決算
2026-02-10T15:45
2026年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
ＩＭＶ株式会社 (7760)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名・決算期間: ＩＭＶ株式会社 / 2026年9月期第1四半期（2025年10月～12月）
- 総合評価: 売上高・利益ともに2桁成長を達成し、過去最高水準の業績を更新。主力事業の好調さに加え、為替差益拡大（188百万円）やコスト効率化が寄与。
- 主な変化点:
- 売上高：3,631百万円 → 4,841百万円（+33.3%）
- 営業利益率：9.7% → 11.8%に改善
- 自己資本比率：51.0% → 49.4%（負債増による）
2. 業績結果
| 科目 | 2026年9月期第1四半期 | 前年同期比 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 4,841百万円 | 3,631百万円 | +33.3% |
| 営業利益 | 569百万円 | 351百万円 | +62.0% |
| 経常利益 | 743百万円 | 508百万円 | +46.1% |
| 当期純利益 | 530百万円 | 420百万円 | +26.3% |
| EPS | 33.37円 | 26.42円 | +26.3% |
| 配当金 | 0円（四半期） | 0円 | - |
コメント: - 増減要因: 航空宇宙・自動車向け振動試験機（売上+45.4%）、生成AI関連試験需要拡大 - 収益構造: 売上原価率60.9%（前期63.8%）と効率化進展 - 特記事項: 為替差益188百万円（前期156百万円）が経常利益押し上げ
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 17,329 | +945 |
| 現金及び預金 | 4,166 | △710 |
| 受取手形・売掛金 | 4,904 | +848 |
| 棚卸資産 | 6,194 | +607 |
| 固定資産 | 6,977 | +58 |
| 有形固定資産 | 5,981 | +28 |
| 無形固定資産 | 205 | +5 |
| 資産合計 | 24,307 | +1,004 |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 11,184 | +952 |
| 契約負債 | 4,750 | +1,245 |
| 短期借入金 | 2,160 | ±0 |
| 固定負債 | 1,119 | △67 |
| 負債合計 | 12,304 | +885 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 11,926 | +54 |
| 利益剰余金 | 11,296 | +53 |
| 純資産合計 | 12,002 | +118 |
| 負債純資産合計 | 24,307 | +1,004 |
コメント: - 安全性指標: 流動比率155%（前期160%）、当座比率85%（前期92%） - 課題: 契約負債が4,750百万円（+35.5%）と急増し運転資金圧迫 - 特徴: 現金減少（△710百万円）と営業債権増加がキャッシュフロー悪化要因
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 4,841 | +33.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 2,953 | +27.5% | 61.0% |
| 売上総利益 | 1,888 | +43.6% | 39.0% |
| 販管費 | 1,318 | +36.8% | 27.2% |
| 営業利益 | 569 | +62.0% | 11.8% |
| 営業外収益 | 203 | +20.8% | 4.2% |
| 経常利益 | 743 | +46.1% | 15.3% |
| 当期純利益 | 530 | +26.3% | 10.9% |
コメント: - 収益性: ROE 17.7%（年率換算）、売上高営業利益率11.8%（前期9.7%） - コスト構造: 人件費・開発費増で販管費率27.2%（前期26.5%）悪化 - 変動要因: 為替差益拡大が営業外収益を+35百万円増加
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期CF計算書未作成）
- 減価償却費: 183百万円（前期133百万円）
6. 今後の展望
- 2026年9月期通期予想: 売上高20,000百万円（+11.5%）、当期純利益1,850百万円（△4.4%）
- 戦略: 航空宇宙・半導体試験分野への投資拡大
- リスク: 地政学リスク、為替変動、競合激化
- 機会: 生成AI関連試験・脱炭素技術需要の継続的成長
7. その他の重要事項
- セグメント別: 振動シミュレーション（売上構成71.6%）、テストサービス（23.1%）
- 配当方針: 年間30円維持予想（前期実績30円）
- 設備投資: 試験設備増強に183百万円（前期比+37.6%）
- 人員体制: 技術人材の採用強化を継続
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載