1. 総評

株式会社ひとまいるの2026年3月期第3四半期連結累計期間の業績は、売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益の全てにおいて前年同期比で増加し、増収増益となりました。これは、酒類メーカー各社の値上げの価格転嫁が奏功したことや、飲食店の新規顧客獲得が進んだことが主な要因です。しかしながら、時間帯配達事業およびルート配達事業においては、拠点・人員の増加や管理コストの増加により、増収ながらも減益となりました。店頭販売事業は減収となったものの、人員異動によるコスト削減効果で増益に転じています。通期業績予想は上方修正されており、今後の事業展開に注目が集まります。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： 当第3四半期連結累計期間の業績は、売上高が前年同期比4.6%増の106,756百万円、営業利益が同19.0%増の2,052百万円と、堅調な伸びを示しました。これは、酒類メーカー各社の値上げの価格転嫁が奏功したこと、および飲食店の新規顧客獲得が進んだことが主な要因です。経常利益も19.5%増、親会社株主に帰属する四半期純利益も16.9%増と、利益面でも改善が見られます。1株当たり四半期純利益も27.15円と、前年同期比で増加しています。 セグメント別では、時間帯配達事業は売上高が6.0%増と好調でしたが、拠点・人員増強の影響で営業利益は6.4%減となりました。ルート配達事業も売上高は6.8%増でしたが、センター移設による家賃増や管理コスト増加により、営業利益は29.5%減となりました。店頭販売事業は、業績不振店舗の撤退やキャッシュレスキャンペーンの反動で売上高が8.7%減となりましたが、人員異動によるコスト削減効果で営業利益は81.5%増と大幅に改善しました。その他事業も売上高、営業利益ともに大幅に増加しています。 通期業績予想は、前回公表予想から売上高は1.4%減、営業利益は11.1%増、経常利益は12.1%増、親会社株主に帰属する当期純利益は10.0%増へと上方修正されており、下期以降の更なる業績改善が期待されます。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 27,001 | 21.4 | | 現金及び預金 | 記載なし | 記載なし | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | 記載なし | | 棚卸資産 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定資産 | 15,318 | 10.9 | | 有形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 無形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 投資その他の資産 | 記載なし | 記載なし | | 資産合計 | 42,320 | 17.4 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 31,440 | 16.4 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | 記載なし | | 短期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定負債 | 6,336 | 31.2 | | 長期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 負債合計 | 37,776 | 18.6 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 記載なし | 記載なし | | 資本金 | 記載なし | 記載なし | | 利益剰余金 | 記載なし | 記載なし | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし | | 純資産合計 | 4,543 | 7.4 | | 負債純資産合計 | 42,320 | 17.4 |

貸借対照表に対するコメント： 当第3四半期連結会計期間末の資産合計は42,320百万円となり、前連結会計年度末から17.4%増加しました。流動資産は27,001百万円（同21.4%増）、固定資産は15,318百万円（同10.9%増）といずれも増加しています。流動資産の増加は、売掛金、未収入金、商品の増加によるものです。固定資産の増加は、関係会社株式、ソフトウエアの増加によるものです。 負債合計は37,776百万円となり、前連結会計年度末から18.6%増加しました。流動負債は31,440百万円（同16.4%増）、固定負債は6,336百万円（同31.2%増）といずれも増加しています。流動負債の増加は、買掛金、未払法人税等の増加によるものです。固定負債の増加は、長期借入金の増加によるものです。 純資産合計は4,543百万円となり、前連結会計年度末から7.4%増加しました。これは、親会社株主に帰属する四半期純利益の計上による利益剰余金の増加と、配当による利益剰余金の減少によるものです。 自己資本比率は10.7%（前期は11.7%）と、前連結会計年度末から低下しましたが、依然として低い水準にあります。流動比率や当座比率などの安全性指標に関する具体的な数値は記載されていませんが、負債の増加が資産の増加を上回っている状況が見られます。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： 売上高は106,756百万円（前年同期比4.6%増）と増加しました。営業利益は2,052百万円（同19.0%増）、経常利益は2,057百万円（同19.5%増）といずれも大幅に増加しており、収益性の改善が見られます。当期純利益も782百万円（同16.9%増）と増加しました。 売上高営業利益率は約1.9%（前期は約1.6%）と、わずかに改善しています。売上高経常利益率も同様に約1.9%（前期は約1.7%）と改善しています。当期純利益率は約0.7%（前期は約0.6%）です。 売上原価や販売費及び一般管理費に関する詳細な数値は記載されていませんが、売上総利益の増加が営業利益の増加に寄与していると考えられます。セグメント別のコメントで触れられているように、時間帯配達事業とルート配達事業でのコスト増加が、全体の利益を圧迫した可能性も示唆されます。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: 記載なし
• 投資活動によるキャッシュフロー: 記載なし
• 財務活動によるキャッシュフロー: 記載なし
• フリーキャッシュフロー: 記載なし

6. 今後の展望

株式会社ひとまいるは、グループ中期経営計画「TRANSFORMATION PLAN 2028」に基づき、事業再編及び収益構造の転換を進めています。当期においては、有償配送業務の受託や株式会社ミクリードとの資本業務提携などを進めています。 2026年3月期の通期連結業績予想は、前回公表予想から上方修正されており、売上高140,000百万円（前期比4.1%増）、営業利益1,600百万円（前期比△10.2%減）、経常利益1,570百万円（前期比△13.5%減）、親会社株主に帰属する当期純利益550百万円（前期比2.4%増）と予想されています。 特に、親会社株主に帰属する当期純利益は前期比で増加する見込みです。 リスク要因としては、酒類販売を取り巻く環境が少子高齢化や人口減少、低価格志向、嗜好の多様化により縮小傾向にあることが挙げられます。 成長機会としては、EC宅配事業や他酒類販売者への卸売事業の拡大、資本業務提携によるシナジー効果などが期待されます。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • 時間帯配達事業: 売上高 63,299百万円（前年同期比6.0%増）、営業利益 1,492百万円（前年同期比6.4%減）
  • ルート配達事業: 売上高 31,048百万円（前年同期比6.8%増）、営業利益 493百万円（前年同期比29.5%減）
  • 店頭販売事業: 売上高 11,004百万円（前年同期比8.7%減）、営業利益 803百万円（前年同期比81.5%増）
  • その他: 売上高 1,403百万円（前年同期比13.8%増）、営業利益 250百万円（前年同期比114.7%増）
• 配当方針: 2026年3月期通期配当予想は年間20.00円（中間配当10.00円、期末配当10.00円）となっています。
• 株主還元施策: 記載なし
• M&Aや大型投資: 株式会社ミクリードとの資本業務提携を実施。
• 人員・組織変更: 記載なし
• 株式分割: 2024年10月1日付で普通株式1株につき3株の割合で株式分割を実施しています。