決算短信
2025-08-08T15:30
2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ポピンズ (7358)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ポピンズ、2025年12月期第2四半期（中間期、2025年1月1日～6月30日）の連結決算。売上高は前年同期比9.5%増の17,212百万円、営業利益は32.1%増の938百万円と大幅増益を達成。高利益率のファミリーケア事業の拡大とエデュケア事業の公定価格改定・施設運営改善が主なドライバー。純利益も29.9%増の606百万円となり、利益率向上（営業利益率5.5%）が顕著。総資産は16,334百万円（前期末比2.3%減）、純資産8,723百万円（同2.6%増）と安定、自己資本比率53.4%（+2.5pt）と財務基盤強化。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 17,212 | +9.5 |
| 営業利益 | 938 | +32.1 |
| 経常利益 | 918 | +23.5 |
| 当期純利益 | 606 | +29.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 62.22円 | +29.6 |
| 配当金 | 0.00円（第2四半期末） | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因はファミリーケア事業（売上3,931百万円、+20.5%；利益862百万円、+25.6%）のベビーシッター（+37.4%）・シルバーケア（+11.1%）の価格改定・需要拡大、エデュケア事業（売上13,000百万円、+6.9%；利益914百万円、+9.0%）の公定価格改定（助成金+891百万円）と施設黒字化・学童強化。プロフェッショナル事業は下半期型で損失縮小（-47百万円）。売上総利益率21.5%（+1.1pt）、販管費増（+10.8%）も利益成長を上回らず好調。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 11,918 | -597 (-4.8%) |
| 現金及び預金 | 8,131 | -242 (-2.9%) |
| 受取手形及び売掛金 | 3,165 | -406 (-11.4%) |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 621 | +51 (+8.9%) |
| 固定資産 | 4,416 | +216 (+5.1%) |
| 有形固定資産 | 1,769 | +87 (+5.2%) |
| 無形固定資産 | 147 | -23 (-13.5%) |
| 投資その他の資産 | 2,498 | +152 (+6.5%) |
| **資産合計** | 16,334 | -380 (-2.3%) |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 5,202 | -264 (概況記載) |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 0 | -1,200 (-100%) |
| その他（未払金等） | 記載なし（未払金2,715、未払法人税等489、前受金等） | - |
| 固定負債 | 2,408 | -332 (概況記載) |
| 長期借入金 | 記載なし | 減少 |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 7,611 | -597 (-7.3%) |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | 増加（純利益計上） |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 8,723 | +217 (+2.6%) |
| **負債純資産合計** | 16,334 | -380 (-2.3%) |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率53.4%（前50.9%、+2.5pt）と向上、財務安全性高い。流動比率約2.3倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好で流動性十分。資産は売掛回収・現金減少で流動減、固定は繰延税金資産増。負債は借入返済・前受金減で総額縮小。純資産増は純利益計上が主（配当389百万円吸収）。全体として健全で事業成長余力あり。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 17,212 | +9.5 | 100.0% |
| 売上原価 | 13,511 | +7.9 | 78.5% |
| **売上総利益** | 3,700 | +15.5 | 21.5% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,761 | +10.8 | 16.0% |
| **営業利益** | 938 | +32.1 | 5.5% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 918 | +23.5 | 5.3% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 606 | +29.9 | 3.5% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率21.5%（+1.1pt）と改善、ファミリーケア高利益構成比上昇・エデュケア開園準備費減・公定価格改定（助成金増対人件費増）が寄与。営業利益率5.5%（+1.0pt）と収益性向上、販管費は人件・採用増も制御。ROEは純利益増・自己資本増で改善傾向。主変動要因は事業成長・価格改定・施設最適化。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +2,012百万円（前年同期比+311百万円増、主に純利益・売掛回収・未払増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -174百万円（使用、前年同期+909百万円、有形固定資産取得・助成金受取）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -2,079百万円（使用、前年同期+215百万円、借入返済・配当支払）
- フリーキャッシュフロー: +1,838百万円（営業+投資、健全）
現金及び現金同等物期末残高: 8,131百万円。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上33,000百万円（+4.1%）、営業利益1,700百万円（+8.0%）、純利益1,000百万円（+28.8%）、EPS102.75円。修正なし、中間進捗想定内。
- 中期経営計画や戦略: ファミリーケア・エデュケア成長継続、ベビーシッター採用強化・シルバー高付加価値化、学童拡大。
- リスク要因: 人材不足、施設閉園影響、公定価格変動、労働市場ひっ迫。
- 成長機会: 自治体助成拡大、価格改定効果、下半期プロフェッショナル事業受注進捗。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ファミリーケア好調（利益率22.0%）、エデュケア安定（7.0%）、プロフェッショナル下半期型損失縮小、その他黒字転換。
- 配当方針: 年間40円維持（中間0円、期末40円予想）。
- 株主還元施策: 配当継続、自己株式取得なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし（施設開設6箇所、閉園19箇所）。
- 人員・組織変更: 採用強化（ベビーシッター拠点常設）、コンサル一部プロフェッショナル移管。会計方針変更あり（詳細添付資料）。