決算短信
2025-10-15T15:30
2025年11月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社ＦＰパートナー (7388)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ＦＰパートナー、2025年11月期第3四半期（2024年12月1日～2025年8月31日）。当期は売上高・利益ともに大幅減少し、業績は低調。主要因は営業社員数の純減（88名減、2,430名）と保険契約見込顧客の低調、販管費増大。一方、契約譲受（89件）や損害保険事業の成長が下支え。総資産は減少も自己資本比率は向上し、財務体質は安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 24,358 | △9.7 |
| 営業利益 | 2,228 | △49.8 |
| 経常利益 | 2,389 | △48.6 |
| 当期純利益 | 1,528 | △51.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 66.58円 | - |
| 配当金 | 第2四半期末47円（期末予想47円、年間94円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上減は保険契約件数の停滞が主因だが、損害保険譲受や非対面契約増加で一部堅調。利益減は販管費増（給与・広告費増）と特別損失（抱合せ株式消滅差損52百万円）が影響。事業セグメントでは損害保険・IFA（NISA口座増）・新規事業（マネードクタープレミア）が成長、主力保険代理店事業が低迷。特筆は営業社員採用384名も純減、定着率向上策推進中。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 9,468 | △1,901 |
| 現金及び預金 | 6,757 | △1,998 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,818 | △124 |
| 棚卸資産 | 92 | △77増 |
| その他 | 801 | △145増 |
| 固定資産 | 7,783 | △627増 |
| 有形固定資産 | 5,245 | △467増 |
| 無形固定資産 | 862 | △287増 |
| 投資その他の資産 | 1,677 | △127減 |
| **資産合計** | 17,251 | △1,274 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 5,223 | △669 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,591 | △116 |
| 短期借入金 | 54 | - |
| その他 | 2,578 | - |
| 固定負債 | 774 | △27 |
| 長期借入金 | 497 | △40 |
| その他 | 277 | △12増 |
| **負債合計** | 5,997 | △696 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 11,250 | △578 |
| 資本金 | 1,928 | △6増 |
| 利益剰余金 | 7,609 | △638 |
| その他の包括利益累計額 | - | 記載なし |
| **純資産合計** | 11,255 | △578 |
| **負債純資産合計** | 17,251 | △1,274 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率65.2%（前期63.8%）と向上、財務安全性高い。流動比率181.4倍（流動資産/流動負債）と潤沢、当座比率も良好。資産構成は流動資産55%、固定資産45%で安定、固定資産増は自社ビル取得（建物・土地増）。負債減は税中間納付・借入返済。純資産減は配当支払いが主因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 24,358 | △9.7 | 100.0% |
| 売上原価 | 16,266 | △6.7 | 66.8% |
| **売上総利益** | 8,092 | △15.1 | 33.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 5,863 | △15.1 | 24.1% |
| **営業利益** | 2,229 | △49.8 | 9.2% |
| 営業外収益 | 176 | △22.4 | 0.7% |
| 営業外費用 | 15 | △27.7増 | 0.1% |
| **経常利益** | 2,390 | △48.6 | 9.8% |
| 特別利益 | - | 記載なし | - |
| 特別損失 | 52 | 新規 | 0.2% |
| 税引前当期純利益 | 2,337 | △49.8 | 9.6% |
| 法人税等 | 809 | △47.0 | 3.3% |
| **当期純利益** | 1,529 | △51.1 | 6.3% |
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率33.2%（前期35.3%）と低下、原価率微減も販管費率24.1%（18.9%）急増（給与・広告費増）。営業利益率9.2%（16.5%）と収益性悪化、ROE（純利益/自己資本）は約13.6%（単純計算）と前期比低下。変動要因は人件費増と特別損失、営業外収益は配当金増も全体圧迫。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上高31,957百万円（前期比△10.3%）、営業利益2,457百万円（△53.9%）、経常利益2,620百万円（△52.3%）、当期純利益1,670百万円（△57.2%）、EPS72.74円。
- 中期計画：営業社員採用強化、契約譲受拡大（改正保険業法影響）、損保・IFA成長、マネードクタープレミア店舗拡充、金融教育事業推進。
- リスク要因：営業社員定着率、保険契約低調、景気下振れ（猛暑・通商政策）。
- 成長機会：NISA/iDeCo需要、譲受案件増、非対面契約拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：損害保険堅調（専任社員増・譲受）、IFA預かり資産増、保険代理店停滞。新規「キッズマネースクール」開始。
- 配当方針：安定配当維持、2025年11月期予想94円（修正なし）。
- 株主還元施策：自己株式取得・消却実施（資本効率化）。
- M&Aや大型投資：千葉総合支社開設（組織再編・吸収合併）、自社ビル取得。
- 人員・組織変更：営業社員2,430名（純減88名）、採用384名。報酬制度見直しで定着率向上目指す。