決算短信
2025-05-12T13:00
2025年6月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社ハンズマン (7636)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ハンズマン、2025年6月期第3四半期（2024年7月1日～2025年3月31日、非連結）。
当期は売上高が前年同期比1.7%増の微増にとどまったものの、客単価向上と販管費の効率化により営業利益30.1%増、経常利益26.6%増、当期純利益27.2%増と大幅増益を達成し、業績は好調。原材料高騰や円安の厳しい環境下で商品開発・DIYアドバイザー増員が功を奏した。財政状態は総資産・純資産ともに微減ながら自己資本比率68.2%を維持し、健全性を保っている。前期比主な変化点は販管費減少と自己株式取得による純資産圧縮。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|------------------|-------------|
| 売上高 | 25,521 | +428 | +1.7 |
| 営業利益 | 810 | +188 | +30.1 |
| 経常利益 | 991 | +208 | +26.6 |
| 当期純利益 | 668 | +143 | +27.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 48.25円 | +11.27円 | - |
| 配当金 | 中間0.00円（予想） | - | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は全店ベースで来店客数98.5%、客単価103.2%による。全店売上101.7%に対し既存店98.2%と新店（松原店）影響も限定的。主要収益源のDIY用品（構成比54.4%、+1.4%）、家庭用品（32.0%、+2.9%）が増加、カー・レジャー用品（13.6%、横ばい）。利益増要因は売上総利益率微減（0.3pt低下）ながら総利益微増と販管費98.1%（松原店費用影響吸収）。特筆はDIYアドバイザー増員によるコンサル販売強化。通期予想維持（売上+5.2%、純利益+34.4%）で通期黒字拡大見込み。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 10,231 | +31 |
| 現金及び預金 | 1,473 | -160 |
| 受取手形及び売掛金 | 698 | +100 |
| 棚卸資産 | 7,822 | +59 |
| その他 | 236 | +32 |
| 固定資産 | 15,763 | -229 |
| 有形固定資産 | 13,312 | -332 |
| 無形固定資産 | 340 | -2 |
| 投資その他の資産 | 2,110 | +105 |
| **資産合計** | 25,994 | -198 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 5,938 | +231 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,014 | +33 |
| 短期借入金 | 2,699 | +500 |
| その他 | 1,225 | -257 |
| 固定負債 | 2,318 | -301 |
| 長期借入金 | 1,285 | -450 |
| その他 | 1,033 | +104 |
| **負債合計** | 8,256 | -71 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 17,733 | -124 |
| 資本金 | 1,057 | 0 |
| 利益剰余金 | 16,376 | +242 |
| その他の包括利益累計額 | 4 | -3 |
| **純資産合計** | 17,738 | -126 |
| **負債純資産合計** | 25,994 | -198 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率68.2%（前期同水準）と高水準で財務安全性が高い。流動比率172.3（前期178.8）と当座比率も良好（現金・売掛中心）。資産構成は固定資産60.6%（店舗中心、有形固定減は償却）、流動資産39.4%（棚卸7,822百万円が主）。負債は借入金中心（総借入3,984百万円、減少）で低金利環境活用か。主変動は現金減少（配当・自己株式取得）、売掛・棚卸増加（売上増対応）、自己株式787百万円（+366、取得実施）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 25,521 | +428 | +1.7 | 100.0% |
| 売上原価 | 17,443 | +383 | +2.2 | 68.4% |
| **売上総利益** | 8,077 | +44 | +0.6 | 31.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 7,267 | -143 | -1.9 | 28.5% |
| **営業利益** | 810 | +188 | +30.1 | 3.2% |
| 営業外収益 | 229 | +10 | +4.6 | 0.9% |
| 営業外費用 | 48 | -11 | -18.6 | 0.2% |
| **経常利益** | 991 | +208 | +26.6 | 3.9% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - | - |
| 税引前当期純利益 | 991 | +208 | +26.6 | 3.9% |
| 法人税等 | 322 | +65 | +25.3 | 1.3% |
| **当期純利益** | 668 | +143 | +27.2 | 2.6% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率31.6%（前期32.0%、0.4pt減、原材料高影響）と粗利微減も、販管費抑制で営業利益率3.2%（前期2.5%、+0.7pt）と収益性向上。ROE（純利益/純資産平均）約14.8%（前期推定11.5%）と効率化顕著。コスト構造は原価68.4%、販管28.5%で固定費重く、売上増がレバレッジ効く。変動要因は客単価向上（+2.4～3.2%）、松原店費用吸収、減価償却費675百万円（+10.7%前期608）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費675百万円（前期608百万円）と営業CF堅調推測。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上35,880百万円（+5.2%）、営業利益1,300百万円（+49.5%）、経常1,565百万円（+43.3%）、純利益1,060百万円（+34.4%）、EPS76.66円。修正なし。
- 中期計画：記載なし。商品開発・店舗接客強化継続。
- リスク要因：原材料・エネルギー高騰、円安、生活防衛意識。
- 成長機会：インバウンド・DIY需要、客単価向上、新規開発商品。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（ホームセンター）。部門別：DIY用品13,881百万円（+1.4%）、家庭用品8,166百万円（+2.9%）、カー・レジャー3,474百万円（±0.1%）。
- 配当方針：期末30.00円（中間0.00円、通期予想30.00円、前期実績同）。
- 株主還元施策：自己株式取得（150,000株+300,000株、計365百万円）。
- M&Aや大型投資：記載なし（松原店2023年10月オープン影響残）。
- 人員・組織変更：DIYアドバイザー資格者大幅増員。