決算
2026-02-13T15:31
2026年６月期 第２四半期（中間期）決算短信［日本基準］（連結）
Solvvy株式会社 (7320)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: Solvvy株式会社
- 決算期間: 2025年7月1日～2025年12月31日（2026年6月期中間期）
- 売上高は前年比9.9%増と堅調な成長を維持。経常利益21.9%増、純利益132.3%増と大幅改善した。
- 営業利益は16.6%減と悪化。販管費の増加（1,769百万円、前年比+20.8%）が主因。
- 主力のHomeworthTech事業が成長を牽引。前受収益残高15,304百万円（+20.0%）と将来収益の基盤強化。
- 自己資本比率15.9%（前期比+1.8pt）と財務体質改善。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年6月期中間期（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 3,276 | +9.9% |
| 営業利益 | 557 | -16.6% |
| 経常利益 | 1,044 | +21.9% |
| 当期純利益 | 698 | +132.3% |
| EPS（円） | 60.90 | +113.3% |
| 中間配当金（円） | 10.00 | - |
業績コメント: - 営業利益減：人材・デジタル投資拡大による販管費増（+304百万円） - 経常利益増：投資有価証券売却益（105百万円）と受取利息増 - 純利益急増：法人税等の減少（税率効果）と特別利益の影響 - 事業別動向： - HomeworthTech：新規契約2,660百万円（+15.2%） - ExtendTech：再生エネルギー売上452百万円（+27.9%） - LifeTech：売上308百万円（+185.4%）と急成長
3. 貸借対照表（単位：百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 10,352 | +6.8% |
| 現金及び預金 | 3,398 | +3.0% |
| 売掛金 | 2,887 | +14.8% |
| 立替金 | 2,670 | +17.4% |
| 固定資産 | 20,974 | +5.3% |
| 投資有価証券 | 6,786 | +9.3% |
| 資産合計 | 31,327 | +5.8% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 4,833 | -13.7% |
| 長期前受収益 | 13,524 | +7.2% |
| 負債合計 | 26,334 | +3.6% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 212 | ±0% |
| 利益剰余金 | 2,428 | +28.4% |
| 自己株式 | △1,089 | +55.4% |
| 純資産合計 | 4,993 | +19.2% |
貸借対照表コメント: - 自己資本比率15.9%（前期14.1%→改善） - 流動比率214.2%（十分な短期支払能力） - 負債の61.0%が前受収益（将来収益）で実質的リスク低 - 投資有価証券6,786百万円（+9.3%）が含み益拡大
4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前年比 | 売上比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,276 | +9.9% | 100.0% |
| 売上原価 | 950 | +12.0% | 29.0% |
| 売上総利益 | 2,326 | +9.1% | 71.0% |
| 販管費 | 1,769 | +20.8% | 54.0% |
| 営業利益 | 557 | -16.6% | 17.0% |
| 営業外収益 | 313 | +68.5% | - |
| 経常利益 | 1,044 | +21.9% | 31.9% |
| 当期純利益 | 698 | +132.3% | 21.3% |
損益計算書コメント: - 売上高営業利益率17.0%（前期22.4%→悪化） - ROE（年換算）: 28.0%（前期11.5%→大幅改善） - 販管費増加要因：デジタル人材投資拡大 - 営業外収益増：有価証券売却益（105百万円）と投資不動産賃貸料
5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業CF | 279（前年比-77.3%） |
| 投資CF | +380（前年比+448） |
| 財務CF | △629（前年比△260） |
| フリーCF | △350 |
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年6月期）:
- 売上高8,200百万円（+22.3%）
- 営業利益2,100百万円（+29.6%）
- 経常利益2,500百万円（+26.4%）
- 成長戦略:
- HomeworthTech：住宅保証サービスの全国展開
- ExtendTech：再生エネルギー機器向け保証拡充
- LifeTech：法人向けSaaSの開発加速
- リスク要因：住宅市場の景気減速、金利上昇リスク
7. その他の重要事項
- 配当方針：年間20円予想（前期28円→株式分割調整後実質増配）
- 株主還元：自己株式取得388百万円実施
- 人員戦略：デジタル人材を中心に採用拡大
- IR活動：機関投資家向け説明会をライブ配信実施
分析総括 Solvvy株式会社は住宅保証事業を核に安定成長を継続。営業利益率の悪化が懸念材料だが、経常利益・純利益の大幅増と自己資本比率の改善が評価できる。前受収益残高1.5兆円超えと将来収益の可視性が高く、再生可能エネルギー分野での事業拡大が今後の成長カギとなる。投資判断では「中長期成長期待」と「短期的な収益性改善」のバランス監視が必要。