決算短信
2025-02-07T15:30
2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社うかい (7621)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社うかい、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日、非連結）。当期は売上高が微増したものの、営業利益・経常利益・純利益が大幅減益となり、業績は低調。主な要因は人件費・賃借料等の経費増に加え、店舗閉鎖損失、固定資産売却損、減損損失の特別損失計上。前期比で売上高0.8%増に対し、営業利益29.3%減、純利益86.5%減と収益力が低下。財務基盤強化に向けた資産譲渡等を実施も、短期的な利益圧迫が顕著。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 10,196 | +0.8 |
| 営業利益 | 589 | △29.3 |
| 経常利益 | 569 | △30.1 |
| 当期純利益 | 95 | △86.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 16.98円 | - |
| 配当金 | -（第3四半期末0円、通期予想15.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高微増はレストラン事業部（8,108百万円、+0.3%）、物販事業部（1,229百万円、+3.4%）、文化事業部（858百万円、+2.4%）の各セグメント増収によるが、客単価向上も来客数減少で相殺。人件費・水道光熱費・賃借料増が経費を押し上げ営業利益減。純利益は固定資産売却損（222百万円、主に箱根ガラスの森資産譲渡）、店舗閉鎖損失（48百万円、うかい竹亭・アトリエうかいたまプラーザ）、減損損失（79百万円）が重く、大幅減益。インバウンド回復も物価高・人手不足が課題。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 6,832 | +3,542 |
| 現金及び預金 | 5,202 | +3,385 |
| 受取手形及び売掛金 | 765 | -2 |
| 棚卸資産 | 618 | +14 |
| その他 | 246 | +93 |
| 固定資産 | 3,904 | △3,567 |
| 有形固定資産 | 2,181 | △3,419 |
| 無形固定資産 | 42 | △23 |
| 投資その他の資産 | 1,681 | △125 |
| **資産合計** | 10,735 | △25 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 2,998 | +40 |
| 支払手形及び買掛金 | 370 | +61 |
| 短期借入金 | 750 | △250 |
| その他 | 1,878 | +229 |
| 固定負債 | 3,013 | △89 |
| 長期借入金 | 1,554 | △180 |
| その他 | 1,460 | +92 |
| **負債合計** | 6,012 | △49 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 4,693 | +20 |
| 資本金 | 100 | 0 |
| 利益剰余金 | 1,704 | △0 |
| その他の包括利益累計額 | 30 | +4 |
| **純資産合計** | 4,724 | +24 |
| **負債純資産合計** | 10,735 | △25 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率44.0%（前期43.7%）と安定。流動比率228%（流動資産/流動負債）、当座比率174%（当座資産/流動負債）と流動性良好。資産構成は現金預金比率向上（箱根ガラスの森資産譲渡で+3,385百万円、有形固定資産△3,419百万円）。負債は借入金総額△430百万円と財務改善も、退職給付引当金・資産除去債務増。純資産微増は資本剰余金増加（譲渡制限付株式報酬）による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 10,196 | +0.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 4,428 | △0.5 | 43.4 |
| **売上総利益** | 5,768 | +1.9 | 56.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 5,179 | +7.2 | 50.8 |
| **営業利益** | 589 | △29.3 | 5.8 |
| 営業外収益 | 21 | △26.4 | 0.2 |
| 営業外費用 | 41 | △13.2 | 0.4 |
| **経常利益** | 569 | △30.1 | 5.6 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 356 | 大幅増 | 3.5 |
| 税引前当期純利益 | 213 | △73.8 | 2.1 |
| 法人税等 | 118 | +10.6 | 1.2 |
| **当期純利益** | 95 | △86.5 | 0.9 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率56.6%（前期56.0%）と改善も、販管費率50.8%（同47.7%）増で営業利益率5.8%（同8.2%）低下。コスト構造は人件費（給与等約20%）、賃借料（7%）中心で経費増大。ROE（純利益/自己資本）は約2.0%と低水準。特別損失356百万円が純利益を圧迫、前期比変動要因は減損・売却損・閉鎖損失計上と賃借料増（資産譲渡後）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年3月期）：売上高13,240百万円（前期比△0.6%）、営業利益555百万円（△37.7%）、経常利益515百万円（△40.6%）、純利益64百万円（△92.6%）、EPS11.41円。修正なし。
- 中期経営計画：2022年4月～2025年3月を収益・財務基盤強化期とし、2026年3月期以降新計画策定中。人材・収益・財務強化重点。
- リスク要因：物価高、人手不足、原材料費上昇、消費マインド低下、海外景気下振れ。
- 成長機会：インバウンド拡大、新店出店（グランスタ東京）、EC・催事強化、ブランド価値向上。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：レストラン事業部売上8,108百万円（セグメント利益1,243百万円）、物販事業部1,229百万円（88百万円）、文化事業部858百万円（100百万円）。減損損失はレストラン32百万円、物販2百万円、文化44百万円。
- 配当方針：安定配当維持、通期予想年間15.00円（前期17.00円）。
- 株主還元施策：配当継続、自己株式保有（1,443株）。
- M&Aや大型投資：箱根ガラスの森資産譲渡（売却損222百万円、賃借継続）、新店「アトリエうかいグランスタ東京」出店。
- 人員・組織変更：人材採用強化、人員数増加に伴う人件費高騰。資本金調整・新株式発行（取締役報酬）。