1. 総評

• 会社名: 株式会社アイドマ・ホールディングス
• 決算期間: 2026年8月期第1四半期（2025年9月1日～11月30日）
• 総合評価: 売上高・営業利益がともに20％超の大幅増を記録し、事業拡大と収益性向上が顕著。ForJAPAN事業の取得によるのれん増加（3.3億円）が固定資産を押し上げた一方、負債の減少（51億円→31億円）で財務体質が強化された。
• 主な変化点: 売上高は前年同期比6.9億円増、営業利益率は22.5％（前期比0.4ポイント改善）。流動資産は95億円減少したが、現金4.9億円を維持し安全性は高い。

2. 業績結果

業績コメント:
- 増収要因: 中小企業のDX需要拡大により営業支援サービスが好調。ForJAPAN事業の取得で新規顧客を獲得。
- 利益率改善: 売上原価比率27.8％（前期比1.3ポイント低下）で粗利益拡大。
- リスク: 営業外費用で持分法投資損失1.0億円が発生し、経常利益増加率を抑制。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|--------------------|-------|---------|
| 流動資産 | 6,847 | △950 |
| 現金及び預金 | 4,913 | △442 |
| 売掛金 | 1,084 | +447 |
| 固定資産 | 3,560 | +457 |
| のれん | 1,535 | +332 |
| 資産合計 | 10,408| △493 |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|--------------------|-------|---------|
| 流動負債 | 3,105 | △475 |
| 買掛金 | 357 | +10 |
| 固定負債 | 74 | △36 |
| 負債合計 | 3,180 | △512 |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|--------------------|-------|---------|
| 資本金 | 1,075 | ±0 |
| 利益剰余金 | 6,062 | +19 |
| 純資産合計 | 7,227 | +19 |

貸借対照表コメント:
- 自己資本比率69.3％（前期比3.3ポイント改善）で極めて健全。
- 流動比率220％（流動資産÷流動負債）と短期支払能力に問題なし。
- 負債減少の主因は未払法人税等3.1億円減と借入金返済。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

損益計算書コメント:
- 売上高営業利益率22.5％と高収益体質を維持。
- 販管費増はForJAPAN事業の統合コストと人件費増による。
- ROE（年率換算）は10.5％（前期9.8％）で改善傾向。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 通期予想: 売上高170億円（+28.1％）、営業利益40億円（+28.9％）と引き続き高成長見込み。
• 戦略: 営業支援サービスに生成AIを導入し生産性向上を推進。ForJAPAN事業とのシナジー創出。
• リスク: 中小企業の景気減速や競合参入による価格競争の激化。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間30円を維持（配当性向20％前後）。
• M&A: ForJAPAN事業を4.2億円で取得し、のれんを計上。
• 人員戦略: デジタル人材の採用拡大を表明。

【注】数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー計算書は非開示。