決算短信
2025-04-08T18:00
2025年3月期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社アドヴァングループ (7463)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アドヴァングループ、2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日）連結決算。売上高は前期比8.8%減の18,518百万円と減収、営業利益も20.0%減の3,150百万円と減益となったが、為替予約関連の営業外収益により経常利益8,761百万円、当期純利益6,012百万円を確保。総資産は80,292百万円（前期比2.0%増）、純資産53,863百万円（同8.6%増）と拡大し、自己資本比率は67.1%に改善した。主な変化点は売上減少とコスト上昇の一方、自己株式取得・消却と配当継続による株主還元強化。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 18,518 | △8.8 |
| 営業利益 | 3,150 | △20.0 |
| 経常利益 | 8,761 | △45.9 |
| 当期純利益 | 6,012 | △41.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 169.07円 | - |
| 配当金 | 40.00円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少は円安進行による仕入コスト上昇、2024年問題影響による大型案件の工期遅れ・見直しが主因。営業利益減は売上減に加え資源高騰。経常利益・純利益は為替予約の決済差益2,336百万円と期末評価益2,441百万円（前期9,543百万円）でカバーしたが前期比大幅減。事業セグメント別詳細は記載なし。特筆事項として、自己株式取得429百万円（402,800株）と300万株消却を実施し、発行済株式数は減少（45,312,692株）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 27,864 | △1,982 |
| 現金及び預金 | 16,065 | △1,957 |
| 受取手形及び売掛金 | 6,697 | 427 |
| 棚卸資産 | 2,420 | △76 |
| その他 | 4,945 | 382 |
| 固定資産 | 52,429 | 3,576 |
| 有形固定資産 | 37,609 | 1,375 |
| 無形固定資産 | 89 | △1 |
| 投資その他の資産| 14,730 | 2,203 |
| **資産合計** | 80,292 | 1,594 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 7,934 | △2,681 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,059 | △207 |
| 短期借入金 | - | - |
| その他 | 6,875 | △2,474 |
| 固定負債 | 18,495 | △3 |
| 長期借入金 | 18,399 | △25 |
| その他 | 96 | 24 |
| **負債合計** | 26,430 | △2,684 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 53,375 | 4,155 |
| 資本金 | 12,500 | 0 |
| 利益剰余金 | 46,692 | 2,117 |
| その他の包括利益累計額 | 488 | 124 |
| **純資産合計** | 53,863 | 4,278 |
| **負債純資産合計** | 80,292 | 1,594 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率67.1%（前期63.0%）と改善、純資産拡大は利益積み上げと自己株式減少（△2,036百万円）が寄与。流動比率約3.5倍（流動資産/流動負債）と高い安全性維持、当座比率も良好。資産構成は固定資産中心（為替予約・土地・有形固定資産が主力）、流動資産減少は現金減と棚卸圧縮。負債は借入金中心で有利子負債安定、未払法人税等の流動負債大幅減が特徴。主な変動は投資その他資産の為替予約増加。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 18,518 | △8.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 11,167 | △8.1 | 60.3 |
| **売上総利益** | 7,352 | △9.9 | 39.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 4,201 | △0.3 | 22.7 |
| **営業利益** | 3,151 | △20.0 | 17.0 |
| 営業外収益 | 約5,932 | - | 32.0 |
| 営業外費用 | 約322 | - | 1.7 |
| **経常利益** | 8,761 | △45.9 | 47.3 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 6,012 | △41.6 | 32.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率39.7%（前期40.2%）と微減、販管費比率22.7%（同20.7%）上昇で営業利益率17.0%（前期19.4%）低下。営業外収益（為替差益中心）が利益を押し上げ経常利益率47.3%と高水準も前期比減。ROE11.6%（前期22.4%）と収益性低下。コスト構造は原価率60%台安定も円安影響大、前期比変動要因は売上減と仕入コスト増。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,890百万円（前期4,967百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 1,186百万円（前期△5,582百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,642百万円（前期△492百万円）
- フリーキャッシュフロー: 3,076百万円（営業+投資）
営業CFは税引前純利益と減価償却増の一方、法人税支払い5,234百万円と為替評価益調整で減少。投資CFは定期預金変動中心で黒字転換。財務CFは借入・返済ネットと配当・自社株取得が支出要因。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年3月期）: 売上高18,500百万円（△0.1%）、営業利益2,820百万円（△10.5%）。経常・純利益は為替影響で非開示。
- 中期経営計画や戦略: 設備・人材投資継続、経営効率化、PBR向上意識。
- リスク要因: 円安・物価高、景気後退、関税引き上げ、金利上昇。
- 成長機会: 賃金上昇による景気拡大期待、システム・新規事業投資。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし。
- 配当方針: 安定配当継続、2025年期40円（配当性向23.6%、純資産配当率2.6%）。
- 株主還元施策: 自己株式取得429百万円・300万株消却、PBR向上重視。
- M&Aや大型投資: 記載なし（設備投資継続）。
- 人員・組織変更: 記載なし。連結範囲変更なし。