2026年10月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
萩原工業株式会社 (7856)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
【企業名】 企業名: 萩原工業株式会社
【決算評価】 決算評価: 悪い
【簡潔な要約】 萩原工業株式会社は2026年10月期第1四半期決算で、売上高73億5,600万円（前年同期比6.1%減）、営業利益2億3,600万円（同35.0%減）、経常利益3億8,800万円（同17.7%減）、親会社株主に帰属する四半期純利益2億3,000万円（同72.7%減）と減収減益となった。主な要因は、物価上昇や人手不足に伴う需要の減少、米国子会社の初期赤字、円安による海外生産品の収益悪化など。合成樹脂加工製品事業と機械製品事業ともに減収減益で、特に機械製品事業は売上高が33.7%減と大きく落ち込んだ。
【詳細な財務分析レポート】
1. 総評
萩原工業株式会社は2026年10月期第1四半期決算で、売上高・利益ともに前年同期比で大幅に減少し、業績が悪化した。売上高は6.1%減、営業利益は35.0%減、経常利益は17.7%減、親会社株主に帰属する四半期純利益は72.7%減と、特に最終利益の落ち込みが大きい。前年同期に笠岡工場建設に伴う補助金8億円を特別利益に計上していた反動もあるが、それを差し引いても業績は厳しい状況。合成樹脂加工製品事業と機械製品事業の両事業ともに減収減益で、特に機械製品事業の売上高は33.7%減と大きく落ち込んだ。
2. 業績結果
【売上高】7,356,637千円（前年同期比6.1%減） 【営業利益】236,978千円（同35.0%減） 【経常利益】388,888千円（同17.7%減） 【当期純利益】230,803千円（同72.7%減） 【EPS】16.41円（前年同期は60.74円）
業績結果に対するコメント： - 売上高は6.1%減と前年同期を下回った。合成樹脂加工製品事業は0.4%減、機械製品事業は33.7%減と、特に機械製品事業の落ち込みが大きい。 - 営業利益は35.0%減と大きく減少。売上高の減少に加え、米国子会社の初期赤字や円安による海外生産品の収益悪化等が影響。 - 経常利益は17.7%減。営業外収益の減少や営業外費用の増加が影響。 - 当期純利益は72.7%減と大きく減少。前年同期に笠岡工場建設に伴う補助金8億円を特別利益に計上していた反動もあるが、それを差し引いても業績は厳しい状況。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（千円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 21,134,693 | △0.0% | | 固定資産 | 21,657,612 | 0.3% | | 資産合計 | 42,792,306 | 0.1% |
【負債の部】 | 科目 | 金額（千円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 7,962,615 | 1.7% | | 固定負債 | 3,772,592 | △4.8% | | 負債合計 | 11,735,207 | △0.3% |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（千円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 28,546,893 | △0.9% | | その他の包括利益累計額 | 2,435,546 | 16.3% | | 純資産合計 | 31,057,098 | 0.3% | | 負債純資産合計 | 42,792,306 | - |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率は72.4%と前期末の72.3%からわずかに上昇。財務体質は健全。 - 流動比率は2.65倍（前期末2.70倍）とやや低下。安全性指標はやや悪化。 - 資産構成は流動資産と固定資産がほぼ半々。負債構成は流動負債の割合が高い。 - 前期からの主な変動点は、現金及び預金の減少、投資その他の資産の増加、支払手形及び買掛金の増加、長期借入金の減少など。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（千円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 7,356,637 | △6.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 5,467,596 | △4.6% | 74.3% |
| 売上総利益 | 1,889,040 | △10.5% | 25.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,652,062 | △5.6% | 22.5% |
| 営業利益 | 236,978 | △35.0% | 3.2% |
| 営業外収益 | 168,442 | 30.4% | 2.3% |
| 営業外費用 | 16,532 | △4.8% | 0.2% |
| 経常利益 | 388,888 | △17.7% | 5.3% |
| 特別利益 | 1,101 | △99.9% | 0.0% |
| 特別損失 | - | - | - |
| 税引前当期純利益 | 389,989 | △69.4% | 5.3% |
| 法人税等 | 150,518 | △65.1% | 2.0% |
| 当期純利益 | 230,803 | △72.7% | 3.1% |
損益計算書に対するコメント： - 売上高営業利益率は3.2%（前年同期4.7%）と大きく低下。収益性は悪化。 - ROEは0.7%（前年同期2.5%）と大きく低下。収益性は大きく悪化。 - 売上総利益率は25.7%（前年同期26.9%）とやや低下。原価管理はやや悪化。 - 販管費率は22.5%（前年同期22.4%）とやや上昇。販管費の増加が利益を圧迫。
5. キャッシュフロー
四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない。
6. 今後の展望
- 2026年10月期の連結業績予想に変更はない。売上高350億円（前期比9.6%増）、営業利益21億円（同43.1%増）、経常利益22億円（同21.1%増）、当期純利益15億円（同16.4%減）を計画。
- 中期経営計画や戦略は不明。
- リスク要因は、物価上昇や人手不足に伴う需要の減少、米国子会社の業績不振、円安による海外生産品の収益悪化など。
- 成長機会は、高付加価値製品の開発と販売強化、環境関連や海外市場など成長分野への注力など。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：合成樹脂加工製品事業（売上高6,462,673千円、営業利益1,911,480千円）、機械製品事業（売上高894,856千円、営業利益45,829千円）
- 配当方針：年間配当金75円（前期は65円）を予定。配当性向は約50%。
- 株主還元施策：配当金の増配を予定。
- M&Aや大型投資：笠岡工場建設を進めている。
- 人員・組織変更：不明。