4%、利益+22.3%：TVCM効果・式場改修）と資産コンサルティングセグメント（売上+291.1%、利益+404.5%：大型貸付継続）。葬祭公益も死亡者数増で+8.1%売上増。情報セグメントはコスト改革で利益+26.9%も売上微減、人材セグメントは損失拡大。
- 主要収益源はエンディング領域（葬祭公益59億86百万円、葬祭収益104億42百万円）。特筆は資産コンサルの急成長と印刷関連のグッズ参入投資。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
詳細内訳記載なしのため、主な合計のみ記載。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 記載なし | - |
| 現金及び預金 | 記載なし | - |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | - |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| **資産合計** | 77,257 | -157 (-0.2%) |
【負債の部】
詳細内訳記載なし。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 29,317 | -1,116 (-3.7%) ※純資産から逆算 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 47,940 | +960 (+2.0%) |
| **負債純資産合計** | 77,257 | -157 (-0.2%) |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率60.8%（前期59.3%）と高水準で財務安全性向上。1株当たり純資産332.67円（+4.2%）。
- 流動比率・当座比率の詳細記載なし。資産は営業貸付金増加で微減、負債は未払金・リース債務減少で縮小、純資産は純利益計上分増加。
- 主な変動：建設仮勘定減少（子会社譲渡）、借入金増加も全体安定。
### 4. 損益計算書
詳細内訳記載なしのため、主な項目のみ記載（百万円未満切捨て）。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 38,302 | +8.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 8,302 | +55.9 | 21.7 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 8,032 | +51.2 | 21.0 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 4,462 | +2.9 | 11.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
- 営業利益率21.7%（+6.7pt）と大幅改善、経常利益率も向上。ROE（自己資本純利益率）9.6%（-0.3pt）。
- コスト構造：エンディング事業の高収益性（葬祭収益利益率約41%推定）が特徴。人件費・燃料費増も価格転嫁成功。
- 主な変動要因：セグメント別成長とコスト改革。情報セグで新聞印刷減損発生も全体吸収。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △8,453百万円（前期+10,000百万円、主に税引前当期純利益・営業貸付金増加）
- 投資活動によるキャッシュフロー: +4,086百万円（前期△9,018百万円、匿名組合払戻し等）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △2,945百万円（前期△712百万円、借入・配当支払い）
- フリーキャッシュフロー: △4,367百万円（営業+投資）
- 現金及び現金同等物期末残高: 11,690百万円（前期18,916百万円、-38.2%）
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年3月期通期）：売上高39,750百万円（+3.8%）、営業利益8,350百万円（+0.6%）、経常利益8,050百万円（+0.2%）、当期純利益5,380百万円（+20.6%）、EPS38.09円。
- 中期経営計画「5.0」：2027年度営業利益100億円目標。基本方針は利益成長・戦略投資・株主還元。エンディング拡大、情報・人材の選択集中。
- リスク要因：為替変動・関税警戒、印刷縮小、人材調達難。
- 成長機会：高齢化によるエンディング市場拡大、IPグッズ、海外人材活用。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**：葬祭公益（売上59億86百万円+8.1%、利益12億49百万円+15.6%）、葬祭収益（104億42百万円+20.4%、42億88百万円+22.3%）、資産コンサル（17億96百万円+291.1%、14億47百万円+404.5%）、情報（147億93百万円-2.5%、3億94百万円+26.9%）、人材（52億82百万円-6.0%、損失1億58百万円拡大）。
- **配当方針**：業績勘案した適正配当。次期年間13.34円予定（配当性向35.0%）。
- **株主還元施策**：配当充実、自己株式取得実施。
- **M&Aや大型投資**：連結範囲変更（新規3社：K.Development等、除外3社：共同システムサービス等）。桐ケ谷斎場増築、グッズ事業投資。
- **人員・組織変更**：人材セグで求人媒体事業売却決定（2025年7月）。役員異動記載なし。