決算短信
2025-08-08T15:30
2026年３月期第１四半期決算短信〔IFRS〕（短信）
株式会社コロワイド (7616)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社コロワイドの2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結業績は、売上収益が前年同期比6.1%増の6,727.7億円と成長した一方、事業利益は32.5%増の267.3億円と大幅改善したものの、子会社取得費用と為替差損により最終利益が大幅減となった。全体として外食事業の国内・海外強化が奏功したが、一過性要因の影響が顕著。資産はM&A効果で拡大、資本は微減。通期予想は据え置きで成長軌道を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（売上収益） | 67,277 | +6.1 |
| 営業利益（事業利益） | 2,673 | +32.5 |
| 経常利益 | 記載なし | - |
| 当期純利益（四半期利益） | 887 | △41.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △0.71 | - |
| 配当金 | － | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上収益増は国内外食事業の客単価向上（グランドメニュー改定、コラボ企画）と店舗出店（純増18店舗、総直営1,461店舗）が主因。事業利益改善はコスト転嫁と効率化によるが、Seagrass Holdco Pty Ltd.取得費用（314百万円）と為替差損（426百万円）が最終利益を圧迫。セグメント別売上はコロワイドMD（2,395）、レインズ（2,109）、カッパ・クリエイト（1,819）等が堅調。EBITDAは4,758百万円（+15.5%）と収益基調は強固。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 91,485 | △4,146 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 68,574 | △2,963 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 12,579 | △2,933 |
| 棚卸資産 | 5,995 | +1,646 |
| その他 | 4,337 | +266 |
| 固定資産 | 290,091 | +32,496 |
| 有形固定資産 | 56,702 | +3,819 |
| 無形固定資産（使用権資産+無形資産） | 41,498 | +2,909 |
| 投資その他の資産（のれん+投資不動産+その他の金融資産+等） | 191,891 | +25,768 |
| **資産合計** | 340,576 | +28,350 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 118,699 | +24,923 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 26,616 | △49 |
| 短期借入金（社債及び借入金流動） | 57,213 | +23,242 |
| その他 | 34,870 | +1,730 |
| 固定負債 | 135,466 | +4,124 |
| 長期借入金（社債及び借入金非流動） | 94,727 | △618 |
| その他 | 40,739 | +4,742 |
| **負債合計** | 254,165 | +29,047 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本（親会社所有者帰属持分） | 76,810 | △727 |
| 資本金 | 43,814 | 0 |
| 利益剰余金 | △23,493 | △571 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 86,411 | △697 |
| **負債純資産合計** | 340,576 | +28,350 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）は22.6%（前期24.8%）と低下したが、M&A（Seagrass取得）のれん増加（+25,310）が資産拡大を主導。流動比率は0.77倍（流動資産/流動負債、前期1.02倍）と低下し短期安全性に懸念、当座比率も低水準。借入金純増（+22,624）が負債押し上げ要因。資産構成は非流動資産中心（73%）、負債依存高くレバレッジ運営が特徴。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 67,277 | +6.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 27,489 | +1.5 | 40.9 |
| **売上総利益** | 39,788 | +9.6 | 59.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 37,116 | +8.2 | 55.2 |
| **営業利益（事業利益）** | 2,673 | +32.5 | 4.0 |
| 営業外収益（その他の営業収益+金融収益） | 509 | - | 0.8 |
| 営業外費用（その他の営業費用+金融費用） | 1,926 | - | 2.9 |
| **経常利益** | 記載なし | - | - |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,255 | △39.5 | 1.9 |
| 法人税等 | 368 | △33.9 | 0.5 |
| **当期純利益** | 887 | △41.6 | 1.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率59.1%（+1.0pt）と原価抑制、営業利益率4.0%（+1.0pt）と大幅改善も、為替・取得費用で税引前利益率低下。ROEは赤字基調の利益剰余金影響で低位（詳細算出不可）。コスト構造は販管費依存（55%）、人手不足・原材料高対策が進むが為替変動敏感。主変動要因は一過性費用。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 7,551百万円（黒字、主に税引前利益・減価償却費）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △20,566百万円（子会社取得・有形固定資産支出）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 10,216百万円（短期借入金純増）
- フリーキャッシュフロー: △13,015百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 68,574百万円（△2,963百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）: 売上収益288,427百万円（+7.2%）、事業利益11,301百万円（+21.5%）、当期利益3,266百万円（+44.8%）、親会社所有者帰属利益2,129百万円（+70.4%）、EPS16.13円。修正なし。
- 中期経営計画: 「COLOWIDE Vision 2030」推進、ブランド強化・海外展開・サステナビリティ（CO2削減50%目標）。
- リスク要因: 原材料高、人手不足、為替変動、地政学リスク、消費者節約志向。
- 成長機会: 海外M&A（Seagrass連携）、新規業態出店、給食事業拡大（契約拠点524）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: コロワイドMD 2,395百万円、アトム713、レインズ2,109、カッパ・クリエイト1,819、大戸屋874、その他1,262（内部取引除く）。
- 配当方針: 2026年3月期予想 普通株年間5円（第2四半期末5円）、優先株別途（第1回3,847円等）。
- 株主還元施策: 配当維持、自己株式なし。
- M&Aや大型投資: Seagrass Holdco Pty Ltd.（オセアニアステーキチェーン、19店舗）新規連結。
- 人員・組織変更: 給食事業（ニフス）再編、MD連携強化。連結範囲変更: 新規1社。