1. 総評

株式会社第四北越フィナンシャルグループ（コード:7327）の2025年3月期第3四半期連結決算（2024年4月1日～2024年12月31日）は、経常収益・経常利益・純利益が前年同期比で増加し、非常に良好な業績を示した。資金運用収益の増加（貸出金利息・有価証券利息配当金）が主なドライバーで、経常利益は19.5%増の297億36百万円となった。一方、包括利益は有価証券評価差額金の減少により大幅減。総資産は預金・有価証券減少で縮小したが、貸出金は増加し、財政基盤は安定している。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増収増益の主因は資金運用収益の+133億26百万円（貸出金利息+3,401百万円、有価証券利息配当金+7,316百万円）。資金調達費用増（外貨調達コスト）もあったが、経常利益率向上（20.7%→20.8%相当）。 - セグメント別：銀行業（経常収益1,187億47百万円+58億58百万円、利益259億74百万円+52億53百万円）が主力で寄与大。リース業・証券業・その他も全セグメント増益。 - 特筆：株式分割（1:2、2024年10月1日）実施。負ののれん発生益減少も特別利益微減。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 2,082,583 | -148,266 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 53,935 | -2,013 | | 無形固定資産 | 7,210 | -1,683 | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | 資産合計 | 10,830,153 | -307,856 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 10,337,246 | -300,860 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 447,218 | +11,903 | | 資本金 | 30,000 | 0 | | 利益剰余金 | 322,973 | +13,001 | | その他の包括利益累計額 | 45,667 | -18,901 | | 純資産合計 | 492,906 | -6,996 | | 負債純資産合計 | 10,830,153 | -307,856 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率4.5%（前年度末4.4%）と低水準だが、金融機関として預貸比率中心の構造で安定。自己資本492,886百万円（同-5,997百万円）。 - 流動比率・当座比率は銀行特有の構成（預金主体）で算出困難だが、現金預金比率高く安全性確保。 - 資産構成：貸出金5兆5,082億円（+778億円、前年度末比）と増加、有価証券2兆8,782億円（-1,938億円）と減少、預金8兆3,950億円（-1,036億円）。総資産縮小は資金運用シフト。 - 主変動：有価証券評価減と預金流出。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 金融機関特化で経常利益中心。経常収益対経常利益率20.7%（前年同期18.1%）と改善、ROE算出不可だが利益剰余金増加で健全。 - コスト構造：経常費用1,136億63百万円（+0.7%）、営業経費46,966百万円（-1.2%）と効率化。 - 主変動：資金運用収益急増も資金調達費用+27%（預金利息増）。特別利益減（負ののれん前年計上）も税引前利益堅調。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし。

6. 今後の展望

• 通期業績予想（2024年4月1日～2025年3月31日）：経常利益356億円（前年比+15.3%）、親会社株主帰属当期純利益250億円（+17.9%）、EPS286.57円。変更なし。
• 中期経営計画（第三次：2024年4月～2027年3月）：収益力強化・生産性向上・健全性維持。TSUBASAアライアンス深化、グループ総合力・人的資本向上・リスクマネジメント。
• リスク要因：金利変動、原材料価格上昇、地域経済停滞。
• 成長機会：貸出金拡大、地域課題解決（E/S/G対応）。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：銀行業が主力（経常収益82.8%、利益87.3%）。全セグメント増収増益。
• 配当方針：2025年3月期第2四半期末112.00円（分割後）、期末56.00円予想（分割後、合計換算224.00円）。前年145.00円（記念配当込）。
• 株主還元施策：配当維持、自己株式保有（464万9,376株）。
• M&Aや大型投資：記載なし（前年負ののれん：第四北越ITソリューションズ子会社化）。
• 人員・組織変更：記載なし。発行済株式数9,188万5,956株（分割調整後）。