決算短信
2025-08-13T16:00
2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社日本創発グループ (7814)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社日本創発グループの2025年12月期第2四半期（中間期、2025年1月1日～6月30日）連結業績は、売上高が前年同期比7.3%増の410億9600万円と堅調に推移したものの、販売費及び一般管理費の増加（同23.9%増）により営業利益が42.0%減の13億200万円と大幅減益となった。経常利益も30.3%減の14億9300万円だが、固定資産売却益の特別利益計上で親会社株主帰属中間純利益は2.7%増の16億5300万円と微増。総資産は785億800万円（同4.6%増）、純資産177億3500万円（同10.9%増）と健全化が進んだ。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 41,096 | 7.3 |
| 営業利益 | 1,320 | △42.0 |
| 経常利益 | 1,493 | △30.3 |
| 当期純利益 | 1,662 | - |
| 親会社株主帰属中間純利益 | 1,653 | 2.7 |
| 1株当たり中間純利益（EPS） | 35.49円 | - |
| 中間配当金 | 3.50円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はインバウンド需要回復や企業広告活性化、販促ツール需要増による。クリエイティブサービス事業（単一セグメント）が主な収益源で、新規連結子会社（株式会社DNTI、フジプラス、シルキー・アクト等）の寄与もあった。一方、営業利益減は販管費11億4070万円（同23.9%増）の増加が主因で、人件費や原材料高騰（燃料・紙・インク）が影響。特別利益の固定資産売却益14億5200万円で純利益を押し上げ。連結範囲変更（新規5社、除外4社）も業績に影響。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 34,619 | △238 |
| 現金及び預金 | 14,409 | 2,165 |
| 受取手形及び売掛金及び契約資産 | 11,578 | △2,772 |
| 電子記録債権 | 2,105 | △244 |
| 棚卸資産（商品・製品・仕掛品・原材料） | 4,630 | △0 |
| その他 | 2,151 | 372 |
| 固定資産 | 43,889 | 3,643 |
| 有形固定資産 | 31,188 | 2,049 |
| 無形固定資産 | 1,354 | △37 |
| 投資その他の資産 | 11,346 | 1,631 |
| **資産合計** | 78,508 | 3,405 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 33,806 | △10,561 |
| 支払手形及び買掛金 | 3,320 | △522 |
| 短期借入金 | 18,600 | △6,400 |
| その他（1年内償還予定社債・長期借入金返済分・未払法人税等等） | 11,886 | - |
| 固定負債 | 26,967 | 12,224 |
| 長期借入金 | 19,375 | 8,400 |
| その他（社債・繰延税金負債等） | 7,592 | - |
| **負債合計** | 60,773 | 1,662 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 17,000 | 1,794 |
| 資本金 | 100 | 0 |
| 利益剰余金 | 13,695 | - |
| その他の包括利益累計額 | 201 | 48 |
| 非支配株主持分 | 533 | △99 |
| **純資産合計** | 17,735 | 1,743 |
| **負債純資産合計** | 78,508 | 3,405 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率21.9%（前期20.5%、1.4pt改善）と財務健全性向上。純資産増は純利益計上と自己株式処分（株式交換等）が寄与。流動比率102.5%（流動資産/流動負債、記載値から算出）と当座水準は低めで短期流動性に課題。資産構成は固定資産中心（56%）、負債は借入金依存（短期18,600百万円+長期19,375百万円）。主な変動は現金増・有形固定資産増（建設仮勘定2,112百万円）一方、売掛金減・借入金減。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 41,096 | 7.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 28,368 | 5.7 | 69.0 |
| **売上総利益** | 12,728 | 10.8 | 31.0 |
| 販売費及び一般管理費 | 11,407 | 23.9 | 27.8 |
| **営業利益** | 1,320 | △42.0 | 3.2 |
| 営業外収益 | 741 | 43.1 | 1.8 |
| 営業外費用 | 567 | △12.5 | 1.4 |
| **経常利益** | 1,493 | △30.3 | 3.6 |
| 特別利益 | 1,454 | 367.5 | 3.5 |
| 特別損失 | 527 | 104.3 | 1.3 |
| 税引前当期純利益 | 2,420 | 10.2 | 5.9 |
| 法人税等 | 757 | 15.2 | 1.8 |
| **当期純利益** | 1,662 | 8.0 | 4.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率31.0%（前期30.0%）と原価率改善も、販管費率27.8%（同24.0%）急増で営業利益率3.2%（同5.9%）低下。営業外では匿名組合投資利益246百万円・為替差益145百万円が寄与。特別利益中心の固定資産売却益で税引前利益率5.9%。ROE（純利益/自己資本）は年率換算約19%（概算）と収益性維持も利益率低下が課題。コスト構造は販管費依存で原材料高継続が変動要因。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高850億円（6.1%増）、営業利益36億円（△17.3%）、経常利益32億円（△23.8%）、親会社株主帰属純利益55億円（91.5%増）、EPS118.11円。
- 中期計画：クリエイティブサービス事業拡大、成長分野集中（デジタル・環境配慮）。
- リスク要因：原材料高騰、為替変動、中国経済停滞、インフレ・金融引き締め。
- 成長機会：インバウンド・広告需要持続、新規子会社シナジー（DNTIのコンサル、フジプラスの印刷）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（クリエイティブサービス事業）のため省略。
- 配当方針：増配修正、通期60.00円（前期13.00円）。
- 株主還元施策：自己株式取得・処分実施。
- M&Aや大型投資：連結範囲変更（新規：DNTI、フジプラス、シルキー・アクト、ハルプロモーション、アエックス。除外：宏和樹脂工業等4社）。
- 人員・組織変更：記載なし。会計方針変更（税効果会計等）適用も影響なし。