2026年３月期第２四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
エイベックス株式会社 (7860)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
エイベックス株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算。当期は売上高が前年同期比14.1%増の640億28百万円と大幅増収を達成し、営業利益が赤字から11億19百万円の黒字転換を果たすなど、業績は大幅改善した。音楽・アニメ事業のグローバル展開と費用効率化が主な要因。純利益は前年の特別利益計上効果で減少したが、全体として成長軌道に回帰。総資産は前年度末比2.4%増の1,083億96百万円、純資産は微減の505億51百万円となった。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 64,028 | +14.1 |
| 営業利益 | 1,119 | -（赤字転換） |
| 経常利益 | 1,327 | -（赤字転換） |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 864 | △47.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 20.38円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 25.00円 | 横ばい |
業績結果に対するコメント： 売上高増は音楽事業の大型ライブ公演増加、アニメ・映像事業の海外配信強化が主因。営業利益黒字転換は貸倒引当金繰入額の大幅減少（715百万円→△37百万円）と販管費執行見直し（前年1万8,070百万円→1万6,829百万円）による。純利益減は前年の子会社株式譲渡益（特別利益65億14百万円）不在が影響。主要セグメントは音楽・映像中心で、グローバルIP育成が進む。特筆は連結範囲変更（新規子会社S10Entertainment&MediaLLC取得）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 78,700 | +926 | | 現金及び預金 | 30,996 | △4,694 | | 受取手形及び売掛金 | 24,784 | +1,832 | | 棚卸資産 | 6,345 | +1,437 | | その他 | 16,692 | +2,218 | | 固定資産 | 29,695 | +1,509 | | 有形固定資産 | 9,595 | +1,095 | | 無形固定資産 | 5,461 | +2,801 | | 投資その他の資産 | 14,637 | △2,388 | | 資産合計 | 108,396 | +2,436 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 56,101 | +3,267 | | 支払手形及び買掛金 | 2,603 | △369 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 53,498 | +3,636 | | 固定負債 | 1,743 | △270 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 1,743 | △270 | | 負債合計 | 57,844 | +2,996 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 48,455 | △694 | | 資本金 | 4,833 | +78 | | 利益剰余金 | 43,491 | △186 | | その他の包括利益累計額 | 1,006 | +46 | | 純資産合計 | 50,551 | △561 | | 負債純資産合計 | 108,396 | +2,436 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は45.6%（前47.3%）とやや低下も健全水準を維持。流動比率は1.40倍（流動資産78,700÷流動負債56,101）と安定、当座比率も1.0倍超で短期流動性に問題なし。資産構成は流動資産72.6%、固定資産27.4%と流動性重視。主な変動は無形固定資産（のれん2,693百万円増加によるM&A効果）と流動負債「その他」（86億32百万円増）の増加。現金減少は事業投資反映。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 64,028 | +14.1 | 100.0% |
| 売上原価 | 46,079 | +14.7 | 72.0% |
| 売上総利益 | 17,949 | +12.6 | 28.0% |
| 販売費及び一般管理費 | 16,829 | △6.9 | 26.3% |
| 営業利益 | 1,119 | -（赤字転換） | 1.7% |
| 営業外収益 | 320 | +315.6 | 0.5% |
| 営業外費用 | 112 | △67.1 | 0.2% |
| 経常利益 | 1,327 | -（赤字転換） | 2.1% |
| 特別利益 | － | △100.0 | 0.0% |
| 特別損失 | 68 | △88.1 | 0.1% |
| 税引前当期純利益 | 1,258 | △64.6 | 2.0% |
| 法人税等 | 313 | △82.4 | 0.5% |
| 当期純利益 | 945 | △46.7 | 1.5% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率28.0%（前28.4%）と横ばいも、販管費率低下（26.3%、前32.2%）で営業利益率1.7%（前赤字）と収益性改善。ROEは算出不能（期中値）だが利益剰余金安定。コスト構造は人件費・広告宣伝費中心で、貸倒引当逆転と為替差損減少が寄与。主変動要因は売上増と費用抑制。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
通期業績予想（2026年3月期）：営業利益30億円、当期純利益12億円（前期比5.4%増）、EPS28.26円（修正なし）。中期経営計画「avexvision2027」では、IP発掘・育成とグローバルバリューチェーン構築を推進。成長機会は海外市場拡大とライヴ・レーベル強化。リスク要因はエンタメ市場変動（音楽配信増も映像ソフト減）、為替・災害影響。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 詳細記載なしも、音楽（ライブ好調）、アニメ・映像（海外配信）が牽引。
- 配当方針: 年間50円予想（第2四半期末25円、第3四半期末0円、期末25円）、前期同水準維持。
- 株主還元施策: 配当継続、自己株式保有3,410,698株。
- M&Aや大型投資: 新規連結S10Entertainment&MediaLLC（のれん増加）、除外エイベックス・テクノロジーズ。
- 人員・組織変更: 記載なし。