2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
ヤギ株式会社 (7460)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
ヤギ株式会社の2026年3月期第1四半期連結決算（2025年4月1日～6月30日）は、売上高が前年同期比1.1%減の19,717百万円と微減となった一方、原価率改善と営業外収益増により営業利益13.6%増、経常利益30.0%増、当期純利益32.5%増と大幅増益を達成した。セグメントではアパレル事業の増益が全体を押し上げ、ブランド・リテール事業も損失幅縮小。資産効率化が進み純資産は高水準を維持するも、為替変動影響が課題。前期比主な変化点は売上総利益の大幅増と特別利益・損失の発生。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 19,717 | -1.1% |
| 営業利益 | 762 | +13.6% |
| 経常利益 | 1,003 | +30.0% |
| 当期純利益 | 639 | +32.5% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント： 売上高微減はマテリアル事業（-14.1%）とライフスタイル事業（-4.4%）の市場低迷・コスト増が要因だが、アパレル事業（+3.5%）のOEM強化とブランド・リテール事業（+29.4%）のインバウンド需要がカバー。利益増は売上原価率低下（70.9%→前期74.8%）と営業外収益増（297百万円）、特別利益119百万円（関係会社株式売却益）が寄与。セグメント別ではアパレル（利益1,135百万円、+36.9%）が主力、不動産（+9.6%）も堅調。組織変更（ライフスタイル↔マテリアル・アパレル）後の比較で実質増益基調。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 53,584 | -4.3% | | 現金及び預金 | 9,456 | -20.2% | | 受取手形及び売掛金 | 20,913 | -5.5% | | 棚卸資産 | 10,163 | +1.7% | | その他 | 2,646 | +18.3% | | 固定資産 | 23,693 | +2.0% | | 有形固定資産 | 5,022 | -0.2% | | 無形固定資産 | 572 | +0.4% | | 投資その他の資産 | 18,098 | +2.7% | | 資産合計 | 77,277 | -2.4% |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 22,960 | -6.9% | | 支払手形及び買掛金 | 7,385 | -20.5% | | 短期借入金 | 5,529 | +30.4% | | その他 | 9,046 | -10.0% | | 固定負債 | 11,455 | +0.7% | | 長期借入金 | 8,246 | +0.6% | | その他 | 3,209 | +1.9% | | 負債合計 | 34,416 | -4.5% |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 38,291 | -0.3% | | 資本金 | 1,088 | - | | 利益剰余金 | 37,739 | -0.3% | | その他の包括利益累計額 | 4,569 | -4.0% | | 純資産合計 | 42,861 | -0.7% | | 負債純資産合計 | 77,277 | -2.4% |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は55.5%（前期54.5%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約2.33倍（53,584/22,960）、当座比率約1.7倍（現金+売掛等/流動負債）と流動性も良好。資産構成は流動資産69%、投資資産中心の固定資産31%。主な変動は現金減少（投資等活用？）と買掛金減（仕入効率化）、棚卸微増（在庫適正化）。為替換算調整勘定減少が純資産圧縮要因。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 19,717 | -1.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 13,982 | -6.2% | 70.9% |
| 売上総利益 | 5,734 | +13.9% | 29.1% |
| 販売費及び一般管理費 | 4,971 | +14.1% | 25.2% |
| 営業利益 | 762 | +13.6% | 3.9% |
| 営業外収益 | 297 | +84.5% | 1.5% |
| 営業外費用 | 57 | -6.6% | 0.3% |
| 経常利益 | 1,003 | +30.0% | 5.1% |
| 特別利益 | 119 | - | 0.6% |
| 特別損失 | 72 | - | 0.4% |
| 税引前当期純利益 | 1,050 | +36.2% | 5.3% |
| 法人税等 | 411 | +42.7% | 2.1% |
| 当期純利益 | 639 | +32.5% | 3.2% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率29.1%（前期25.2%）と大幅改善、原価率低下が利益押し上げ。営業利益率3.9%（前期3.4%）と収益性向上も販管費増（人件費等？）。経常利益率5.1%、ROE試算（年率化純利益/平均純資産）約6.0%と安定。コスト構造は原価70.9%、販管25.2%。変動要因は為替差益・配当増と特別損益（解約違約金72百万円）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期連結業績予想は2025年5月12日公表分を変更なし。
- 中期経営計画や戦略: 2026年3月期最終年度の「Heritage to the future」（事業・グローバル・グループ経営・人材・ESG強化）。ポートフォリオ選択集中、DX基盤構築、サステナブル展開。
- リスク要因: 原材料・エネルギー高騰、為替変動、米通商政策、国際情勢不安。
- 成長機会: アパレルOEM強化、インバウンド需要、サステナブル原料、グローバルブランド展開。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: マテリアル5,381百万円（-14.1%、利益206百万円-30.0%）、ライフスタイル1,190百万円（-4.4%、168百万円-12.6%）、アパレル12,074百万円（+3.5%、1,135百万円+36.9%）、ブランド・リテール1,299百万円（+29.4%、損失281百万円改善）、不動産224百万円（+9.6%、116百万円+11.8%）。
- 配当方針: 記載なし。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 第1四半期よりライフスタイル事業の一部をマテリアル・アパレルへ再編（比較は組み替え後）。