決算短信
2025-04-30T13:00
2025年９月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社アイナボホールディングス (7539)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アイナボホールディングス、2025年9月期第2四半期（中間期、2024年10月1日～2025年3月31日）。
当期は売上高が前年同期比2.8%増の47,450百万円、営業利益1.5%増の1,593百万円と増収増益を達成し、住宅関連事業の需要堅調を背景に安定した業績を維持した。一方、純利益は微増にとどまり、特別損失の影響が見られる。主な変化点は資産・負債の拡大（総資産+5.5%）と現金残高の増加で、財務基盤が強化された。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 47,450 | +2.8 |
| 営業利益 | 1,593 | +1.5 |
| 経常利益 | 1,770 | +2.9 |
| 当期純利益 | 1,084 | +0.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 46.81円 | +0.4 |
| 配当金 | 12.00円（第2四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因は売上総利益の5.5%増（7,082百万円）で、戸建住宅事業（売上39,452百万円、+3.0%）の建材・設備販売増と大型物件事業（売上7,998百万円、+1.7%）のタイル・石材工事増。大型物件事業のセグメント利益は+17.5%と好調。一方、戸建住宅事業はタイル関連工事減で利益微減（-0.3%）。特別損失（抱合せ株式消滅差損33百万円）が純利益を圧迫。全体として住宅市場の回復基調を捉え、営業外収益も堅調。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 33,694 | +1,237 |
| 現金及び預金 | 13,111 | +750 |
| 受取手形及び売掛金 | 14,849 | +606 |
| 棚卸資産 | 1,214 | +176 |
| その他 | 4,694 | -27 |
| 固定資産 | 13,752 | +1,248 |
| 有形固定資産 | 6,682 | +87 |
| 無形固定資産 | 376 | -54 |
| 投資その他の資産| 6,694 | +1,215 |
| **資産合計** | 47,446 | +2,485 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 20,128 | +1,621 |
| 支払手形及び買掛金 | 9,883 | +235 |
| 短期借入金 | 1,265 | +1,034 |
| その他 | 8,980 | +352 |
| 固定負債 | 1,612 | +22 |
| 長期借入金 | 109 | -8 |
| その他 | 1,503 | +30 |
| **負債合計** | 21,741 | +1,642 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 25,087 | +894 |
| 資本金 | 896 | 0 |
| 利益剰余金 | 22,799 | +830 |
| その他の包括利益累計額 | 618 | -52 |
| **純資産合計** | 25,705 | +842 |
| **負債純資産合計** | 47,446 | +2,485 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率54.2%（前年55.3%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率167.5%（流動資産/流動負債）、当座比率167.2%（当座資産/流動負債）とともに良好。資産構成は流動資産71%、固定資産29%で営業資産中心。主な変動は現金・受取債権・子会社株式の増加（投資拡大）、負債は短期借入金・ファクタリング未払金の増加で資金調達活発化。純資産増は利益蓄積による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-----------------|---------------|
| 売上高（営業収益） | 47,450 | +1,290 | 100.0 |
| 売上原価 | 40,369 | +920 | 85.1 |
| **売上総利益** | 7,082 | +370 | 14.9 |
| 販売費及び一般管理費| 5,488 | +346 | 11.6 |
| **営業利益** | 1,594 | +23 | 3.4 |
| 営業外収益 | 209 | +29 | 0.4 |
| 営業外費用 | 33 | +3 | 0.1 |
| **経常利益** | 1,771 | +50 | 3.7 |
| 特別利益 | 19 | +17 | 0.0 |
| 特別損失 | 38 | +38 | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 1,751 | +28 | 3.7 |
| 法人税等 | 667 | +22 | 1.4 |
| **当期純利益** | 1,084 | +6 | 2.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率14.9%（前年14.5%）と改善、営業利益率3.4%（同3.4%）横ばい。ROE（純利益/自己資本、年率換算）は約8.5%と安定。コスト構造は売上原価85.1%、販管費11.6%で原価率高めだが総利益増で吸収。変動要因は売上増と販管費増（人件費等想定）、特別損失発生で純利益微増。収益性は住宅工事中心の安定構造。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,361百万円（前年△549百万円、黒字転換）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,479百万円（非連結子会社株式取得が主因）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 821百万円（短期借入金純増）
- フリーキャッシュフロー: △118百万円（営業+投資）
営業CF好調で現金残高増加（期末12,925百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上92,700百万円（+3.2%）、営業利益2,250百万円（+3.6%）、純利益1,550百万円（+22.1%）、EPS67.01円を維持。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（決算短信では言及なし）。
- リスク要因: 住宅市況低迷（新築着工数減少）、工事進捗遅延、原材料高。
- 成長機会: オリジナル商品強化、リフォーム市場拡大、首都圏大型工事。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 戸建住宅事業（売上39,452百万円+3.0%、利益1,733百万円-0.3%）、大型物件事業（売上7,998百万円+1.7%、利益708百万円+17.5%）。
- 配当方針: 年間24円予想（第2四半期末12円）。
- 株主還元施策: 配当維持、自己株式処分（売却64百万円）。
- M&Aや大型投資: 非連結子会社株式取得（15億6,434千円）。
- 人員・組織変更: 記載なし。
会計方針変更あり（会計基準改正に伴う）。