決算短信
2025-05-14T15:30
2025年12月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ポピンズ (7358)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ポピンズ、2025年12月期第1四半期（2025年1月1日～3月31日、連結）。当期は売上高が前年同期比9.5%増の8,605百万円、営業利益が123.5%増の988百万円と大幅増益を達成し、非常に良好な業績を記録した。ファミリーケア事業のベビーシッター需要拡大とエデュケア事業の施設再編・公定価格改定効果が主なドライバー。総資産は17,226百万円（前期末比+3.1%）、純資産8,749百万円（+2.9%）と安定的に拡大。一時的な助成金計上時期ずれの影響はあるが、通期予想に変更なし。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 8,605 | +9.5 |
| 営業利益 | 988 | +123.5 |
| 経常利益 | 976 | +123.8 |
| 当期純利益 | 632 | +135.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 64.89円 | - |
| 配当金 | 第1四半期末：0.00円（予想合計：40.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はファミリーケア事業（+21.3%、ベビーシッター1.4倍成長・シルバーケア+7.8%）とエデュケア事業（+6.1%、施設11開設・9閉園）の貢献が主。粗利益率向上（27.3%、+5.2pt）は開園準備費減少と前期開園施設黒字化による。販管費は売上増を下回る+5.6%で抑制。公定価格改定助成金308百万円増が一時寄与（第2Q以降人件費増で相殺、通期影響なし）。セグメント別ではエデュケア利益+94.9%が突出、プロフェッショナル赤字縮小。EPS64.89円（前期27.61円）と株主価値向上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 12,881 | +366 |
| 現金及び預金 | 8,093 | -280 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,801 | +230 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 987 | +417 |
| 固定資産 | 4,344 | +145 |
| 有形固定資産 | 1,674 | -8 |
| 无形固定資産 | 169 | -1 |
| 投資その他の資産 | 2,500 | +154 |
| **資産合計** | 17,226 | +512 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 5,915 | +448 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,577 | -37 |
| 短期借入金 | 1,800 | +600 |
| その他 | 2,538 | -115 |
| 固定負債 | 2,561 | -179 |
| 長期借入金 | 1,627 | -208 |
| その他 | 934 | +29 |
| **負債合計** | 8,477 | +269 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 8,749 | +243 |
| 資本金 | 2,095 | 0 |
| 利益剰余金 | 4,726 | +242 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 8,749 | +243 |
| **負債純資産合計** | 17,226 | +512 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率50.8%（前期末50.9%）と高水準を維持し、財務安定。流動比率217.7%（流動資産/流動負債、前期末228.9%）・当座比率136.9%（現預金+受取/流動負債）と流動性良好。資産は売掛金・助成金未収入他増加で拡大、負債は短期借入+600百万円・賞与引当+357百万円が主因も長期借入減少で固定負債圧縮。純資産増は純利益計上超過配当。借入依存低く、事業成長資金確保余力十分。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 8,605 | +9.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 6,252 | +2.1 | 72.7 |
| **売上総利益** | 2,352 | +35.7 | 27.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,364 | +5.6 | 15.9 |
| **営業利益** | 988 | +123.5 | 11.5 |
| 営業外収益 | 8 | - | 0.1 |
| 営業外費用 | 20 | - | 0.2 |
| **経常利益** | 976 | +123.8 | 11.3 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 976 | +123.8 | 11.3 |
| 法人税等 | 344 | +106.0 | 4.0 |
| **当期純利益** | 632 | +135.6 | 7.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
粗利益率27.3%（+5.2pt）と大幅改善、営業利益率11.5%（+5.9pt）と高収益化。販管費比率低下（15.9%、-0.5pt）が寄与。ROE（年率換算約29%、純利益/自己資本）は優秀。コスト構造は人件費中心（公定価格改定ずれ影響一時的）。変動要因は粗利拡大（高利益ファミリーケア構成比↑、開園準備費↓）と販管抑制（新規投資減）。営業外ほぼ横ばい、税負担増も利益水準高。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高33,000百万円（+4.1%）、営業利益1,700百万円（+8.0%）、経常利益1,700百万円（+6.6%）、純利益1,000百万円（+28.8%）、EPS102.75円。変更なし。
- **中期計画・戦略**: ベビーシッター稼働促進・採用強化、シルバーケア営業拡大、保育施設最適化（直営・委託）。プロフェッショナル下半期集中。
- **リスク要因**: 人件費増（公定価格改定対応）、労働市場逼迫、施設投資回収遅延。
- **成長機会**: こども家庭庁支援拡大、自治体研修受注、公定価格改定通期効果。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: ファミリーケア売上2,003百万円（+21.3%、利益429百万円+15.9%）、エデュケア6,404百万円（+6.1%、利益938百万円+94.9%）、プロフェッショナル116百万円（+61.1%、赤字1百万円縮小）、その他106百万円（-9.1%、赤字2百万円縮小）。
- **配当方針**: 安定配当維持、2025年予想合計40.00円（前期同）。
- **株主還元施策**: 配当中心、自己株式微減。
- **M&A・大型投資**: 記載なし。新規保育所11開設（9閉園ネット+2）。
- **人員・組織変更**: 記載なし。保育士処遇改善第2Q予定。セグメント再編（コンサル→プロフェッショナル）。