決算短信
2025-11-07T15:30
2025年９月期 決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社コラントッテ (7792)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社コラントッテ（2025年9月期：2024年10月1日～2025年9月30日）は、売上高・利益ともに過去最高を更新し、8期連続最高益を達成した非常に良好な業績となった。売上高は16.4%増の69億円、営業利益は20.6%増の18億円と成長を加速させ、特にイーコマース・リテール部門が好調。純利益は繰延税金資産の追加計上により29.7%増の13億円。前期比で総資産+23.6%、純資産+25.7%と財務基盤も強化された。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---------------|----------------|--------------|
| 売上高 | 6,917 | +16.4 |
| 営業利益 | 1,810 | +20.6 |
| 経常利益 | 1,827 | +22.2 |
| 当期純利益 | 1,328 | +29.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 146円 | +29.0 |
| 配当金 | 42円 | +40.0 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はホールセール（39億円、+6.7%）、イーコマース（22億円、+34.8%）、リテール（8億円、+27.3%）の全セグメント伸長による。新製品投入、ギフト需要（クリスマス・母の日等）、インバウンド、SNSマーケティング、契約選手イベントが主因。高付加価値商品の堅調と販管費効率化で営業利益率26.2%（前期25.2%）に改善。純利益増は繰延税金資産追加（68百万円増）が寄与。セグメントはコラントッテ事業単一（CSS事業は重要性乏しく省略）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 4,826 | +928 |
| 現金及び預金 | 2,180 | +423 |
| 受取手形及び売掛金 | 924 | +220 |
| 棚卸資産 | 1,623 | +334 |
| その他 | 99 | -29 |
| 固定資産 | 1,891 | +357 |
| 有形固定資産 | 1,367 | +274 |
| 無形固定資産 | 30 | -5 |
| 投資その他の資産| 494 | +87 |
| **資産合計** | 6,717 | +1,285 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 1,527 | +216 |
| 支払手形及び買掛金 | 438 | +100 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,089 | +116 |
| 固定負債 | 22 | +12 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 22 | +12 |
| **負債合計** | 1,549 | +227 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 5,171 | +1,058 |
| 資本金 | 489 | +1 |
| 利益剰余金 | 4,202 | +1,056 |
| その他の包括利益累計額 | -3 | -1 |
| **純資産合計** | 5,168 | +1,058 |
| **負債純資産合計** | 6,717 | +1,285 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率76.9%（前期75.7%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率316%（流動資産/流動負債）、当座比率142%（現金等/流動負債）と流動性も良好。資産は現金・棚卸増（営業拡大反映）、建設仮勘定（新事務所以外投資）で固定資産拡大。負債は買掛・未払増も営業関連で健全。純資産増は利益蓄積中心。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|--------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 6,917 | +16.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 2,260 | +14.4 | 32.7 |
| **売上総利益** | 4,658 | +17.4 | 67.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,848 | +15.5 | 41.2 |
| **営業利益** | 1,810 | +20.6 | 26.2 |
| 営業外収益 | 18 | +625.0 | 0.3 |
| 営業外費用 | 1 | -90.0 | 0.0 |
| **経常利益** | 1,827 | +22.2 | 26.4 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 0 | -100.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 1,828 | +23.3 | 26.4 |
| 法人税等 | 499 | +9.0 | 7.2 |
| **当期純利益** | 1,328 | +29.7 | 19.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率67.3%（前期66.7%）と原材料費比率安定（製造原価76%）。営業利益率26.2%（+1.0pt）と販管費抑制効果顕著。ROE28.6%（前期27.8%）、経常利益率26.4%と収益性向上。コスト構造は材料費主導、外注加工増も効率化。変動要因は売上増と特別損失ゼロ、税効果会計改善。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 998百万円（前期883百万円、税引前利益・棚卸増吸収）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △303百万円（前期△737百万円、有形固定資産取得主）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △272百万円（前期△180百万円、配当支払主）
- フリーキャッシュフロー: 695百万円（営業+投資）
営業CF堅調で現金残高21.8億円（+4.2億円）と資金潤沢。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年9月期通期売上80億円（+15.6%）、営業利益19億円（+5.0%）、経常利益19億円（+4.0%）、純利益13億円（-2.1%）、EPS143円。第2四半期累計売上39億円（+20.8%）等。
- 中期経営計画や戦略: マーケティング強化、ブランド認知向上、プロモーション積極化。「本気の笑顔の実現」理念下QOL向上事業。
- リスク要因: 物価高、海外経済減速、地政学リスク、消費抑制。
- 成長機会: インバウンド継続、健康志向・スポーツ市場拡大、賃上げ効果。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（コラントッテ事業）。内訳はホールセール・イーコマース・リテールで全増。
- 配当方針: 年末42円（前期30円）、配当性向28.7%、純資産配当率8.2%。次期44円予想。
- 株主還元施策: 配当増額継続、優待実施（引当金増）。
- M&Aや大型投資: 新規出店（アミュプラザおおいた、三井アウトレット横浜）、新事務所以外投資。
- 人員・組織変更: 記載なし。発行済株式9,092千株（微増）。