決算短信
2025-09-26T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社魚力 (7596)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社魚力の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結決算は、売上高が前年同期比16.9%増の10,172百万円と大幅増収を記録したものの、営業利益以下が大幅減益となり、総合的には横ばい傾向の業績となった。新規連結子会社化（株式会社最上鮮魚）の効果で小売事業が牽引したが、物流コスト・人件費の上昇が利益を圧迫した。総資産は23,437百万円（前期末比+2.1%）、純資産17,822百万円（+0.4%）と安定し、自己資本比率は75.1%（前期末76.3%）を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 10,172 | +16.9 |
| 営業利益 | 234 | △34.9 |
| 経常利益 | 433 | △26.4 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 296 | △24.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 21.28円 | - |
| 配当金 | - | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は小売事業（8,933百万円、+20.4%）の既存店好調と最上鮮魚連結効果が主因。飲食事業（411百万円、+9.7%）も価格転嫁で増収も、卸売事業（809百万円、-8.7%）はグループ内取引消去影響で減収。利益減は全セグメントで物流・人件費増が重荷となり、特に小売事業の販管費増（人件費等）が売上総利益増を上回った。営業外収益は投資有価証券売却益等で199百万円と安定も、全体利益率低下。特筆は海外輸出（タイ合弁会社等）の伸長。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 14,951 | +342 |
| 現金及び預金 | 11,211 | +119 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,912 | +6 |
| 棚卸資産 | 504 | +90 |
| その他 | 325 | +125 |
| 固定資産 | 8,486 | +133 |
| 有形固定資産 | 1,126 | △36 |
| 無形固定資産 | 30 | △2 |
| 投資その他の資産| 7,331 | +171 |
| **資産合計** | 23,437 | +474 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 5,144 | +447 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,153 | +329 |
| 短期借入金 | 11 | △2 |
| その他 | 2,980 | +120 |
| 固定負債 | 471 | △48 |
| 長期借入金 | 20 | △1 |
| その他 | 451 | △47 |
| **負債合計** | 5,615 | +399 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 16,968 | △66 |
| 資本金 | 1,564 | 0 |
| 利益剰余金 | 14,890 | △66 |
| その他の包括利益累計額 | 625 | +144 |
| **純資産合計** | 17,822 | +75 |
| **負債純資産合計** | 23,437 | +474 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率75.1%（前期末76.3%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約2.9倍（14,951/5,144）と当座比率も良好で、短期支払能力に問題なし。資産構成は投資有価証券中心の固定資産が特徴で、流動資産増は現金・棚卸増動。負債増は買掛金・賞与引当金によるが、借入金は微減。主変動は最上鮮魚連結による棚卸・買掛金増と有価証券評価益。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 10,172 | +16.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 6,023 | +17.4 | 59.2 |
| **売上総利益** | 4,150 | +16.2 | 40.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,915 | +22.0 | 38.5 |
| **営業利益** | 234 | △34.9 | 2.3 |
| 営業外収益 | 200 | △12.4 | 2.0 |
| 営業外費用 | 1 | - | 0.0 |
| **経常利益** | 433 | △26.4 | 4.3 |
| 特別利益 | - | - | - |
| 特別損失 | 0 | △98.4 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 433 | - | 4.3 |
| 法人税等 | 135 | - | 1.3 |
| **当期純利益** | 298 | - | 2.9 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率40.8%（前期41.0%）と微減も、販管費率38.5%（前期36.9%）急増で営業利益率2.3%（前期4.1%）に低下。ROEは前期比低下見込み（純利益減・純資産横ばい）。コスト構造は人件費・物流費主導で、物価高騰影響大。経常利益率4.3%は営業外収益（配当・売却益）が支え。変動要因は連結子会社増収効果とコストプッシュ。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 第2四半期累計売上20,300百万円（+18.7%）、営業利益360百万円（△35.1%）、純利益（親会社）530百万円（△19.6%）。通期売上44,300百万円（+20.9%）、営業利益1,820百万円（+21.8%）、純利益1,160百万円（△18.8%）。第2四半期予想を修正公表（詳細別資料）。
- 中期経営計画や戦略: 2024-2026計画で国内成長・海外拡大（タイ店舗25店）。物流改革・店舗最適化推進。
- リスク要因: 魚価高騰・物流コスト増・地政学リスク（ウクライナ・中東）。
- 成長機会: 健康志向水産需要、海外輸出強化、最上鮮魚シナジー。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 小売（売上8,933百万円+20.4%、利益366百万円-12.3%）、飲食（411百万円+9.7%、10百万円+47.0%）、卸売（809百万円-8.7%、7百万円-10.2%）。
- 配当方針: 年間52円予想（前期同水準、第2Q末26円、期末26円）。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: 2025年3月最上鮮魚を連結子会社化（49店舗追加、営業店舗140店）。
- 人員・組織変更: 記載なし。飲食1店舗退店（花小金井店）。