決算短信
2025-02-12T12:00
2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ハークスレイ (7561)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ハークスレイ、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）。当期は売上高が微増、営業・経常利益が増加する増収増益基調を示したが、純利益は特別損失増や税負担増で減少。セグメント別では店舗アセット＆ソリューション事業と物流・食品加工事業が牽引、中食事業の赤字転落が課題。M&Aによる連結子会社化（株式会社ホソヤコーポレーション）が総資産を大幅拡大させた一方、負債も増加し自己資本比率は低下。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 32,858 | +1.1 |
| 営業利益 | 1,679 | +4.6 |
| 経常利益 | 1,905 | +2.9 |
| 当期純利益 | 1,249* | △5.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 67.61円 | - |
| 配当金 | 中間13.00円（予想期末13.00円、合計26.00円） | +2.00円 |
*親会社株主に帰属する四半期純利益。
**業績結果に対するコメント**：
増収は店舗アセット＆ソリューション事業（+4.4%）と物流・食品加工事業（実質+5%）の寄与が主。中食事業は売上微増も原材料（米等）高騰で営業赤字△102百万円（前期+237百万円）に転落。営業利益増は販管費削減（9,044百万円、-4.9%）効果。特別損失87百万円（+31.8%、支払補償金等）が純利益を圧迫。セグメント売上調整後計35,282百万円（+1.2%）、営業利益計2,676百万円（+0.4%）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 31,932 | +15.4% |
| 現金及び預金 | 14,687 | +0.5% |
| 受取手形及び売掛金 | 4,912 | +60.0% |
| 棚卸資産 | 10,549** | +20.0% |
| その他 | 1,827 | +7.2% |
| 固定資産 | 44,590 | +21.5% |
| 有形固定資産 | 25,422 | +10.3% |
| 無形固定資産 | 10,302 | +147.1% |
| 投資その他の資産 | 8,865 | -6.8% |
| **資産合計** | 76,523 | +18.8% |
**棚卸資産=商品及び製品9,722+原材料及び貯蔵品827。
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 27,692 | +77.5% |
| 支払手形及び買掛金 | 4,773 | +33.6% |
| 短期借入金 | 9,233 | +370.0% |
| その他 | 13,686*** | +52.3% |
| 固定負債 | 24,113 | -2.1% |
| 長期借入金 | 18,775 | -3.7% |
| その他 | 5,338**** | +4.3% |
| **負債合計** | 51,805 | +28.7% |
***その他=1年内償還予定社債14+1年内返済予定長期借入金8,648+未払金1,176+未払法人税等139+未払消費税等318+賞与引当金182+その他3,204。
****その他=社債37+長期預り保証金4,338+繰延税金負債60+退職給付負債43+資産除去債務539+その他319。
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|----------|
| 株主資本 | 24,520 | +3.1% |
| 資本金 | 4,036 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 18,961 | +4.0% |
| その他の包括利益累計額 | 183 | -50.9% |
| **純資産合計** | 24,718 | +2.3% |
| **負債純資産合計** | 76,523 | +18.8% |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率32.3%（前期37.5%）と低下、M&A（ホソヤ子会社化）によるのれん6,128百万円増と借入金増が主因。流動比率115.3（流動資産/流動負債、前期177.4）と悪化も当座比率53.0（[(現金+受取)/流動負債]）は維持。資産構成は固定資産比率58.3%（+5.8pt）と土地・のれん中心に安定、負債は借入金依存高（総借入金36,657百万円）。総資産・負債の急増は連結拡大反映。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 32,858 | +1.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 22,134 | +3.6% | 67.3% |
| **売上総利益** | 10,723 | -3.5% | 32.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 9,044 | -4.9% | 27.5% |
| **営業利益** | 1,679 | +4.6% | 5.1% |
| 営業外収益 | 418 | +6.1% | 1.3% |
| 営業外費用 | 192 | +29.7% | 0.6% |
| **経常利益** | 1,905 | +2.9% | 5.8% |
| 特別利益 | 111 | +20.7% | 0.3% |
| 特別損失 | 87 | +31.8% | 0.3% |
| 税引前当期純利益 | 1,929 | +2.8% | 5.9% |
| 法人税等 | 681 | +23.8% | 2.1% |
| **当期純利益** | 1,247* | -5.9% | 3.8% |
*親会社株主帰属1,249百万円。
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率32.6%（前期34.2%）低下は原価率上昇（原材料高）。営業利益率5.1%（前期4.9%）改善は販管費圧縮効果。経常利益率5.8%安定、ROE（純利益/自己資本）約5.1%（年率化）。コスト構造は原価67.3%・販管27.5%中心、特別損失（支払補償金54）が純利益圧迫。税負担率35.3%（前期29.3%）増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高49,000百万円（+4.8%）、営業利益2,450百万円（+0.6%）、経常利益2,850百万円（+10.1%）、純利益1,800百万円（+12.4%）、EPS97.43円。
- 中期経営計画（2028年3月期まで）：食のインテグレーション強化、資本コスト意識した株主還元。
- リスク要因：原材料・人件費高騰、人手不足、為替変動。
- 成長機会：インバウンド需要、惣菜市場拡大、特定技能外国人採用、POSシステム拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：中食事業売上12,989百万円（+1.5%）営業△102百万円（赤字転落）、店舗アセット＆ソリューション9,219百万円（+4.4%）営業1,368百万円（+7.6%）、物流・食品加工12,447百万円（-2.0%、実質+5%）営業783百万円（+30.8%）、その他626百万円（+12.3%）。
- 配当方針：安定配当、2025年3月期合計26円（前期24円）。
- 株主還元施策：配当増額継続。
- M&Aや大型投資：新規子会社1社（ホソヤコーポレーション）、店舗不動産取得1棟・用地2区画。
- 人員・組織変更：TRN Global Career設立（特定技能外国人支援）、店舗数827店（ほっかほっか亭）。会計方針変更（法人税等基準適用）。