決算短信
2025-10-10T15:00
2026年２月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
中本パックス株式会社 (7811)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
中本パックス株式会社の2026年2月期第2四半期（中間期、2025年3月1日～2025年8月31日）の連結決算。当期は売上高・営業利益が微増と堅調に推移したが、為替差損の発生により経常利益・純利益は減少した。総じて業績は横ばい水準を維持し、セグメント別では食品・IT関連が牽引したものの建材関連の低迷が課題。総資産は前期末比187百万円増の40,162百万円、純資産は368百万円増の20,681百万円と健全性を保っている。前期比主な変化点は、設備投資増による有形固定資産拡大と為替変動影響。
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 24,986 | 2.5 |
| 営業利益 | 1,611 | 3.2 |
| 経常利益 | 1,567 | △3.6 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,059 | △15.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 119.00円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 34.00円 | +2.00円 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は食品関連（15,859百万円、2.8%増）、IT・工業材関連（4,615百万円、4.1%増）等の堅調により微増。売上総利益率は18.7%（前期18.8%）とほぼ横ばい、販管費増（3,052百万円、10.2%増）が営業利益を圧迫も微増。経常利益減は為替差益（前期113百万円）から差損（100百万円）転換が主因。特別利益（150百万円、固定資産・有価証券売却益）が純利益を下支え。主要収益源は食品関連（全体売上の約63%）。特筆は中本アドバンストフィルム社の貢献と自社商品の利益率向上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 24,895 | +180 |
| 現金及び預金 | 7,323 | △319 |
| 受取手形及び売掛金 | 8,693 | △224 |
| 棚卸資産 | 4,795 | △87 |
| その他 | 4,170 | +654 (電子記録債権等) |
| 固定資産 | 15,267 | +7 |
| 有形固定資産 | 12,865 | +134 |
| 無形固定資産 | 379 | △50 |
| 投資その他の資産 | 2,024 | △77 |
| **資産合計** | 40,162 | +187 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 16,156 | △65 |
| 支払手形及び買掛金 | 4,407 | △435 |
| 短期借入金 | 4,209 | 0 |
| その他 | 7,540 | +207 (電子記録債務等) |
| 固定負債 | 3,324 | △116 |
| 長期借入金 | 2,949 | +28 |
| その他 | 375 | △152 |
| **負債合計** | 19,480 | △181 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 18,445 | +617 |
| 資本金 | 1,057 | 0 |
| 利益剰余金 | 14,901 | +757 |
| その他の包括利益累計額 | 1,202 | △285 |
| **純資産合計** | 20,682 | +368 |
| **負債純資産合計** | 40,162 | +187 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率48.9%（前期48.3%）と安定、純資産増は利益計上主導。流動比率154%（流動資産/流動負債）、当座比率122%（当座資産換算）と流動性良好。資産構成は流動資産62%、固定資産38%で営業資産中心。負債は借入金中心（短期・長期計7,158百万円）。主な変動は電子記録債権増加（売上債権代替）と設備投資による有形固定資産増、買掛金減少。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 24,986 | 2.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 20,323 | 1.4 | 81.3 |
| **売上総利益** | 4,664 | 7.7 | 18.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,053 | 10.2 | 12.2 |
| **営業利益** | 1,611 | 3.2 | 6.4 |
| 営業外収益 | 129 | △46.2 | 0.5 |
| 営業外費用 | 172 | △1.7 | 0.7 |
| **経常利益** | 1,568 | △3.6 | 6.3 |
| 特別利益 | 150 | - | 0.6 |
| 特別損失 | 9 | △72.2 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 1,709 | 7.1 | 6.8 |
| 法人税等 | 580 | 76.5 | 2.3 |
| **当期純利益** | 1,129 | - | - |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率向上（18.7%、+0.1pt）は原価低減効果。営業利益率6.4%（前期6.4%）横ばいも販管費増が要因。経常利益減は営業外で為替差損100百万円発生。ROE（純利益/自己資本）は約5.4%（年率換算推定）。コスト構造は売上原価81%中心、固定費比率高め。変動要因は為替変動と特別利益増（固定資産売却）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +949百万円（前期+666百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △720百万円（前期△508百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △423百万円（前期△637百万円）
- フリーキャッシュフロー: +229百万円（営業+投資）
営業CFは利益・減価償却費が寄与も売上債権・棚卸増で抑制。投資CFは設備投資1,042百万円が主。財務CFは借入超過も配当・自己株式取得で減少。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上52,000百万円（5.8%増）、営業利益3,025百万円（5.4%増）、経常利益3,100百万円（6.6%増）、純利益2,011百万円（0.0%）、EPS225.49円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 「環境経営と改善活動の推進、原点回帰でお客様満足度最大化」。環境製品開発、原価低減、生産効率向上。
- リスク要因: エネルギー価格高騰、サプライチェーン混乱、為替・金利変動、住宅着工減。
- 成長機会: インバウンド拡大、食品・IT・医療関連需要増、子会社貢献。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 食品関連好調（売上2.8%増、総利益9.7%増）、IT・工業材（4.1%増、7.8%増）、生活資材（2.3%増、9.3%増）、医療（1.2%増、3.2%増）、その他（11.8%増、5.0%増）。建材減（11.0%減、22.8%減）。
- 配当方針: 年間68円予想（前期66円）、中間34円。安定増配傾向。
- 株主還元施策: 自己株式取得（139百万円）、配当維持。
- M&Aや大型投資: 記載なし（中本アドバンストフィルムは既存貢献）。
- 人員・組織変更: 記載なし。株式給付信託（BBT-RS）導入。会計方針変更あり（会計基準改正）。